La finanza ha molti termini che consistono in investimenti, rendimenti, mercato azionario, dividendi, depositi, azioni, quote azionarie, beni, ecc., che sono attributi preziosi e contribuiscono alla propria attività.
Il rendimento può essere definito come il denaro guadagnato o perso su un investimento in un periodo di tempo specifico. È anche noto come ritorno finanziario. Indica anche eventuali variazioni dei valori in dollari durante l'investimento.
Possiamo dire che un Rendimento è una variazione del prezzo o del valore del bene, dell'investimento o del progetto di un'azienda in un intervallo di tempo fisso e può essere rappresentato in termini di variazione del valore monetario.
Può essere positivo o negativo, rappresentando profitti o perdite.
Punti chiave
- Il ritorno sul capitale proprio (ROE) misura la redditività di una società degli investimenti dei suoi azionisti, mentre il ritorno sulle attività (ROA) misura la redditività di un'azienda in base alle sue attività totali.
- Il ROE è una metrica più mirata, che enfatizza i rendimenti generati per gli azionisti, mentre il ROA offre una prospettiva più ampia dell'efficienza finanziaria di un'azienda.
- Un ROE elevato indica che un'azienda utilizza efficacemente gli investimenti degli azionisti, mentre un ROA elevato indica che un'azienda utilizza in modo efficiente le proprie risorse per generare profitti.
Rendimento del capitale proprio vs Rendimento delle attività
La differenza tra il Return on Equity e il Return on Asset è che il Return on Equity è il valore che otteniamo dividendo l'utile netto per l'Equity. Al contrario, il Return on Asset è il valore che otteniamo dopo aver diviso il reddito netto per l'Asset medio. Il ritorno sugli investimenti misura l'efficacia con cui un'organizzazione sta sfruttando la sua base di equità o capitale. Il Return on Asset mostra l'efficienza della gestione di un'azienda nel generare guadagni dalle proprie risorse economiche disponibili o dalle attività dell'azienda nel proprio bilancio.
Il Return on Equity rappresenta l'andamento economico e si ottiene dividendo l'utile netto della società per il Patrimonio netto medio. Misura il profitto generato dalla società o dall'impresa in relazione all'ammontare del patrimonio netto. Maggiore è il valore del ROE, maggiore è l'ammontare del profitto relativo agli investimenti effettuati sotto forma di Equity.
Rendimento sulle attività è l'indice di redditività che ci dice il profitto che un'azienda può generare dalle sue attività. Misura l'efficienza del sistema di gestione aziendale. Il suo valore è mostrato in percentuale. Maggiore è la percentuale, maggiore è l'efficienza del management aziendale nella gestione del bilancio e dell'utile generato dall'azienda sul proprio Patrimonio.
Tavola di comparazione
Parametri di confronto | Return on Equity | Rendimento sulle attività |
---|---|---|
Significato | Mostra il profitto finanziario relativo al patrimonio netto coinvolto nell'attività. | Calcola il profitto generato dalle attività detenute da una società. |
Formula | Utile netto diviso per il patrimonio netto medio. | Utile netto più interessi passivi; somma poi divisa per il patrimonio totale medio |
Differenza di numeratore | L'utile netto è il numeratore. | Anche gli interessi passivi sono considerati insieme all'utile netto perché i detentori di azioni e debitori finanziano il patrimonio totale della società. |
Differenza di denominatore | Si considera il Patrimonio Netto medio in quanto il Patrimonio Netto posseduto può variare nelle fasi iniziali e finali dell'esercizio. | Le attività totali medie sono preferite e considerate in quanto le attività possono essere perse o guadagnate nel tempo. |
Investitori | Solo investitori azionari | Include azionisti azionari, azionisti privilegiati e l'investimento di debito totale |
Che cos'è il rendimento del capitale?
Il Return on Equity è considerato la misura della performance dell'unità finanziaria di una società. Può essere calcolato dividendo l'utile netto della società per il patrimonio netto medio.
L'equità è la partecipazione dell'azionista o la proprietà parziale di una persona nella società, che è identificata e menzionata nel bilancio della società.
Il patrimonio netto di una società può essere verificato ricavando la differenza tra il totale attivo della società e il totale passivo della società.
L'equità è talvolta indicata anche come azionista nel caso di società o proprietari - equità nel caso di ditte individuali.
La formula per il rendimento del capitale proprio:
ROE= Utile netto/ Patrimonio netto medio
L'utile netto può essere definito come il ricavo totale generato dopo aver contabilizzato tutte le spese della società, le spese una tantum e le tasse per un determinato periodo di tempo.
Il patrimonio netto medio è una misurazione più accurata e viene calcolato sommando il patrimonio netto iniziale e il patrimonio netto finale e dividendoli per due.
Che cos'è il rendimento delle attività?
Il ritorno sulle attività può essere definito come il profitto realizzato dalla società sulle sue attività.
Un bene può essere definito come una fonte avente un valore economico posseduta da un individuo, una società o un paese che fornisce loro un vantaggio finanziario a lungo termine.
