Prakse piešķirt resursus, galvenokārt naudu, cerot uz vēlāku peļņu. Ieguldījumu var veikt, uzsākot uzņēmējdarbību vai iegādājoties aktīvu, un jebkādi ieguvumi vai zaudējumi ir galvenais sākotnējā ieguldījuma risinājums.
Turklāt obligāciju ienesīgums ir atdeve, ko sagaida no obligācijas.
Atslēgas
- Ienesīgums līdz termiņa beigām attiecas uz kopējo obligācijas paredzamo atdevi, ja tā tiek turēta līdz termiņa beigām. Turpretim atdeves likme ir ieguldījuma peļņa vai zaudējumi noteiktā laika posmā.
- Ienesīgums līdz dzēšanas termiņam ņem vērā obligācijas iegādes cenu, nominālvērtību, kupona likmi un laiku līdz dzēšanas termiņam. Turpretim atdeves likme aprēķina procentuālo ieguldījumu atdevi, pamatojoties uz sākotnējām izmaksām.
- Ienesīgumu līdz termiņa beigām izmanto, lai aprēķinātu atdevi no fiksēta ienākuma vērtspapīriem, piemēram, obligācijām, savukārt atdeves likmi izmanto, lai novērtētu jebkura ieguldījuma veiktspēju.
Ienesīgums līdz termiņam salīdzinājumā ar atdeves likmi
Ienesīgums līdz briedumam (YTM) ir kopējā obligācijas sagaidāmā atdeve, ja tā tiek turēta līdz tās dzēšanas termiņam, un atspoguļo vidējo gada atdevi, ko ieguldītājs saņems no obligācijas. Atdeves likme ir procentuālā peļņa vai zaudējumi no ieguldījuma noteiktā laika posmā, kas izteikts par katru gadu.
Ienesīgums līdz briedumam ir pazīstams arī kā obligāciju ienesīgums vai izpirkšanas ienesīgums. Tas ir iekšējās peļņas likmes novērtējums, kas tiek turēts līdz tā termiņa beigām.
Turklāt tā ir iekšējā atdeves likme ieguldījumam obligācijā tikai tad, ja ieguldītājs tur obligāciju līdz tās dzēšanas termiņam, ievērojot plānotos maksājumus un reinvestēšanu ar tādu pašu likmi.
Gluži pretēji, atdeves likmi definē kā personas ieguldījumu kopējo peļņu vai zaudējumus noteiktā laika posmā. Turklāt tas ir gada peļņas procents, kas nopelnīts no ieguldījuma, un šī piezīme palīdz izprast ieguldījumu konkrētā aktīvā.
Salīdzināšanas tabula
| Salīdzināšanas parametri | Ienesīgums līdz briedumam | Atdeves likme |
|---|---|---|
| Definīcija | Ienesīgums līdz termiņa beigām ir viena procentu likme investoriem pašreizējās tirgus cenās, pieņemot, ka procenti tiek maksāti un turēti līdz termiņa beigām. Citiem vārdiem sakot, YTM ir arī obligācijas pazemināšanas vērtība, kur visas nākotnes naudas plūsmas tiek nodotas ieguldītājam kā pašreizējā obligācijas cena, ja obligācija tiek turēta līdz dzēšanas termiņam. | Atdeves likme ir peļņas vai zaudējumu summa, ko investors gūst no konkrēta ieguldījuma noteiktā laika periodā vai līdz termiņa beigām. Atdeves likme ir piemērojama jebkura veida aktīviem, obligācijām, nekustamajiem īpašumiem un akcijām utt. |
| Riska faktors | Jebkurā gadījumā ieguldītājs var ietekmēt ieguldījumu, ja ienesīgums līdz termiņa beigām ir mazāks par gaidīto citu ieguldījumu. | Tirgus risks ietekmē atdeves likmi. Kur, ja tirgus cena ir augsta, tad investors būtu ieguvējs. Bet, ja aktīvu tirgus cena ir zema, tad investori cieš zaudējumus. Turklāt, ja kapitāls ir ar zaudējumiem, tas rada risku ROR. |
