Neatkarīgi no tā, vai tas ir mazs bizness, liela korporācija vai pati valdība, naudas nepieciešamība, lai lietas darbotos, ir vispāratzīta. Aizņemšanās ir viena no populārākajām līdzekļu iegūšanas metodēm.
Ir daudz dažādu naudas aizņemšanās veidu, no kuriem visizplatītākie ir obligācijas un parādzīmes.
Ar detalizētu tabulu un atbilstošām definīcijām šis raksts palīdzēs izprast raksturlielumus, nozīmes un, pats galvenais, atšķirības starp obligācijām un parādzīmes.
Atslēgas
- Obligācijas ir nodrošinātas ar ķīlu, savukārt parādzīmes ir nenodrošināti parāda instrumenti.
- Parādzīmes piedāvā augstākas procentu likmes nekā obligācijas, jo tām ir lielāks risks ieguldītājiem.
- Obligacionāriem ir augstākas prasības uz uzņēmuma aktīviem likvidācijas gadījumā, savukārt obligāciju turētājiem tiek izmaksāti maksājumi pēc obligāciju turētājiem.
Obligācijas pret obligācijām
Obligācijas ir fiksēta ienākuma instrumenti, kas apzīmē aizdevumu, ko investors izsniedz valsts vai uzņēmuma aizņēmējam. Izsniedzot, prece tiek sniegta kā nodrošinājums. Parādzīmes ir uzņēmumu izsniegtas nenodrošinātas kredīta apliecības, ko izmanto, lai aizņemtos naudu ar fiksētu procentu likmi.
Obligācijas ir visizplatītākais finanšu izplatības veids, ko izmanto privātie uzņēmumi un valdības. Tas darbojas kā a parādzīme starp pakalpojumu sniedzēju un investoru.
Investors aizdod noteiktu daudzumu skaidras naudas apmaiņā pret iespēju to atmaksāt vēlāk. Visā obligācijas darbības laikā investors saņem regulārus procentu maksājumus.
Ieguldījumu pasaulē obligācijas tiek uzskatītas par diezgan drošu aktīvu. Valsts un uzņēmumu obligācijām ar augstiem reitingiem ir zema saistību nepildīšanas iespēja.
Tomēr katrai obligācijai, neatkarīgi no tā, vai to ir emitējusi valsts aģentūra vai pašvaldība, būs savs kredītreitings.
Un otrādi, parādzīmes ir neaizsargātas obligācijas vai jebkurš cits finanšu instruments bez nodrošinājuma un ķīlas. Tā kā obligācijām trūkst drošības, tām ir jāpaļaujas uz emitenta darbību un panākumiem, lai saņemtu atbalstu.
Uzņēmumi parasti emitē obligācijas, lai piesaistītu naudu vai līdzekļus. Parādzīme var piešķirt fiksētu maksu vai kārtējās saistības. Pastāvīga maksa tiek iekasēta par fizisku priekšmetu, piemēram, nekustamo īpašumu vai īpašumu.
Salīdzināšanas tabula
| Salīdzināšanas parametri | Saites | Debitori |
|---|---|---|
| Nozīmes | Investors aizdod noteiktu daudzumu skaidras naudas apmaiņā pret iespēju to atmaksāt vēlāk. Obligacionārs saņem procentu maksājumus pa daļām par ilgu termiņu. | Tā ir neaizsargāta obligācija vai jebkurš cits finanšu instruments bez nodrošinājuma un ķīlas. Tā kā parādzīmēm trūkst drošības, tām jāpaļaujas uz emitenta uzticību un paļaušanos. |
| netiešs | Obligācijas ir balstītas uz nodrošinājumu, un parakstītais nodrošinājums ir jālikvidē tikai tad, ja obligācijas turētājs to atļauj. | Procesā netiek iesaistīta ķīla. |
| Drošība | Ļoti droši. | Tas var būt nodrošināts vai nenodrošināts. |
| Valdījums | Ilgs kalpošanas laiks var sasniegt 5-10 gadus | Īss termiņš var būt no mēnešiem līdz dažiem gadiem. |
| Piedāvā | Valdības un pazīstamas privātas organizācijas. | Privātas organizācijas. |
Kas ir obligācijas?
