投資収益率と資本コスト: 違いと比較

コーポレート・ファイナンスは、企業や組織に対応し、どこにどのように資金を投資し、どのように資本を構成するかについての正しい知識を提供し、主に投資関連の意思決定を支援する部門です。

コーポレート ファイナンスの部門には、理解するのが非常に難しい重要な用語が数多くありますが、投資を行う前に知っておくことが不可欠です。

主要な取り組み

1. 投資収益率 (ROI) と資本コスト (COC) は、ビジネスの投資機会と資本コストを評価するために使用される財務指標です。
2. ROI は初期投資と比較した投資から得られる利益の割合であり、COC は投資家がプロジェクトに資金を提供するために必要とする最小リターンです。
3. 高い ROI と低い COC は収益性の高い投資であることを示し、低い ROI と高い COC はリスクの高い投資または収益性の低い投資であることを示します。

投資収益率と資本コスト

投資収益率との差 資本コスト つまり、投資収益率は、投資の実際のコストに対する投資後の収益の相対的な尺度です。 同時に、資本コストは、企業が新しいプロジェクトや建設などを進める際に必要なリターンです。

投資収益率 (ROI) は、新しいプロジェクトまたは建設に投資した後に企業または組織が得る利益を測定します。 計算は簡単で、パーセンテージで測定されます。 また、XNUMX つ以上の投資を比較するためにも使用できます。

資本コスト (COC) は、企業または組織が将来行われるプロジェクトまたは建設に投資した後に必要となる金額です。 また、企業はプロジェクトの予想資本コストよりも大きな利益またはリターンを生み出さなければならないと言われています。 そうでなければ、プロジェクトは投資家に生み出される利益をもたらさないでしょう。

比較表

比較のパラメータ	投資収益率	資本コスト
定義	これは、投資の実際のコストに対して個人が得るリターンの相対的な尺度です。	これは、企業が新しいプロジェクトを進める際に必要とするリターンとして定義できます。
式	純利益/投資コスト × 100	負債のコスト + 自己資本のコスト
種類	利子、配当、キャピタルゲイン。	自己資本のコスト、負債資本のコスト、優先株式のコスト、利益剰余金のコスト。
としても知られている	必要な収益率	加重平均資本コスト
コンポーネント	配当利回り、収益成長率、および評価水準の変化、つまり (P/E) 比率。	負債、優先、普通株式。

投資収益率とは何ですか？

投資収益率 (ROI) は、個人が期待する収益額と実際の投資額の相対的な尺度として定義できます。

投資収益率 (ROI) は、「必要収益率」とも呼ばれます。 これは、次の XNUMX つの主要コンポーネントに基づいています。 配当利回り、収益成長率、および P/E 比率。

投資収益率 (ROI) には、利子、収益の伸び、および P/E 比率の変化という XNUMX つの既知のタイプがあります。

投資収益率 (ROI) を計算する式は次のとおりです。

投資収益率 = 純利益 / 投資コスト × 100

式の結果はパーセンテージで表されます。 このため、一度に XNUMX つ以上の投資と比較することができます。

資本コストとは何ですか？

資本コスト (COC) は、個人または投資家が新しいプロジェクトや建設に投資するときに得られる収益の額として定義することができます。実行中のプロジェクト。

「加重平均資本コスト」とも呼ばれます。 

資本コストは、負債、優先、普通株式の XNUMX つのコンポーネントに基づいています。

また、資本のコスト、負債のコスト、優先株式のコスト、利益剰余金のコストの XNUMX つのタイプに分類することもできます。

資本コスト (COC) は、以下に示す簡単な式で計算できます。 

資本コスト (COC) = 自己資本コスト + 負債コスト

投資収益率と資本コストの主な違い

1. 投資収益率 (ROI) は、投資の実際のコストに対する投資家が得る金額の相対的な尺度として定義できます。 パーセンテージで表されます。 一方、資本コスト（COC）は、特定のプロジェクトに投資した後に会社が必要とする収益として定義できます。
2. 投資収益率 (ROI) は「必要収益率」とも呼ばれ、資本コスト (COC) は「加重平均資本コスト」とも呼ばれます。 この言葉は時々同じ意味で使われます。
3. 投資収益率 (ROI) には、利子、配当、キャピタルゲインの XNUMX つのタイプがあります。一方、資本コスト (COC) には、自己資本のコスト、負債資本のコスト、優先株のコスト、優先株のコストの XNUMX つのタイプがあります。留保所得。
4. 投資収益率には、次の XNUMX つの主要な要素があります。 配当利回り、収益の伸び、および評価 (P/E) 比率の変化。 対照的に、資本コスト (COC) にも、負債、優先、普通株式の XNUMX つのコンポーネントがあります。
5. 投資収益率 (ROI) は個人が得る期待収益であり、資本コスト (COC) は企業がプロジェクトに投資するために必要な収益です。     

参考文献

1. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1111/j.1540-6261.2004.00672.x
2. https://books.google.co.in/books?hl=en&lr=&id=WROeaDUXOpkC&oi=fnd&pg=PA1&dq=difference+between+return+on+investment+and+cost+of+capital&ots=YjS4K-qfXb&sig=MNuSvTXZhcfYKn5yyda6bNZkBCU&redir_esc=y#v=onepage&q=difference%20between%20return%20on%20investment%20and%20cost%20of%20capital&f=false

最終更新日 : 11 年 2023 月 XNUMX 日