自己資本利益率と資産利益率: 違いと比較

金融には、投資、リターン、株式市場、配当、預金、株式、株式、資産などからなる多くの用語があり、これらは貴重な属性であり、ビジネスに貢献します。

リターンは、特定の期間に投資で得た、または失ったお金として定義できます。 ファイナンシャル リターンとも呼ばれます。 また、投資を通じてドルの価値が変化することも意味します。

リターンとは、企業の資産、投資、またはプロジェクトの価格または価値の一定期間にわたる変化であり、金銭的価値の変化で表すことができると言えます。

正または負の場合があり、利益または損失を表します。 

主要な取り組み

1. 自己資本利益率 (ROE) は株主の投資に対する会社の収益性を測定し、資産利益率 (ROA) は総資産に基づいて企業の収益性を測定します。
2. ROE はより焦点を絞った指標であり、株主のために生み出される利益を強調しますが、ROA は企業の財務効率のより広い視点を提供します。
3. ROEが高いということは、企業が株主の投資を有効に活用していることを示し、ROAが高いということは、企業が資産を効率的に使用して利益を生み出していることを示しています。

株主資本利益率と資産利益率

間の差 株主資本利益率 資産利益率は、株主資本利益率が純利益を自己資本で割って得られる値であることです。 対照的に、総資産利益率は、純利益を平均資産で割った後に得られる値です。 投資収益率は、組織が株式または資本の基盤をどれだけ効果的に活用しているかを測定します。 資産収益率は、利用可能な経済的資源または貸借対照表上の会社の資産から収益を生み出す際の会社の経営陣の効率を示します。

株主資本利益率は財務実績を示し、会社の純利益を平均株主資本で割ることによって得られます。 それは、資本の量に関する会社または事業によって生み出された利益を測定します。 ROEの値が高いほど、株式の形で行われた投資に関する利益の額が高くなります。

総資産利益 会社がその資産から生み出すことができる利益について教えてくれる収益率です。 会社の管理システムの効率性を測定します。 その値はパーセンテージで表示されます。 パーセンテージが高いほど、貸借対照表の処理における会社の経営陣の効率が高くなり、会社が資産から生み出す利益が高くなります。

比較表

比較のパラメータ	株主資本利益率	総資産利益
意味	事業に係る持分に関する財務上の利益を示します。	企業が保有する資産から生じる利益を計算します。
式	純利益を平均株主資本で割ったもの。	純利益と支払利息。 合計を平均総資産で割った値
分子の差	純利益は分子です。	純利益とともに支払利息も考慮されます。これは、株式保有者と負債保有者が会社の総資産に資金を提供するためです。
分母の違い	平均的な株主の株式は、会計年度の初期段階と最終段階で保有する株式が異なる可能性があるためと見なされます。	平均総資産が優先され、時間の経過とともに資産が失われたり獲得されたりする可能性があると見なされます。
主要株主	株式投資家のみ	株式株主、優先株主、負債投資総額を含む

 自己資本利益率とは何ですか？

自己資本利益率は、会社の財務単位のパフォーマンスの尺度と見なされます。 これは、会社の純利益を平均株主資本で割ることによって計算できます。

エクイティとは、会社の貸借対照表で特定され、言及されている、会社内の個人の株主の持ち分または部分的な所有権です。 

会社の資本は、会社の総資産と会社の総負債の差を求めることによって検証できます。

エクイティは、株主と呼ばれることもあります。法人または所有者の場合はエクイティ、個人事業主の場合はエクイティです。

株主資本利益率の計算式:

ROE=純利益/平均株主資本 

純利益は、会社のすべての費用、一時的な費用、および一定期間の税金を考慮した後に生成される総収益として定義できます。

平均株主資本はより正確な測定値であり、開始株主の資本と終了株主の資本を加算し、それらを XNUMX で割ることによって計算されます。

資産収益率とは何ですか?

資産利益率は、会社がその資産から得た利益として定義できます。

資産は、個人、企業、または国が所有する経済的価値を持ち、長期的に経済的利益をもたらす源として定義できます。

資産は、会社の価値を高めるか、会社の他の業務に利益をもたらすことを目的としています。 資産は常に貸借対照表に記載されています。

総資産利益率の計算式:

 ROA=(純利益+支払利息)/平均総資産 

会社の純利益は損益計算書に記載されており、その下部に記載されています。

純利益は、会社の収入からすべての費用を差し引いた後に得られる値として定義できます。 また、投資収入または資産売却の場合の追加収入も含まれます。

資産の売却または購入が行われた場合、会社の総資産は XNUMX つの異なる時点で異なる可能性があるため、計算には平均総資産が使用されます。

株主資本利益率と総資産利益率の主な違い

1. 自己資本利益率は会社の資産とは無関係ですが、資産利益率は会社の資産に依存します。
2. 株主資本利益率は、現在のシナリオでの事業に存在する株式に関する会社の収益性について語っています。 対照的に、資産利益率は、その時点でビジネスが所有する資産に関して会社が生み出した利益です。
3. 株主資本利益率はデュポン分析で計算できますが、資産利益率は計算できません。 デュポン分析では、ROE が依存するパラメーターを特定するのに役立つ XNUMX つの比率の組み合わせを使用します。
4. ROE と ROA の違いは財務レバレッジです。 自己資本利益率には負債は含まれませんが、資産利益率には貸借対照表に記載されている負債部分が含まれます。
5. 株主資本利益率は、会社の資本と会社の財務管理に焦点を当てています。 資産利益率は、会社の運営管理に焦点を当て、その効率性を判断するのに役立ちます。
6. ROEの計算には株式株主のみが含まれますが、ROAの計算には、優先株主、株式株主、および会社の総負債投資が含まれます。

参考文献

1. http://iaeng.org/publication/WCE2008/WCE2008_pp828-833.pdf
2. https://www.scirp.org/journal/paperinformation.aspx?paperid=73338
3. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2500836

最終更新日 : 11 年 2023 月 XNUMX 日