Tā kā obligācija ir nodrošināta ar ķīlu un nodrošinājumu, tā ir drošs ieguldījums. Izlaižot obligāciju, kā aizdevuma ķīlu tiek apsolīta prece, lai, ja emisija atsakās vai nemaksā, kreditori varētu pārdot preci, lai nomaksātu savus parādus.
Obligācijas var tikt emitētas uz noteiktu laiku. Procenti par obligācijas pamatsummu tiek izmaksāti dividendēs regulāros periodos.
Pieņemsim, ka esat ieguldījis 20,000 5 Rs 10 gadu obligācijā ar 2000% procentu likmi (ROI). Tātad katra mēneša beigās jūs saņemsiet Rs. 20,000 biļete, un pēc tam jūs atgūsit Rs. XNUMX XNUMX.
Pensionāriem obligācijas var izmantot kā ikmēneša ienākumu avotu.
Obligācijas tiek uzskatītas par drošiem, kaut arī nenozīmīgiem aktīviem, kas nodrošina fiksētu atdeves likme. Pieredzējuši finanšu konsultanti iesaka klientiem daļu naudas paturēt obligācijās un palielināt šo procentuālo daļu.
Obligācija tiek uzskatīta par drošu patvērumu investīcijām vairumā situāciju, jo tā ir nodrošināta ar īpašumu un rakstiskiem dokumentiem konsultācijai. Daudzas kredītspējas organizācijas regulāri novērtē uzņēmumu. Obligacionāriem atkal ir visaugstākās prasības pret resursiem. Sabiedrības darbības izbeigšanas laikā kreditori var īstenot savas tiesības.
Kas ir parādzīmes?
Parādzīmes atšķiras no citiem obligāciju veidiem ar to, ka tām ir skaidra funkcija un noteikts mērķis. Lai gan finansējuma nodrošināšanai tiek izmantotas gan obligācijas, gan parādzīmes, obligācijas tradicionāli tiek veiktas, lai segtu gaidāmā projekta izmaksas vai lai finansētu plānoto korporatīvo ieguldījumu.
Konvertējamās obligācijas ir izplatīts ilgtermiņa finansējuma veids, ko izmanto uzņēmumi. Investori saņems mainīgu vai fiksētu dividenžu atdevi par savām parādzīmēm un atmaksas datumu.
Kad ir jāmaksā ikgadējais rēķins, uzņēmums maksās procentus pirms dividenžu izmaksas akcionāriem.
Tātad, tā kā turētājs cer atmaksāt aizdevumus vispirms no tā starta ieņēmumiem, kuru viņš palīdzēja finansēt, obligācijas tiek dēvētas arī par ienākumu obligācijām. Parādzīmes nav nodrošinātas ar materiāliem aktīviem vai nodrošinājumu. Tos pilnībā garantē aizņēmēja pilna atmaksa.
Daži parāda vērtspapīri, tāpat kā citi vērtspapīri, ir konvertējami, kas nozīmē, ka tos var apmainīt pret biznesa akcijām, bet citi nav. Lielākā daļa investoru dod priekšroku kabrioletiem, kuri apmaiņā pret tiem ir gatavi pieņemt nedaudz mazāku peļņu.
Uzņēmums var emitēt obligācijas, lai izpildītu noteiktu prasību, piemēram, paredzamos izdevumus vai izaugsmes izmaksas. Šeit piesaistīto kapitālu nolemj aizņemties kapitālu; tādējādi obligāciju turētāji tiek uzskatīti par organizācijas finanšu kreditoriem.
Galvenās atšķirības starp obligācijām un parādzīmēm
- Obligācijas ir drošākas salīdzinājumā ar nenodrošinātām parādzīmēm.
- Obligācijas ir balstītas uz nodrošinājumiem un īpašumiem, savukārt obligācijas nav balstītas uz nodrošinājumiem.
- Obligācijas emitē valsts organizācijas, savukārt privātās organizācijas dod priekšroku obligācijām.
- Likvidācijas laikā priekšroka vienmēr tiek dota obligāciju turētājiem, savukārt ar obligāciju turētājiem pirms likvidācijas neapspriežas.
- Obligācijas tiek emitētas uz ilgtermiņa turējumu, savukārt obligācijas tiek emitētas uz īsu laiku ar salīdzinoši augstāku ROI.
