Ienesīgums līdz termiņam un pašreizējā ienesīgums ir divas metodes, ko izmanto, lai aprēķinātu īpašu obligāciju ienesīgumu, izmantojot formulas.
Abām šīm metodēm, kas ir pašreizējā peļņa un ienesīgums līdz termiņa beigām, ir dažādi pielietojumi atkarībā no ieguldītāja konkrētā mērķa.
Abus šos terminus nav grūti atšķirt, jo to nosaukumi parāda to pielietojumu un īpašības.
Atslēgas
- Ienesīgums līdz termiņam mēra kopējo ieguldījumu atdevi, ņemot vērā obligācijas procentu likmes un cenas svārstības.
- Pašreizējais ienesīgums mēra obligācijas gada atdevi, pamatojoties tikai uz tās ikgadējo kupona maksājumu un tirgus cenu.
- Ienesīgums līdz termiņam pieņem, ka obligācija tiek turēta līdz termiņa beigām, savukārt pašreizējā ienesīgumā netiek ņemts vērā obligācijas dzēšanas datums.
Ienesīgums līdz termiņa beigām salīdzinājumā ar pašreizējo ienesīgumu
Ienesīgums līdz dzēšanas termiņam ir sagaidāms, ka ieguldītājs pilnībā atdos naudas summu, kad obligācija sasniedz dzēšanas termiņu vai termiņu, ņemot vērā obligācijas tā brīža cenas likmi un citas pazīmes. Pašreizējais ienesīgums griežas ap naudas atdeves summu, koncentrējoties uz kopējo gada procentu procentuālo daļu un obligācijas pašreizējo tirgus cenu.
Ienesīgums līdz dzēšanas termiņam ir ienesīgums, kad beidzas noteiktas obligācijas dzēšanas termiņš. Ienesīgumu līdz dzēšanas termiņam sauc arī par atdeves likmi, ko persona saņems, kad obligācija sasniegs termiņu.
Tiek pieņemts, ka ienesīgums līdz termiņa beigām ir saistīts ar obligācijām atdeves likme. Šo ražu nosaka, izmantojot dažādus būtiskus elementus.
Pašreizējā ienesīgums ir ienesīgums, ko pēc tam iegūtu persona, kas iegulda ieguldot naudu. Pašreizējā ienesīgums būtībā ir obligācija, kas ir pieejama šobrīd.
Šis pasākums apzīmē konkrētas obligācijas pašreizējo tirgus vērtības cenu, nevis tās faktisko nominālvērtību vai nominālvērtību. Investors, kurš plāno nopelnīt pēc ieguldīšanas, kad īpašnieks ir iegādājies noteiktu obligāciju, tiek saukts par pašreizējo ienesīgumu.
Salīdzināšanas tabula
| Salīdzināšanas parametri | Ienesīgums līdz briedumam | Pašreizējā ienesīgums |
|---|---|---|
| Primārā funkcija. | Novērtējiet atdevi, ieguldot obligācijās līdz obligācijas dzēšanas datumam. | Novērtē un prognozē saistību starp pašreizējo obligācijas cenu un obligācijas radīto procentu likmi katru gadu. |
| Atlaides likme | Ienesīguma likme līdz dzēšanas termiņam būtu augstāka, ja obligāciju pērk par atlaidi, ko persona saņem. | Pašreizējā ienesīguma likme būtu salīdzinoši zema, ja obligāciju pērk par atlaidi, ko saņem persona. |
| Premium likme | Ienesīguma likme līdz termiņa beigām būtu zema, ja par obligāciju tiek samaksāta noteikta prēmija. | Pašreizējā ienesīguma likme būtu augstāka, ja a par obligāciju tiek maksāta noteikta prēmija. |
| Uzņemtie riski | Ienesīgums līdz termiņam ņem vērā reinvestēšanas risku. | Pašreizējā ienesīgumā nav ņemti vērā reinvestēšanas riski. |
| Pārklājums | Brieduma raža ir tālejoša un plaši izmantota. | Pašreizējai ražai nav tālejošas ietekmes. |
| Formula | Ienesīguma līdz termiņa beigām formula: | Pašreizējā ienesīguma formula: Kupona likme uz pirkuma cenu. |
Kas ir ienesīgums līdz termiņam?
