Obligācijas ir daļa vai, teiksim, korporatīvo vērtspapīru vienība, kas ir vērtspapīroti kā tirgojami aktīvi. Obligācijas emitē korporācijas, un tās uzskata par fiksēta ienākuma instrumentiem.
Tirgū galvenokārt parādās četru veidu obligācijas: uzņēmumu obligācijas, pašvaldību obligācijas, valdības obligācijas un aģentūru obligācijas. Korporatīvās obligācijas ir tās, kuras uzņēmums emitē. Valsts pašvaldībām ir tiesības emitēt pašvaldību obligācijas.
ASV Valsts kase emitē valdības obligācijas. Ir trīs veidi: vekseļi, parādzīmes un obligācijas, pamatojoties uz to dzēšanas ilgumu.
Aģentūru obligācijas ir tās obligācijas, kuras emitē ar valdību saistīta organizācija.
Atslēgas
- Obligāciju ienesīgums ir obligācijas radītā ieguldījumu atdeve, savukārt obligācijas cena ir obligācijas tirgus vērtība.
- Obligāciju ienesīgums un cena ir apgriezti saistīti, kas nozīmē, ka obligāciju ienesīgums samazinās, kad obligāciju cenas palielinās, un otrādi.
- Obligāciju ienesīgums ir procents, savukārt obligācijas cena ir dolāros un centos.
Obligāciju ienesīgums pret obligāciju cenu
Obligāciju ienesīgums ir atdeve, ko investors nopelnīs, pamatojoties uz obligāciju kupona likme un pašreizējā tirgus cena. To izsaka procentos no obligācijas nominālvērtības. Obligācijas cena ir summa, ko investors maksā, lai iegādātos obligāciju. Tas var svārstīties atkarībā no obligāciju emitenta procentu likmes un kredītreitinga. Obligāciju ienesīgumam un cenai ir apgriezta attiecība, kas nozīmē, kad obligācijas cena paaugstinās; obligāciju ienesīgums samazinās un otrādi.
Obligāciju ienesīgums tiek izteikts arī kā raža līdz termiņa beigām, kas ir kopējā atdeve no ieguldījuma obligācijā, ja ieguldījums obligācijā tiek paturēts līdz tā faktiskajam dzēšanas periodam un visi kuponi tiek saņemti laikā un atkārtoti ieguldīti obligācijā ar tādu pašu procentu likmi kā obligācijai. .
To izsaka procentos.
Obligācijas cena ir obligācijas naudas vērtība, ko investors saņems obligācijas ieguldījuma termiņa beigās. Tajā ir iekļauti kuponi, kā arī kapitālieguldījumi. Tas ir ļoti atšķirīgs un tiek izteikts procentos no nominālvērtības.
Salīdzināšanas tabula
| Salīdzināšanas parametri | Obligāciju ienesīgums | Obligācijas cena |
|---|---|---|
| Nozīme | Tā ir ieguldītās obligācijas procentu likme, un tā var atšķirties. | Tas ir obligācijas novērtējums naudas izteiksmē. |
| Formula | Ienesīgums= (obligācijas procenti/ obligācijas cena)*100 | Obligācijas cena = ∑(Cn / (1+YTM)n )+P/(1+i)n n= termiņš YTM = ienesīgums līdz termiņa beigām C = kupona maksājums P = obligācijas nominālvērtība i= procentu likme |
| radniecība | Apgriezti atkarīgs no Obligācijas cenas | Apgriezti atkarīgs no obligāciju ienesīguma |
| Savstarpējās attiecības | Tas ir atkarīgs no obligāciju cenas un apgriezti mainās, lai līdzsvarotu procentu likmes. | Tas ir atkarīgs no obligāciju ienesīguma un apgriezti mainās, lai līdzsvarotu procentu likmes, jo tās nemainās. |
| Vitalitāte | Obligāciju ienesīgums ir obligāts katrai obligācijai, jo tas raksturo atdevi. | Obligācijas cena ir būtiska, lai obligācija raksturotu tās novērtējumu. |
Kas ir obligāciju ienesīgums?