| Aprēķināts | Ienesīgums līdz termiņam = gadu skaits līdz termiņa saknei (nominālvērtība/pašreizējā cena – 1) | Rate of Return= ieguldījuma pašreizējā vērtība – tā sākotnējā vērtība) dalīta ar sākotnējo vērtību; visu laiku 100 |
| Variācijas | Ir trīs dažādi YTM veidi, lai izmērītu obligācijas vērtību – ienesīgums, lai izpirktu, ienesīgums, lai liktu, un ienesīgums līdz sliktākajam. | Ir četri atdeves likmju veidi: naudas svērtā atdeve, ārējās plūsmas, IRR, logaritma atdeve, parastā atdeve, aritmētiskā vidējā atdeve un gada atdeve. |
| Procenti | Ienesīgums līdz termiņa beigām ir viena procentu likme vai iekšējā peļņas likme. Tā ir nākotnes ienākošo naudas plūsmu summa, kas ir vienāda ar obligācijas pašreizējo tirgus cenu. IRR ir procentu likme, kas izslēdz ārējos faktorus. | Atdeves likme ir procenti, ko investors maksā par aktīviem pēc nomaksas vai kopumā līdz brīdim, kad īpašums nonāk īpašumā. |
| Citi nosaukumi | Ienesīgumu līdz termiņa beigām sauc arī par izpirkšanas ienesīgumu un obligāciju ienesīgumu. | Atdeves likme ir pazīstama arī kā kopējā atdeve, kapitāla atdeve, gada atdeve un neto atdeve. |
Kas ir ienesīgums līdz termiņam?
Turklāt ienesīgums līdz termiņa beigām tiek definēts kā ieguldījuma iekšējā atdeves likme, ko nopelnījis ieguldītājs; tas ir, šodienas pircējs tirgū iekasēs maksu, ka obligācija tiks turēta līdz tās dzēšanas termiņam, maksājumi un kuponi tiek veikti saskaņā ar grafiku.
Turklāt tas nosaka arī ieguldījumu gada procentu likmi atbilstoši tirgus principiem. Un salīdzina obligācijas, kurām ir dažādi termiņi un kuponi.
Attiecas uz ienesīgumu līdz termiņa beigām, kamēr jūsu obligācijas termiņš nav beidzies, un visi kuponi un pamatsummas maksājumi tiek veikti saskaņā ar grafiku. To sauc arī par grāmatu ienesīgumu vai izpirkšanas ienesīgumu.
Ienesīguma līdz dzēšanas termiņam funkcija notiek, dalot gada naudas plūsmas no obligācijas ar tirgus vietu, galu galā nosakot naudas summu, kas jāiegulda turēšanā, kā arī obligācijas pirkšanā uz vienu gadu.
Vienkārši izsakoties, tas palīdz uztvert obligācijas cenu no tirgus ar visu naudas plūsmu pašreizējo vērtību nākotnē.
Diskonta obligācijas ienesīguma līdz dzēšanas termiņa aprēķināšanas formula ir gadu skaits līdz dzēšanas termiņa saknei no (nominālvērtība/pašreizējā cena – 1). Šeit ir nominālvērtība ir obligācijas dzēšanas vērtība, savukārt pašreizējā cena ir obligācijas cena šobrīd.
Kāda ir atgriešanas likme?
Atdeves likmi izmanto, lai noteiktu ieguldījumu neto peļņu vai zaudējumus noteiktā laika posmā. Citiem vārdiem sakot, tas tiek apzīmēts kā ieguldījuma atmaksas izmaksu likme. Atdeves likme norāda procentuālās izmaiņas no perioda sākuma līdz jūsu ieguldījuma beigām.
Tas attiecas uz aktīviem, akcijām, nekustamo īpašumu, mākslu un pat obligācijām. Pārvēršanu no atdeves par atdevi noteiktā standarta garuma laikā sauc par atdeves likmi. Atdeves likme tiek ekstrapolēta, pamatojoties uz vienu periodu un pēc apvienošanas.
