Horizontālā un vertikālā analīze: atšķirība un salīdzinājums

Horizontālā analīze ietver finanšu datu salīdzināšanu noteiktā laika periodā, lai izsekotu veiktspējas izmaiņām, atklātu tendences un modeļus. No otras puses, vertikālā analīze pārbauda dažādu finanšu elementu proporcijas vienā periodā, kas bieži tiek attēlotas procentos no bāzes skaitļa, lai novērtētu katra komponenta sastāvu un relatīvo nozīmi.

Atslēgas

1. Horizontālajā analīzē tiek salīdzināti finanšu pārskatu posteņi vairākos periodos, lai noteiktu tendences un veiktspējas izmaiņas.
2. Vertikālā analīze izsaka katru rindas vienību procentos no bāzes skaitļa tajā pašā periodā, atvieglojot uzņēmumu vai nozares etalonu salīdzināšanu.
3. Horizontālā analīze palīdz novērtēt uzņēmuma progresu laika gaitā, savukārt vertikālā analīze sniedz ieskatu uzņēmuma finanšu struktūras sastāvā un efektivitātē.

Horizontālā un vertikālā analīze

Atšķirība starp horizontālo un vertikālo analīzi ir tāda, ka pirmajā finanšu pārskatā kopējā summa tiek ņemta vērā procentos daudzus gadus pēc kārtas. Pēdējā finanšu informācijā katru summu aplūko atsevišķi kā procentuālo daļu citai summai.

Horizontālajā jeb “tendenču analīzē” tiek ņemtas vērā visas summas finanšu pārskatos daudzu gadu garumā.

Vertikālā analīzē katra finanšu pārskatā norādītā summa tiek ņemta vērā kā procentuālā daļa no citas summas.

---

 

Salīdzināšanas tabula

iezīme	Horizontālā analīze	Vertikālā analīze
Koncentrēt	Izmaiņas laika gaitā	Proporcijas periodā
salīdzinājums	Salīdzina atbilstošās rindas vienības pāri dažādi periodi (piem., gadi)	Salīdzina katru rindas vienību līdz bāzes figūra laikā pēc tajā pašā periodā
Nolūks	Identificē tendences un pieauguma tempi atsevišķas rindas vienības	Analizē relatīvā nozīme no katras rindas vienības un tās ieguldījums uz kopējo finanšu ainu
Ieskats	Palīdz saprast sniegums un finansiālā veselība uzņēmumam laika gaitā	Palīdz saprast kompozīcija un struktūra finanšu pārskatiem
Aplikācijas	Jomu identificēšana pieaugums or samazināsies, novērtējot rentabilitātes tendences, analizējot naudas plūsmas tendences	Izpratne izmaksu struktūra, analizējot peļņas normas, izvērtējot finanšu rādītāji
Piemērs	Salīdzinājums ienākums no 2023. līdz 2024. gadam, lai redzētu procentuālās izmaiņas ieņēmumos	izsakot pārdotās produkcijas ražošanas izmaksas kā procentu no ieņēmumiem jo 2024

---

 

Kas ir horizontālā analīze?

Horizontālā analīze, kas pazīstama arī kā tendenču analīze, ir finanšu analīzes metode, kas novērtē uzņēmuma finanšu rādītājus vairākos periodos. Salīdzinot pozīcijas finanšu pārskatos secīgos periodos, šī analīze ļauj ieinteresētajām personām noteikt tendences, modeļus un izmaiņas uzņēmuma finansiālajā stāvoklī.

Horizontālās analīzes galvenie mērķi

1. Tendenču identificēšana: Horizontālā analīze palīdz ieinteresētajām personām noteikt finanšu datu tendences, piemēram, ieņēmumu pieaugumu vai izmaksu svārstības laika gaitā. Tas ļauj dziļāk izprast uzņēmuma vēsturisko darbību.
2. Veiktspējas stabilitātes novērtēšana: Secīgu finanšu pārskatu analīze palīdz novērtēt uzņēmuma finanšu darbības stabilitāti un konsekvenci. Konsekventi izaugsmes vai lejupslīdes modeļi var norādīt uz pārvaldības stratēģiju efektivitāti.
3. Anomāliju noteikšana: Horizontālā analīze ir noderīga finanšu datu anomāliju vai pārkāpumu atklāšanā. Pēkšņi pieaugumi vai samazināšanās noteiktu rindu vienībās var liecināt par iespējamām problēmām, kurām nepieciešama turpmāka izmeklēšana.

Horizontālās analīzes metodoloģija

1. Salīdzināmu periodu izvēle: Lai veiktu horizontālo analīzi, salīdzināšanai izvēlieties secīgus periodus. Parasti tas ietver finanšu pārskatu izmaiņu novērtēšanu salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu (YoY) vai ceturksni salīdzinājumā ar ceturksni (QoQ).
2. Absolūto un procentuālo izmaiņu aprēķināšana: Aprēķiniet absolūtās dolāra izmaiņas un procentuālās izmaiņas katrai rindas vienībai starp atlasītajiem periodiem. Absolūtās izmaiņas nodrošina skaitlisko atšķirību, savukārt procentuālās izmaiņas sniedz ieskatu par variāciju relatīvo lielumu.
3. Interpretācijas rezultāti: Interpretējiet rezultātus, novērtējot izmaiņu nozīmīgumu. Pozitīvas tendences var liecināt par izaugsmi, savukārt negatīvās tendences var prasīt turpmāku iespējamo izaicinājumu vai neefektivitātes izmeklēšanu.