Obligāciju ienesīgumu var definēt kā gada procentu un konkrētas ieguldītās obligācijas atdeves funkciju. Tātad, ja obligāciju ienesīgums ir 10% no ieguldījuma, tas dos vidēji 10% atdevi no ieguldījuma.
Obligācijas, kad tās ir nobriedušas, var tikt pārdotas atklātā tirgū par saprātīgu cenu, kas katru dienu svārstās.
Formulas obligāciju ienesīguma aprēķināšanai ir šādas:
Pašreizējā ienesīgums= (gada procenti/obligācijas cena)*100
Ienesīgums ir apgriezti proporcionāls obligācijas cenai. Neatkarīgi no obligācijas cenas, kupons vienmēr paliek nemainīgs. Investori arī atsaucas uz obligāciju ienesīgumu kā raža līdz termiņa beigām(YTM). Tā ir visu ieguldītāja saņemto procentu maksājumu un radušās peļņas vai zaudējumu kopējā summa.
Ienesīgums līdz termiņam palīdz salīdzināt dažādu veidu termiņus un kuponus. Tas ietver sarežģītu aprēķinu un ietver tādus faktorus kā obligācijas kupona likme, obligācijas cena, atlikušais termiņš līdz dzēšanai, nominālvērtība un obligācijas cenas starpība.
Kas ir obligāciju cena?
Obligācijas cena ir obligācijas naudas vērtība, ko investors samaksājis, lai iegādātos obligāciju. To izsaka procentos no obligāciju nominālvērtības. Obligāciju cenas katru dienu mainās atkarībā no tirgus un procentu likmēm.
Ja procentu likmes palielinās pēc obligāciju iegādes, šo obligāciju obligāciju cena samazinās, jo, visticamāk, tiks emitētas jaunas obligācijas ar augstāku kupona likmi. Augsta procentu likme liecina par esošo obligāciju cenas samazināšanos.
Taču esošo obligāciju obligāciju cena pieaug, ja tiek samazinātas procentu likmes. Tas norāda, ka investori var gūt peļņu, pārdodot obligāciju par augstāku cenu nekā tās iegādes brīdī.
Galvenās atšķirības starp obligāciju ienesīgumu un obligāciju cenu
- Obligāciju ienesīgumam ir apgriezta saistība ar obligācijas cenu. Palielinoties cenai, raža samazinās, un otrādi.
- Obligāciju ienesīguma izmaiņas ietekmē obligāciju cenu un otrādi. Ja obligāciju ienesīgums palielinās, cenai ir jāsamazinās, lai līdzsvarotu procentu likmes.
- Obligāciju ienesīgums ir atdeve vai naudas ieguvums vai zaudējumi no ieguldījuma, savukārt obligācijas cena ir obligācijas naudas vērtība.
- Lai gan ienesīgums ir viens no nozīmīgākajiem faktoriem, ko investors ņem vērā, aprēķinot atdevi, obligācijas cena tiek uzskatīta, lai pārbaudītu, cik daudz investors var ieguldīt.
- Obligāciju ienesīgums ir procentuālā vērtība, savukārt obligācijas cena ir naudas izteiksmē. Piemēram, obligācijas ienesīguma vērtība ir 4%, bet tās cena ir Rs.1000. tas nozīmē, ka šī ieguldījuma atdeve būs 40 Rs.
Atsauces
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/B9780444594068000135
- https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/09603100801964370
Pēdējo reizi atjaunināts: 13. gada 2023. jūlijā
Esmu pielicis tik daudz pūļu, rakstot šo emuāra ierakstu, lai sniegtu jums vērtību. Tas man ļoti noderēs, ja apsverat iespēju to kopīgot sociālajos medijos vai ar draugiem/ģimeni. DALĪŠANĀS IR ♥️
Chara Yadav ir ieguvusi MBA grādu finansēs. Viņas mērķis ir vienkāršot ar finansēm saistītas tēmas. Viņa ir strādājusi finanšu jomā apmēram 25 gadus. Viņa ir vadījusi vairākas finanšu un banku nodarbības biznesa skolām un kopienām. Vairāk lasiet pie viņas bio lapa.