Šādā gadījumā atdeves likmi vienam periodam jebkurā laika periodā aprēķina pēc galīgās (ieskaitot dividendes un procentus) un sākotnējās vērtības starpības attiecības pret sākotnējo vērtību.
Turklāt tas seko līdzi ieguldītāja ieguldījumiem, piemēram, procentu maksājumiem, kuponiem, skaidras naudas dividendēm, akciju dividendēm, strukturētiem produktiem utt.
Galvenās atšķirības starp ienesīgumu līdz termiņam un atdeves līmeni
- Ienesīgums līdz termiņam ir viena obligācijas vai parādzīmes atdeves procentu likme, savukārt atdeves likme ir tīrā peļņa vai peļņa vai zaudējumi, ko investors gūst no ieguldījuma.
- Saņēmējam tiek piešķirta ienesīgums līdz termiņa beigām vai obligāciju ienesīguma summa, pieņemot, ka procentu vai kupona maksājumi ir samaksāti savlaicīgi un obligācija tiek turēta līdz dzēšanas termiņam. No otras puses, atdeves likme saņēmējam tiks piešķirta tikai tad, kad ieguldījumam būs pienācis termiņš vai procenti būs samaksāti.
- Ienesīgums līdz dzēšanas termiņam tiek aprēķināts kā diskonta obligācija ir gadu skaits līdz dzēšanas termiņam (nominālvērtība/pašreizējā cena – 1). Turklāt atdeves vērtības likme tiek novērtēta kā pašreizējā ieguldījuma cena (Mīnus), ieguldījuma sākotnējā vērtība (visa dalīta) ar sākotnējo vērtību un reizināta ar 100.
- Ienesīgums līdz termiņa beigām tiek saukts par grāmatu ienesīgumu un izpirkšanas ienesīgumu. Lai gan atdeves likmi sauc arī par kapitāla vērtību, neto atdevi un gada atdevi.
- Ienesīgums līdz termiņa beigām ir iekšējā atdeves likme, kas izslēdz ārējo risku un tiek norādīta kā nākotnes naudas plūsma par pašreizējo tirgus cenu. Savukārt atdeves likmei procenti tiek aprēķināti kā maksājums, kas veikts pa daļām.
- Ienesīguma risks līdz termiņa beigām ir atkarīgs no konkurentu ieguldījumiem, kad ieguldītājs plāno mainīties, jo ir mazāka atdeve, nekā gaidīts. Savukārt atdeves risks ir atkarīgs no tirgus cenas un kapitāla.
Pēdējo reizi atjaunināts: 13. gada 2023. jūlijā
Esmu pielicis tik daudz pūļu, rakstot šo emuāra ierakstu, lai sniegtu jums vērtību. Tas man ļoti noderēs, ja apsverat iespēju to kopīgot sociālajos medijos vai ar draugiem/ģimeni. DALĪŠANĀS IR ♥️
Chara Yadav ir ieguvusi MBA grādu finansēs. Viņas mērķis ir vienkāršot ar finansēm saistītas tēmas. Viņa ir strādājusi finanšu jomā apmēram 25 gadus. Viņa ir vadījusi vairākas finanšu un banku nodarbības biznesa skolām un kopienām. Vairāk lasiet pie viņas bio lapa.
Lielisks skaidrojums par atšķirībām starp ienesīgumu līdz termiņam un atdeves likmi. Apsverot dažādas ieguldījumu iespējas, ir svarīgi saprast šos jēdzienus.
Pilnīgi piekrītu. Izpratne par iespējamo ieguldījumu atdevi un riskiem ir ļoti svarīga, lai pieņemtu pārdomātus lēmumus.
Detalizēts skaidrojums par ienesīgumu līdz termiņam un atdeves likmi sniedz vērtīgu ieskatu apsvērumos, kas investoriem jāņem vērā, izvērtējot ieguldījumu iespējas.