- https://www.ig.com/en-ch/glossary-trading-terms/debentures-definition
- https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/investment-products/bonds-or-fixed-income-products/bonds
Pēdējo reizi atjaunināts: 13. gada 2023. jūlijā
Esmu pielicis tik daudz pūļu, rakstot šo emuāra ierakstu, lai sniegtu jums vērtību. Tas man ļoti noderēs, ja apsverat iespēju to kopīgot sociālajos medijos vai ar draugiem/ģimeni. DALĪŠANĀS IR ♥️
Chara Yadav ir ieguvusi MBA grādu finansēs. Viņas mērķis ir vienkāršot ar finansēm saistītas tēmas. Viņa ir strādājusi finanšu jomā apmēram 25 gadus. Viņa ir vadījusi vairākas finanšu un banku nodarbības biznesa skolām un kopienām. Vairāk lasiet pie viņas bio lapa.
Oho, šis ir ļoti informatīvs raksts, sniedza detalizētu informāciju par obligācijām un parādzīmēm. Es daudz uzzināju, lasot šo ziņu!
Piekrītu, tas noteikti ir paplašinājis manas zināšanas par finanšu instrumentiem un to, kā tie atšķiras viens no otra. Lielisks ieraksts!
Es atklāju, ka salīdzināšanas tabula ir ļoti noderīga. Tas skaidri iezīmē atšķirības starp obligācijām un parādzīmēm. Labi uzrakstīts un saturīgs raksts!
Sarkastiski runājot, tagad es varu ērti iesaistīties diskusijās par obligācijām un parādzīmēm, izmantojot zināšanas, ko esmu ieguvis no šī raksta. Finanšu instrumentu meistarklase!
Tev ir pilnīga taisnība, Džodij! Ir atsvaidzinoši lasīt ziņu, kas ir gan izglītojoša, gan saistoša. Patiešām izcils gabals!
Es piekrītu tam, Džodij. Raksts ir ne tikai izglītojošs, bet arī ļoti patīkams lasīt. Sarežģītu tēmu izdevās padarīt diezgan interesantu!
Es neesmu pārliecināts, vai obligāciju procentu likmes, kas ir augstākas augstāka riska dēļ, var vispārināt. Raksts varēja sniegt plašāku informāciju par šo aspektu.
Atšķirība starp obligācijām un parādzīmēm tika izskaidrota ļoti skaidri. Esmu pārsteigts par to, cik labi šis raksts vienkāršo finanšu instrumentu sarežģītību.
Sadaļa, kurā detalizēti paskaidrotas, kas ir obligācijas un parādzīmes, ir neticami labi uzrakstīta. Tas ir ļoti skaidrs un kodolīgs, tāpēc ikvienam ir viegli saprast jēdzienus.
Salīdzinājuma tabula izceļas kā viens no visnoderīgākajiem šīs ziņas elementiem. Sniegtās informācijas vienkāršība un visaptverošums padara to par lielisku resursu, lai uzzinātu par obligācijām un parādzīmēm.
Pilnīgi noteikti, ziņa efektīvi sadala sarežģītus finanšu nosacījumus viegli sagremojamā saturā. Tas ir obligāts raksts tiem, kurus interesē šī tēma!
Varēja būt vairāk reālu piemēru, lai uzlabotu praktisko izpratni par obligācijām un parādzīmēm. Tikai mans viedoklis par to, ko varētu pievienot, lai uzlabotu rakstu.
Esmu ļoti pārsteigts par šajā rakstā sniegto detalizēto skaidrojumu. Tas noteikti ir palielinājis manu izpratni par obligācijām un parādzīmēm.
Pilnīgi noteikti, detalizēta salīdzināšanas tabula un skaidrojums par to, ko katrs ietver, bija neticami izglītojoši. Paldies autoram par tik labi izpētīto darbu!
Esmu lasījis daudzus rakstus par obligācijām un parādzīmēm, taču šis izceļas kā viens no labākajiem skaidrības un satura ziņā. Es novērtēju šeit kopīgotās vērtīgās atziņas!
Šīs amata galvenās atziņas ir ļoti noderīgas, lai izprastu būtiskās atšķirības starp obligācijām un parādzīmēm. Es ieteiktu to ikvienam, kas vēlas uzzināt vairāk par finanšu instrumentiem.
Es nevarēju vairāk piekrist. Šeit sniegtā informācija attiecas gan uz iesācējiem, gan personām ar iepriekšēju pieredzi finanšu jomā. Labi padarīts!