Le attività mirano ad aumentare il valore dell'azienda o portare benefici ad altre operazioni dell'azienda. Le attività sono sempre menzionate nei bilanci.
La formula per il rendimento delle attività:
ROA=(Utile netto + Interessi passivi)/ Totale attivo medio
L'utile netto di una società è menzionato nel conto economico e si trova nella parte inferiore di esso.
L'utile netto può essere definito come il valore ottenuto dopo aver sottratto tutte le spese dal reddito dell'azienda. Include anche reddito aggiuntivo nei casi di reddito da investimenti o vendita di beni.
Il totale attivo medio viene utilizzato per il calcolo in quanto il totale attivo della società può variare in due momenti diversi se in caso di vendita o acquisto di un bene viene effettuato.
Principali differenze tra rendimento del capitale e rendimento delle attività
- Il Return on Equity è indipendente dalle attività della società, mentre il Return on Asset dipende dalle attività della società.
- Il Return on Equity sta parlando della redditività dell'azienda rispetto all'Equity presente nel business nello scenario attuale. Al contrario, il Return on Assets è il profitto generato dalla società in relazione alle attività possedute dall'azienda in quel momento.
- Il Return on Equity può essere calcolato da DuPont Analysis, mentre il Return on Assets no. L'analisi di DuPont utilizza una combinazione di tre rapporti, che aiuta a identificare i parametri da cui dipende il ROE.
- La differenza tra ROE e ROA è la leva finanziaria. Il Return on Equity non comporta alcun debito, mentre il Return on Asset include la parte di debito menzionata nello stato patrimoniale.
- Il Return on Equity si concentra sul capitale della società e sulla gestione finanziaria della società. Il ritorno sulle attività si concentra sulla gestione operativa dell'azienda e aiuta a determinarne l'efficienza.
- Il calcolo del ROE include solo gli azionisti azionari, mentre il calcolo del ROA include gli azionisti privilegiati, gli azionisti azionari e l'investimento di debito totale della società.
- http://iaeng.org/publication/WCE2008/WCE2008_pp828-833.pdf
- https://www.scirp.org/journal/paperinformation.aspx?paperid=73338
- https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2500836
Ultimo aggiornamento: 11 giugno 2023
Chara Yadav ha conseguito un MBA in Finanza. Il suo obiettivo è semplificare gli argomenti relativi alla finanza. Ha lavorato nella finanza per circa 25 anni. Ha tenuto numerosi corsi di finanza e banche per business school e comunità. Leggi di più su di lei pagina bio.
Le definizioni di Return on Equity e Return on Assets sono ben spiegate, fornendo una profonda comprensione di questi termini finanziari.
Questo articolo presenta termini finanziari complessi in modo semplice e di facile comprensione.
Un articolo così ben studiato e dettagliato che copre in modo efficace i termini finanziari essenziali.
Informativo e approfondito, questo articolo fornisce una chiara comprensione dei termini finanziari complessi.
Vale la pena leggere le spiegazioni fornite in questo post, ottimo lavoro.
La suddivisione del rendimento del capitale proprio e del rendimento delle attività è molto istruttiva e vantaggiosa per chiunque sia interessato alla finanza.
Ho trovato questo post molto istruttivo, poiché fornisce preziosi spunti sul mondo della finanza.
Il post fornisce una spiegazione completa dei termini finanziari, fornendo una chiara comprensione dei concetti chiave.
Articolo ben scritto, rende questi concetti finanziari più facili da comprendere.
Molto dettagliato e informativo, lo scrittore sembra avere una vasta conoscenza della finanza.
Questo articolo fornisce una visione approfondita della finanza e definisce i termini abbastanza bene con ottimi esempi.
Trovo questo articolo abbastanza informativo e utile per comprendere meglio la finanza.
Pienamente d'accordo, le definizioni fornite sono molto chiare e facili da capire.
Questo articolo aiuta a spiegare così bene il rendimento del capitale proprio e il rendimento delle attività. Ottima analisi e confronti dettagliati.
Le informazioni su ROE e ROA sono molto approfondite e presentate in modo ben strutturato.
La tabella comparativa è molto utile e questo post ha sicuramente arricchito le mie conoscenze.
Questo articolo aggiunge un valore significativo alla conoscenza della finanza, fornendo una comprensione completa dei termini importanti.
Lo scrittore ha fatto un ottimo lavoro nel semplificare il gergo finanziario per i lettori, rendendolo altamente accessibile.
Spiegazione eccezionale dei concetti relativi alla finanza, altamente istruttiva.
Questo articolo fornisce un'eccellente ripartizione dei termini finanziari e della loro importanza nelle imprese.
La chiarezza con cui questo articolo spiega i concetti finanziari è davvero impressionante.
Il contenuto spiega i termini finanziari con precisione e chiarezza, offrendo una conoscenza approfondita ai suoi lettori.
L’analisi dettagliata e le spiegazioni contenute in questo post sono eccezionalmente preziose.