Es nevarēju vairāk piekrist. Šajā rakstā ir sniegta visaptveroša šo ieguldījumu rādītāju analīze, kas ir ārkārtīgi izdevīga investoriem.
Pilnīga ienesīguma līdz termiņa un atdeves līmeņa izpēte palīdz ieguldītājiem pieņemt apzinātākus lēmumus par saviem ieguldījumiem.
Ienesīguma līdz termiņa un atdeves likmes padziļināta analīze sniedz visaptverošu pārskatu par šiem ieguldījumu rādītājiem, kas ir būtiski investoriem, kuri vēlas palielināt savu atdevi.
Es nevarēju vairāk piekrist. Šis raksts ir vērtīgs ieguvums ikvienam, kurš vēlas iegūt dziļāku izpratni par ieguldījumu principiem.
Atšķirība starp ienesīgumu līdz termiņa beigām un atdeves likmi ir labi izskaidrota, ļaujot ieguldītājiem efektīvāk novērtēt savas ieguldījumu iespējas.
Pilnīgi noteikti. Šis raksts ir vērtīgs resurss investoriem, lai uzlabotu savas finanšu zināšanas un lēmumu pieņemšanas spējas.
Sniegtā salīdzināšanas tabula ir ļoti noderīga, lai atšķirtu ienesīgumu līdz termiņam un atdeves likmi. Izvērtējot ieguldījumu iespējas, ir svarīgi ņemt vērā visus faktorus.
Pilnīgi noteikti, salīdzināšanas tabula vienkāršo sarežģītas finanšu koncepcijas un atvieglo ieguldītājiem pārdomātu lēmumu pieņemšanu.
Rakstā sniegtā rūpīga ienesīguma līdz termiņa un atdeves līmeņa izpēte piedāvā vērtīgu izglītojošu resursu investoriem, lai padziļinātu izpratni par ieguldījumu principiem.
Pilnīgi noteikti. Šajā rakstā ir sniegta visaptveroša šo ieguldījumu rādītāju analīze, sniedzot ieguldītājiem zināšanas, kas nepieciešamas apzinātu lēmumu pieņemšanai.
Rakstā ir sniegts rūpīgs ienesīguma līdz termiņa un atdeves likmes salīdzinājums, skaidri izgaismojot ieguldījumu novērtēšanas sarežģītību.
Pilnīgi noteikti. Izpratne par šīm sarežģītībām ir ļoti svarīga investoriem, un šis raksts lieliski palīdz izskaidrot šos jēdzienus.
Raksts efektīvi izceļ atšķirības starp ienesīgumu līdz termiņam un atdeves likmi, sniedzot skaidru izpratni par šiem svarīgajiem ieguldījumu jēdzieniem.
Pilnīgi piekrītu. Šo jēdzienu skaidrība ir būtiska, lai investori varētu ar pārliecību pieņemt saprātīgus ieguldījumu lēmumus.
Detalizēts skaidrojums un salīdzināšanas tabula palīdz noskaidrot sarežģījumus saistībā ar ienesīgumu līdz termiņam un atdeves likmi, nodrošinot ieguldītājiem vērtīgu resursu.
Pilnīgi noteikti. Ienesīguma līdz termiņa un atdeves līmeņa ieskatu analīze ļauj investoriem ar pārliecību orientēties finanšu vidē.
Pilnīgi piekrītu. Šis raksts sniedz ieguldītājiem zināšanas, kas nepieciešamas, lai pieņemtu pārdomātus lēmumus par saviem ieguldījumiem.
Rakstā sniegtais visaptverošais ienesīguma līdz termiņa un atdeves likmes salīdzinājums ir vērtīgs resurss investoriem, kuri vēlas uzlabot savu finanšu pratību un ieguldījumu lēmumu pieņemšanas spējas.
ES piekrītu. Šis raksts ir neaizstājams ceļvedis ikvienam, kas vēlas iegūt dziļāku izpratni par investīciju koncepcijām.