Het meest kritische aspect van partnerschapsbelasting is het op de juiste manier bijhouden van de kapitaalrekeningen van partners. De financiële positie van de onderneming en belastingplichtigen moeten door alle belastingdeskundigen op passende wijze openbaar worden gemaakt.
Key Takeaways
- GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) biedt een standaardkader voor financiële rapportage, terwijl Sectie 704(b) verwijst naar Amerikaanse belastingregels voor het toewijzen van partnerschapsinkomsten, inhoudingen en tegoeden.
- GAAP benadrukt het belang van consistentie en vergelijkbaarheid, terwijl 704(b) zich richt op economisch effect en belastinggelijkheid tussen partners.
- GAAP is van toepassing op alle entiteiten die jaarrekeningen opstellen, terwijl 704(b) specifiek van toepassing is op partnerschappen en hun belastingtoewijzingen.
GAAP versus 704 B
GAAP staat voor General Accepted Accounting Principles, waaraan bedrijven zich moeten houden om te garanderen dat de financiële overzichten voor het evalueren van bedrijven voor beleggingsdoeleinden uniform zijn. 704 B is een sectie die het saldo van een partner laat zien in overeenstemming met de federale inkomstenbelastingprincipes.
De Financial Accounting Standards Board ("FASB") verplicht het gebruik van GAAP-kapitaalboekhouding. A vennootschap die niet openlijk wordt verhandeld maar wel is geregistreerd, valt niet onder GAAP.
Aan de andere kant zijn veel partnerschappen vereist om GAAP-conforme records en accounts bij te houden door auditors, geldschieters of andere regelgevende instanties.
Een veel voorkomende vereiste in partnerschapsovereenkomsten is om belastbare inkomsten en verliezen op dezelfde manier te verdelen. Artikel 704(b) inkomenstoewijzingen zijn niet gelijk aan dividenden van het partnerschap.
Vergelijkingstabel
| Parameters van vergelijking: | GAAP | 704 B |
|---|---|---|
| Balans indicatie | De richtlijnen van de rekenkamer worden gevolgd | Toont het saldo van een partner in overeenstemming met de principes van de federale inkomstenbelasting |
| Verantwoordelijkheid | GAAP is niet van toepassing op een partnerschap dat niet beursgenoteerd is maar wel geregistreerd is. | Partners hebben een gelijk aandeel in de winsten en verliezen van het partnerschap. |
| noodzaak | Veel maatschappen zijn verplicht om documenten te bewaren. | Ze moeten belastbare inkomsten en verliezen gelijkelijk verdelen |
| Gebruik | financiële overzichten worden gebruikt om bedrijven te evalueren voor investeringsdoeleinden zijn uniform | Het toont het belang aan van partnertoewijzing in de economie |
| Marktwaarde | de reële marktwaarde van een actief wordt alleen in bepaalde omstandigheden gewijzigd. | Er is geen vereiste om de reële marktwaarde te bepalen |
Wat is GAAP?
Bedrijven houden zich aan algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) om te garanderen dat jaarrekeningen die worden gebruikt om bedrijven voor investeringsdoeleinden te evalueren, uniform zijn.
Veel bedrijven gebruiken GAAP-richtlijnen bij het opstellen van financiële rapporten voor investeerders en andere belanghebbenden.
Als een nieuwe partner een partnerschapsbedrijf betreedt, willen de huidige partners wellicht hun boekkapitaalrekening herzien en hun betrokkenheid bij de waardering van activa weerspiegelen die plaatsvond voordat de nieuwe partner voor commerciële doeleinden bij het bedrijf kwam.
Het management heeft het laatste woord over de vraag of de eigendomspositie van een belegger voldoet aan de normen voor "substantiële invloed" (eigen vermogen) of "controle". Deze benaderingen zijn niet optioneel (consolidering).
Als de primaire eigenaar van het bedrijf bijvoorbeeld verhuist, kunnen de GAAP-financiële gegevens de FMV weerspiegelen. Er kan een transactie plaatsvinden waarvoor wijzigingen in de inkoopboekhouding nodig zijn.
Wat is 704B?
Boeken die zijn opgesteld volgens de GAAP-normen zijn gebaseerd op financiële gegevens boekhoudkundige concepten. 704 (b) boeken daarentegen worden gebruikt om de economische betekenis van partnertoewijzing aan te tonen.