Horizontālās analīzes priekšrocības

• Ieskats par veiktspēju: Nodrošina vēsturisku perspektīvu par finanšu rezultātiem, palīdzot ilgtermiņa stratēģiskajā plānošanā.
• Salīdzinošais novērtējums: Atvieglo finanšu datu salīdzināšanu, sniedzot ieskatu dažādu periodu relatīvajos panākumos.
• Agrīnās brīdināšanas sistēma: Darbojas kā agrīnās brīdināšanas sistēma iespējamām finanšu problēmām, izceļot novirzes no noteiktajām tendencēm.

Horizontālās analīzes ierobežojumi

• Konteksta trūkums: Nevar nodrošināt kontekstu identificētajām izmaiņām, tāpēc ir nepieciešama papildu analīze, lai izprastu svārstību iemeslus.
• Atkarība no vēsturiskajiem datiem: Lielā mērā balstās uz vēsturiskiem datiem un var neņemt vērā pēkšņas tirgus izmaiņas vai ārējos faktorus.
• Ierobežota paredzamā vērtība: Lai gan horizontālā analīze ir vērtīga vēsturiskai izpratnei, tai ir ierobežojumi nākotnes finanšu darbības prognozēšanā.

 

Kas ir vertikālā analīze?

Vertikālā analīze, kas pazīstama arī kā parastā lieluma analīze, ir finanšu analīzes metode, kas novērtē dažādu rindu posteņu proporcionālo attiecību pret konkrētu bāzes posteni vienā finanšu pārskatā. Šis paņēmiens ļauj detalizēti pārbaudīt finanšu pārskatu iekšējo sastāvu, palīdzot novērtēt uzņēmuma finansiālo stāvokli un darbības rezultātus.

Metodoloģija un aprēķins

Vertikālā analīze ietver katras rindas vienības izteikšanu procentos no bāzes vienības. Piemēram, peļņas vai zaudējumu aprēķinā katrs ieņēmumu un izdevumu postenis ir norādīts procentos no kopējiem ieņēmumiem. Bilancē katrs aktīvs, saistības un pašu kapitāla postenis ir attēlots procentos no kopējiem aktīviem. Šī vērtību normalizēšana atvieglo katra komponenta relatīvā ieguldījuma jēgpilnu salīdzināšanu kopumā.

Peļņas pārskata vertikālā analīze

Peļņas pārskata kontekstā vertikālā analīze sniedz ieskatu ieņēmumu un izdevumu sadalījumā. Izsakot katru rindas vienību kā procentuālo daļu no kopējiem ieņēmumiem, analītiķi var noteikt dažādu komponentu relatīvo nozīmi. Tas palīdz novērtēt izmaksu struktūru, rentabilitātes rādītājus un peļņas vai zaudējumu aprēķina kopējo sastāvu.

Bilances vertikālā analīze

Vertikālā analīze, izmantojot bilanci, ļauj ieinteresētajām personām izprast aktīvu, saistību un pašu kapitāla sastāvu attiecībā pret kopējiem aktīviem. Tas palīdz novērtēt finanšu struktūru, likviditātes rādītājus un dažādu elementu relatīvo svaru. Investori un analītiķi var izmantot šo informāciju, lai novērtētu uzņēmuma finanšu risku un stabilitāti.

Priekšrocības un ierobežojumi

Priekšrocības:

• Veicina vienkāršu finanšu pārskatu salīdzināšanu vairākos periodos.
• Palīdz identificēt tendences un izmaiņas uzņēmuma finanšu struktūrā.
• Nodrošina efektīvu salīdzinošo novērtēšanu ar nozares standartiem.

Ierobežojumi:

• Neņem vērā ārējos faktorus, kas ietekmē finanšu rezultātus.
• Var pārāk vienkāršot sarežģītas finanšu situācijas.
• Lielā mērā balstās uz vēsturiskiem datiem un var neuztvert reāllaika dinamiku.

---

Galvenās atšķirības starp horizontālo un vertikālo analīzi

1. Laika perioda salīdzinājums:
   • Horizontālā analīze salīdzina finanšu datus vairākos periodos, lai noteiktu tendences un izmaiņas laika gaitā.
   • Vertikālā analīze pārbauda finanšu elementu proporcijas vienā periodā, ko parasti izsaka procentos no bāzes skaitļa.
2. Analīzes fokuss:
   • Horizontālā analīze koncentrējas uz veiktspējas un tendenču izmaiņām, izceļot izaugsmi vai kritumu laika gaitā.
   • Vertikālā analīze koncentrējas uz finanšu pārskatu relatīvo sastāvu un struktūru, identificējot katras pozīcijas nozīmīgumu vienā periodā.
3. Aprēķina metode:
   • Horizontālā analīze aprēķina absolūtās atšķirības un procentuālās izmaiņas starp secīgiem periodiem.
   • Vertikālā analīze aprēķina katru rindas vienību procentos no kopējā bāzes skaitļa, atvieglojot dažādu elementu salīdzināšanu vienā un tajā pašā periodā.
4. Rezultātu interpretācija:
   • Horizontālā analīze interpretē rezultātus, lai noteiktu tendences, modeļus un jomas, kas laika gaitā ir jāuzlabo vai jāuztraucas.
   • Vertikālā analīze interpretē rezultātus, lai novērtētu katras finanšu pārskata pozīcijas relatīvo nozīmīgumu un identificētu sastāva stiprās vai vājās vietas.
5. Mērķis:
   • Horizontālā analīze palīdz uzņēmumiem novērtēt stratēģiju efektivitāti un izsekot veiktspēju laika gaitā.
   • Vertikālā analīze palīdz uzņēmumiem izprast savu finanšu pārskatu struktūru, novērtēt finanšu rādītājus un identificēt jomas, kurās jāveic uzlabojumi vai optimizācija vienā periodā.

Atsauces

1. https://pubs.geoscienceworld.org/ssa/bssa/article/95/5/1779/103169

Pēdējo reizi atjaunināts: 08. gada 2024. martā