Termins ienesīgums līdz termiņam ir kopējā atdeve, kas noteikta obligācijai, ja konkrēta obligācija tiek aizturēta līdz tās dzēšanas termiņam. Šāda veida obligācijas tiek uzskatītas par ilgtermiņa obligācijām, kas izteiktas kā gada likme.
Visi maksājumi, kas veikti saskaņā ar šo ienesīgumu, tiek plānoti un reinvestēti tajā pašā datumā. Ienesīgumu līdz termiņa beigām sauc arī par grāmatas ienesīgumu vai izpirkšanas ienesīgumu.
Ienesīgums līdz termiņa beigām tiek plaši izmantots, un tam ir tālejoša ietekme. Likme, kas pielīdzināta pašreizējai plūsmai ar nākotnes aizplūšanas pašreizējo vērtību saskaņā ar obligācijas pašreizējo tirgus cenu, ir zināma, mēs ienesam līdz dzēšanas termiņam.
Tiek pieņemts, ka šo obligāciju ienesīgumu sauc par ar obligāciju saistīto atdeves likmi. Šo ražu nosaka, izmantojot dažādus kritiskos elementus.
Kāds ir pašreizējais ienesīgums?
Pašreizējā ienesīgums ir ienākumi, ko rada konkrēta vērtspapīra pašreizējā cena, kas tiek aizturēta. Šis pasākums norāda obligācijas pašreizējo cenu, nevis obligācijas nominālvērtību.
Investors, kurš plāno nopelnīt pēc ieguldīšanas, kad īpašnieks ir iegādājies noteiktu obligāciju, tiek saukts par pašreizējo ienesīgumu.
Lai gan tas nav norādīts kā pašreizējā ienesīgums, ja persona tur obligāciju līdz dzēšanas termiņam un saņem faktisku atdevi par ieguldījumu, tiek uzskatīts, ka pašreizējais ienesīgums ir labāks par nominālo ienesīgumu.
Tas ir tāpēc, ka tas mēra atdeves likmi attiecībā uz konkrētas obligācijas neseno pašreizējo cenu.
Galvenās atšķirības starp ienesīgumu līdz termiņam un pašreizējo ienesīgumu
- Pašreizējo ienesīgumu izmanto, lai prognozētu vai novērtētu saistību starp pašreizējo obligācijas cenu un obligācijas ik gadu radītajiem procentiem. Turpretim ienesīgums līdz dzēšanas termiņam ir aplēstā likme, kas saistīta ar obligācijas atdevi, kas tiek aizturēta līdz obligācijas termiņa beigām.
- Ienesīgums līdz termiņa beigām nosaka kopējo ieguldījumu atdevi, turpretim pašreizējā ienesīgums ne.
- Ienesīgums līdz dzēšanas termiņam būtu augstāks, pērkot obligāciju ar saņemto atlaidi, savukārt pašreizējā ienesīgums būtu salīdzinoši zems, ja obligāciju pērk ar saņemto atlaidi.
- Ienesīgums līdz dzēšanas termiņam būs nemainīgs, ja par obligāciju tiks samaksāta noteikta prēmija, savukārt pašreizējā ienesīgums būs augstāks, ja par obligāciju tiks samaksāta noteikta prēmija.
- Ienesīgums līdz termiņam ņem vērā reinvestēšanas risku, savukārt Tekošais ienesīgums neņem vērā reinvestēšanas riskus.