Visaptverošā obligāciju ienesīguma un cenas definīcija sniedz lasītājiem spēcīgu pamatu obligāciju ieguldījumu analīzei.
Šis raksts ir vērtīgs resurss tiem, kas meklē skaidru izpratni par obligāciju ienesīgumu un cenu.
Man šķita īpaši informatīvs ienesīguma sadalījums līdz termiņa beigām. Šis raksts padara pieejamus sarežģītus jēdzienus.
Šis raksts sniedz visaptverošu pārskatu par dažādiem obligāciju veidiem un to nozīmi tirgū.
Piekrītu, informācija par uzņēmumu, pašvaldību, valdības un aģentūru obligācijām sniedz pilnīgu izpratni par katru veidu.
Raksts lieliski ilustrē to, kā obligāciju ienesīgums un cena ir savstarpēji saistīti, un to nozīmi obligāciju ieguldījumos.
Neapšaubāmi, skaidra izpratne par šīm attiecībām ir ļoti svarīga investoriem, un raksts to parāda.
Tā ir lieliska lasāmviela ikvienam, kas vēlas izprast obligāciju ieguldījumu pamatus no informēta viedokļa.
Šajā rakstā viegli saprotamā veidā ir izskaidroti tādi sarežģīti jēdzieni kā ienesīgums līdz termiņa beigām. Lielisks darbs!
Salīdzināšanas tabula palīdz izprast saistību starp obligāciju ienesīgumu un cenu. Tas ir ļoti informatīvs.
Mani pārsteidza skaidrība, ar kādu rakstā ir izskaidrota peļņa līdz termiņa beigām un tās nozīme obligāciju ieguldījumos.
Raksta skaidrojums par obligāciju ienesīgumu un cenu ir apgaismojošs. Tas ir vērtīgs resurss investoriem.
Tā ir vērtīga lasāmviela ikvienam, kas vēlas iegūt labāku izpratni par ieguldījumiem obligācijās.
Es noteikti novērtēju dziļumu un skaidrību, ar kādu rakstā šie jēdzieni tiek pētīti.
Sadaļa par obligāciju cenu un tās ietekmi ir ļoti detalizēta. Vispār diezgan saturīgs raksts.
Informācija par obligāciju cenām un tirgus svārstībām ir šī raksta galvenā informācija.
Salīdzinājums starp obligāciju ienesīgumu un cenu tabulā ir ārkārtīgi noderīgs ikvienam, kas mēģina izprast savas attiecības.
Es nevarēju vairāk piekrist. Tas vienkāršo koncepciju un padara to pieejamu plašai auditorijai.
Ļoti informatīvs un labi strukturēts raksts par obligācijām un to veidiem, ienesīgumu un cenām.
Labāk nevarētu pateikt. Tas ir skaidrs un kodolīgs ikvienam, kurš mēģina vairāk saprast par obligācijām.
Pilnīgi piekrītu, obligāciju veidu sadalījums un ienesīguma un cenu jēdziens ir ļoti labi izdarīts.
Obligāciju ienesīguma un cenas sadalījums ir ļoti svarīgs, lai izprastu to attiecības un pieņemtu lēmumus par ieguldījumiem.
Protams, jebkuram investoram ir būtiska skaidra izpratne par obligāciju ienesīgumu un cenu. Šis raksts sniedz lielisku šo jēdzienu skaidrojumu.
Obligāciju ienesīguma un cenas sadalījums ļauj investoriem vieglāk pieņemt pārdomātus lēmumus. Šis raksts ir obligāti jāizlasa.
Šis raksts noteikti nodrošina stabilu pamatu obligāciju tirgus un investīciju lēmumu izpratnei.
Es atklāju, ka informācija par obligāciju veidiem bija īpaši noderīga. Tas ir labi izkārtots un viegli izpildāms.