グロース ファンドとバリュー ファンド: 違いと比較

受動的または能動的収入を得るために購入される資産は、事業投資と呼ばれます。 これらの資産には、いくつかのリスク要因が関係している可能性があります。

ビジネスまたは資産クラスへの投資の最も一般的なタイプは、グロース ファンドとバリュー ファンドです。

主要な取り組み

1. グロース ファンドは、資本増価の可能性が高い企業への投資に重点を置いていますが、バリュー ファンドは、パフォーマンスが低下している可能性のある過小評価された企業に投資します。
2. グロース ファンドはリスクとリターンの可能性が高くなる傾向にあり、バリュー ファンドはリスクは低くなりますが、より控えめなリターンが得られる可能性があります。
3. グロース ファンドは急速に成長している業界に投資しますが、バリュー ファンドは安定した配当と堅調な財務を備えた確立された企業を探します。

グロースファンド vs バリューファンド

グロースファンドは、市場全体よりも速い速度で成長すると予想される企業の株式に投資します。 これらの企業は、発展の初期段階にあります。 バリューファンドは、市場で過小評価されていると見なされている企業の株式に投資します。 これらの企業はより確立されており、収益成長率が低くなっています。

成長ファンドは、平均を上回るリスクを伴う潜在的な資本価値の上昇を伴う株式のポートフォリオと呼ぶことができます。 投資は買収、拡張、または研究開発に当てられます。

成長ファンドとは、成長ペースが比較的高い投資信託や上場投資信託（ETF）のことです。

バリューファンドはエクイティですが、 ミューチュアルファンド ビジネスモデルや経営陣、現在の競争上の地位などのさまざまな要因により、パフォーマンスは低迷しているものの、将来的にはパフォーマンスが向上する可能性がある銘柄をまとめたものです。

成長の範囲は大きく、株式は投資家に高い配当を提供します。

比較表

比較のパラメータ	成長ファンド	バリューファンド
株価パフォーマンス	平均以上	平均以下
株価	割高または高額	過小評価または電力価格
リスク	リスクが高い	中程度から低リスク
原則	資本の評価増	本質的価値による成長
配当	低くなる	より高い

グロースファンドとは？

成長ファンドは投資信託の一種であり、株価の上昇と市場の成長をもたらす多様な株式ポートフォリオを備えていますが、配当はほとんどまたはごくわずかです。 成長ファンドの投資家は、高いリスク許容度とより長い保有期間を備えている必要があります。

グロースファンドは、時価総額によってさらに小型株、中型株、大型株に分類できます。

グロースファンドは「ハイリスク・ハイリターン」のポリシーで機能します。 PER と P/S の比率が高い銘柄は、グロース ファンドの領域に完全に適合します。

中規模から大企業の株式には安定した盛衰があり、より高い収益をもたらす可能性がありますが、中小企業の株式は大きく変動し、積極的な成長を描く可能性があります。

彼らは確かに高いリターンを提供しますが、投資家の高いリスク許容度も必要とします.

成長ファンドを選択する際、投資家は最近の成功や失敗に惑わされるのではなく、長期的なパフォーマンスを分析する必要があります。

理想的な選択となるには、株式のボラティリティが投資家のリスク許容度に一致している必要があります。

成長ファンドの収益は配当ではなくキャピタルゲインによって提供されます。これは、急成長している企業による比較的低配当と配当に対する課税が異なるためです。

バリューファンドとは？

バリューファンドは、オープンエンド型の株式を持つミューチュアルファンドの一種です。 バリューファンドは、過小評価されているが、すぐにパフォーマンスが向上する可能性がある株式に投資するという基本原則に基づいています。

これらのファンドは、固有の非効率性などのいくつかの理由により、実際の価格を下回っています。 これらの株式の本質的な価値は成長であるため、投資家に高い配当を提供します。

バリューファンドの理想的な投資家は、高いリスク許容度（成長が不確実であるため）、より長い投資期間（株式が大幅な成長を示すまでには一定の期間がかかるため）、忍耐力を備えている必要があります。

バリューファンドは有望に見えないかもしれませんが、パフォーマンスと成長の可能性が高いです。 バリューファンドはより大きなリターンを生み出し、多様なポートフォリオへのエクスポージャーを提供します。

過小評価されている株は、それほど過小評価されていないため、ウォーレン氏のようなエンジェル投資家はバリューファンドを選ぶのが一般的です。 ビュッフェ.

バリューファンドは証拠金の安心感も提供します。 初心者の投資家にとって、バリューファンドは、優れた企業の安価な株で長期投資を行い、より高い利回りを持つポートフォリオを作成するのに役立ちます。

バリューファンドはバリュー投資の同義語でもあり、信頼できる投資機会です。

グロースファンドとバリューファンドの主な違い

1. グロース ファンドは資本の値上がりと市場の成長の原則に基づいて運用されますが、バリュー ファンドは本質的価値により過小評価されている株式が成長するという原則に基づいて運用されます。
2. グロース ファンドには投資家の高いリスク許容度とボラティリティが伴いますが、バリュー ファンドには投資家の中程度から低いリスク許容度が伴います。
3. グロースファンドはより低く提供します 配当利回り、一方、バリューファンドは投資家により高い配当利回りを提供します。
4. グロースファンドは強気相場や景気拡大時に成長を示す一方、バリュー株は景気後退や強気相場時にアウトパフォームする傾向があります。
5. グロースファンドは市場の平均を上回るパフォーマンスを示しますが、バリューファンドは他の市場銘柄と比較して平均を下回るパフォーマンスを示します。
6. グロースファンドは最近の業績や実績から刺激的に見えますが、バリューファンドはグロースファンドほど刺激的ではありませんが、より高い成長の可能性を持っています。

参考文献

1. https://www.nber.org/papers/w25381

最終更新日 : 04 年 2023 月 XNUMX 日