U moet de FMV opnemen in uw kapitaalrekening op grond van artikel 704 als een partner een huis voor uw maatschap (b) ter beschikking stelt.
Als het onroerend goed verspreid is, moet de kapitaalrekening van de distributeur worden verminderd met de reële marktwaarde van het gedistribueerde item.
Sectie 704 vereist dat de boeken worden bijgehouden, maar er is geen nauwkeurige schatting van de reële marktwaarde vereist. Als de partijen het niet eens kunnen worden en de transactie een zakelijke transactie is, staat de wet toe dat alle partners het eens worden over de reële marktwaarde.
De impact van GAAP-kapitaalboekhouding op de belastinggrondslag is minimaal, en Sec. 704(b)-kapitaalrekeningen worden in de praktijk vaak gebruikt als uitgangspunt voor deze andere rekeningen.
Belangrijkste verschillen tussen GAAP en 704 B
- GAAP wordt gebruikt om uniformiteit in jaarrekeningen te garanderen. Daarentegen wordt 704 (b) gebruikt om het belang van partnerallocatie te benadrukken.
- De reële marktwaarde van een actief kan alleen onder specifieke situaties worden gewijzigd volgens de GAAP-boekhouding. Terwijl Sectie 704 niet vereist dat de eerlijke marktwaarde wordt bepaald, moeten de boeken worden bijgehouden (b).
- https://heinonline.org/hol-cgi-bin/get_pdf.cgi?handle=hein.journals/taxtm92§ion=22
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1506/car.24.3.1
Laatst bijgewerkt: 07 september 2023
Ik heb zoveel moeite gestoken in het schrijven van deze blogpost om jou van waarde te kunnen zijn. Het zal erg nuttig voor mij zijn, als je overweegt het te delen op sociale media of met je vrienden/familie. DELEN IS ️
Chara Yadav heeft een MBA in Financiën. Haar doel is om financiële onderwerpen te vereenvoudigen. Ze werkt al zo'n 25 jaar in de financiële wereld. Ze heeft meerdere financiële en banklessen gegeven voor business schools en gemeenschappen. Lees meer bij haar bio pagina.
Een inzichtelijke en uitgebreide analyse van de verschillen tussen GAAP en 704 B. Zeer nuttig!
Absoluut! Het begrijpen van deze verschillen is van cruciaal belang in de wereld van vennootschapsbelasting.
Ik ben het daar volledig mee eens! Dit artikel is inderdaad zeer verhelderend.
Ik vond de beschrijvingen van GAAP en 704 B te ingewikkeld, waardoor het moeilijk werd om het onderwerp volledig te begrijpen.
Toegegeven, het vereenvoudigen van complexe concepten is essentieel in educatieve artikelen.
Het zou nuttig zijn om eenvoudigere uitleg te hebben om een breder publiek te kunnen bereiken.
De auteurs hebben uitstekend werk verricht door de nuances tussen GAAP en 704 B te benadrukken, waardoor het gemakkelijker te begrijpen is.
Ja, de gemaakte vergelijkingen waren intellectueel stimulerend.
Absoluut, de gedetailleerde vergelijkingen voegen echt diepte toe aan het begrip van dit onderwerp.
Een informatief artikel dat waardevolle inzichten biedt in GAAP en 704 B.
Hoewel de inhoud zelf informatief is, kan deze baat hebben bij een boeiendere presentatie.
Ik snap wat je bedoelt. Een meer boeiende toon zou de algehele aantrekkingskracht kunnen vergroten.
De gedetailleerde vergelijkingstabel was verhelderend en verduidelijkte veel van de in het artikel besproken punten.
Absoluut, het gaf een duidelijke samenvatting van de belangrijkste verschillen tussen GAAP en 704 B.
Ik vond de tabel een effectief hulpmiddel om het begrip te bevorderen.
Deze discussie over GAAP en 704 B heeft een lovenswaardig niveau van diepgang en helderheid bereikt.
Absoluut, het artikel is erin geslaagd een lovenswaardig niveau van helderheid te bereiken.
Een intellectueel stimulerende lectuur die een diepe duik biedt in de principes van vennootschapsbelasting.