- https://jwm.pm-research.com/content/17/2/31.short
- https://www.researchgate.net/profile/Bill_Yang2/publication/263257602_Yield_to_maturity_and_total_rate_of_return_A_theoretical_note/links/56fc083d08aef6d10d91b910.pdf
Pēdējo reizi atjaunināts: 11. gada 2023. jūnijā
Esmu pielicis tik daudz pūļu, rakstot šo emuāra ierakstu, lai sniegtu jums vērtību. Tas man ļoti noderēs, ja apsverat iespēju to kopīgot sociālajos medijos vai ar draugiem/ģimeni. DALĪŠANĀS IR ♥️
Chara Yadav ir ieguvusi MBA grādu finansēs. Viņas mērķis ir vienkāršot ar finansēm saistītas tēmas. Viņa ir strādājusi finanšu jomā apmēram 25 gadus. Viņa ir vadījusi vairākas finanšu un banku nodarbības biznesa skolām un kopienām. Vairāk lasiet pie viņas bio lapa.
Rakstā tika skaidri nodalīta ienesīgums līdz termiņam un pašreizējais ienesīgums, tādējādi ļaujot lasītājiem vieglāk saprast jēdzienus.
Detalizēts skaidrojums par ienesīgumu līdz termiņam un pašreizējo ienesīgumu bija neticami izglītojošs. Tas noskaidroja daudzas neskaidrības, kas man iepriekš bija par šiem obligāciju ienesīgumiem.
Es dalos noskaņojumā. Raksts bija lielisks zināšanu avots par šo tēmu.
Pilnīgi noteikti, padziļinātā analīze sniedza vērtīgu ieskatu šajās obligāciju ienesīgumās.
Raksts bija labi uzrakstīts un sniedz ieskatu, atklājot dažādus faktorus, kas saistīti ar ienesīguma līdz termiņa un pašreizējās ienesīguma aprēķināšanu.
Es novērtēju rakstā sniegto rūpīgo analīzi. Tas sniedza vērtīgu ieskatu sarežģītībā ar ienesīgumu līdz termiņam un pašreizējo ienesīgumu.
Raksts sniedza padziļinātu ienesīguma līdz termiņa un pašreizējās ienesīguma pārbaudi, uzlabojot lasītāju zināšanas par šo tēmu.
Piekrītu, ka, pieņemot ieguldījumu lēmumus, ir svarīgi skaidri saprast šo obligāciju ienesīgumu.
Es atklāju, ka salīdzināšanas tabula ir ļoti noderīga. Tajā ir skaidri norādītas galvenās funkcijas, riski un formulas atšķirības starp ienesīgumu līdz termiņam un pašreizējo ienesīgumu.
Jā, tabulā sniegts visaptverošs pārskats par galvenajām atšķirībām, kas atvieglo jēdzienu uztveri.
Raksts bija lielisks resurss, lai izprastu atšķirības starp ienesīgumu līdz termiņam un pašreizējo ienesīgumu. Tas sniedza lielisku pārskatu.
Patiešām, informācijas skaidrība un dziļums padarīja to par izcilu lasāmvielu.
Saturs bija saprotams un labi noformēts, piedāvājot detalizētu ieskatu par ienesīguma līdz termiņa beigām un pašreizējo ienesīgumu.
Šis bija ļoti informatīvs raksts! Tas sniedza skaidru un detalizētu skaidrojumu par ienesīgumu līdz termiņa beigām un pašreizējo ienesīgumu, padarot vieglāk saprast atšķirību starp abiem.
Piekrītu, teksts bija viegli saprotams un kodolīgs.
Sniegtā informācija bija noderīga un labi organizēta. Ieguldot obligācijās, ir svarīgi saprast ienesīguma līdz termiņa un pašreizējās ienesīguma ietekmi.
Man šķita, ka raksts ir izglītojošs raksturs, kas atklāj galvenās atšķirības starp ienesīgumu līdz termiņam un pašreizējo ienesīgumu.
Pilnīgi noteikti, detalizētie paskaidrojumi sniedza visaptverošu izpratni par šīm obligāciju ienesīgumiem.