Merchant Bank vs Development Bank: verschil en vergelijking

Merchant Bank: voornamelijk gericht op het leveren van financiële diensten zoals acceptatie, bedrijfsfinanciering en adviesdiensten aan bedrijven, waaronder fusies en overnames, handel in effecten en het beheren van beleggingsportefeuilles. Ontwikkelingsbank: Gespecialiseerd in het verstrekken van langetermijnfinanciering voor projecten die bijdragen aan de economische ontwikkeling van een land of regio, met de nadruk op sectoren als infrastructuur, landbouw en kleine en middelgrote ondernemingen, met als missie het bevorderen van duurzame groei en het terugdringen van de armoede .

Key Takeaways

1. Handelsbanken houden zich bezig met acceptatie, advisering en fondsenwerving voor bedrijven; ontwikkelingsbanken geven financiële steun aan economische ontwikkeling en sociale projecten.
2. Handelsbanken richten zich op transacties in de particuliere sector, terwijl ontwikkelingsbanken zich zowel op de publieke als de particuliere sector richten.
3. Ontwikkelingsbanken zijn eigendom van de overheid of worden gesteund, terwijl handelsbanken particuliere instellingen zijn.

Handelsbank versus ontwikkelingsbank

A handelsbank verstrekt fondsen, leningen en financieel advies aan grote ondernemingen. Consultancydiensten worden ook geleverd door zakenbanken. Deze banken doen ook zaken met bedrijven op internationaal niveau. A ontwikkelingsbank verstrekt leningen en fondsen aan bedrijven van bijna elke omvang. Bij een ontwikkelingsbank worden activa verstrekt door de overheid.

---

 

Vergelijkingstabel

Kenmerk	Handelsbank	Ontwikkelingsbank
Primaire functie	Financieel advies en gespecialiseerde financiële diensten voor grote bedrijven, vermogende particulieren en overheden.	Financiering van economische en sociale ontwikkelingsprojecten op lange termijn, in achtergestelde of opkomende markten.
Diensten aangeboden	Advies op het gebied van fusies en overnames (M&A), acceptatie, structurering van leningen, handelsfinanciering, vermogensbeheer, private equity	Infrastructuurfinanciering, projectfinanciering, ontwikkelingsleningen, technische bijstand, aandeleninvesteringen
Klanten	Grote bedrijven, vermogende particulieren, overheden, institutionele beleggers	Overheden, particuliere bedrijven met ontwikkelingsprojecten, non-profitorganisaties
Winstmotief	Winstzoekend: Streeft ernaar een rendement op de investering te genereren voor haar aandeelhouders.	Kan al dan niet op winst gericht zijn: Kan een mix zijn van publiek en privaat eigendom, waarbij sociale impact voorop staat.
Risicotolerantie	Over het algemeen minder risicomijdend: Kan hogere risico's aangaan in ruil voor potentieel hogere rendementen.	Meer risicomijdend: Kan leningen of financiering aanbieden tegen tarieven die onder de markt liggen, ter ondersteuning van ontwikkelingsprojecten.
Regulatie	Onderworpen aan standaard financiële regelgeving voor banken of beleggingsondernemingen.	Kunnen beschikken over gespecialiseerde regelgeving of toezicht, afhankelijk van hun eigendomsstructuur en missie.
Voorbeelden	NM Rothschild & Sons, Société Générale Merchant Bank, China International Trust and Investment Corporation (CITIC)	Wereldbank, Aziatische Ontwikkelingsbank, Afrikaanse Ontwikkelingsbank

---

 

Wat is Handelsbank?

Functies van handelsbanken

1. Bedrijfsfinanciering: Handelsbanken helpen bedrijven bij het aantrekken van kapitaal via verschillende middelen, zoals beursintroducties (IPO's), onderhandse plaatsingen en de uitgifte van schulden. Ze bieden deskundig advies over het structureren van deals, het bepalen van de juiste prijzen en het navigeren door wettelijke vereisten.

2. Fusies en overnames (M&A): Handelsbanken spelen een cruciale rol bij fusies en overnames door zowel kopers als verkopers te adviseren over strategische beslissingen, due diligence uit te voeren, over voorwaarden te onderhandelen en het transactieproces te faciliteren. Ze helpen bedrijven potentiële overnamedoelen of fusiepartners te identificeren en de financiële implicaties van dergelijke transacties te evalueren.

3. Verzekering: Handelsbanken treden op als underwriters voor effectenaanbiedingen en nemen het risico op zich om effecten van emittenten te kopen en deze met winst aan beleggers te verkopen. Ze beoordelen de kredietwaardigheid van emittenten, stellen de prijzen voor effecten vast en zorgen ervoor dat de wettelijke normen worden nageleefd.

4. Handel en marktvorming: Veel handelsbanken houden zich bezig met handelsactiviteiten, waarbij ze effecten, grondstoffen, valuta's en andere financiële instrumenten kopen en verkopen namens klanten of voor hun eigen handelsdesks. Ze fungeren ook als marktmakers en verschaffen liquiditeit aan de markten door het aanbieden van effecten tegen genoteerde prijzen.

5. Vermogensbeheer: Sommige zakenbanken bieden vermogensbeheerdiensten aan, waarbij ze beleggingsportefeuilles beheren namens institutionele beleggers, bedrijven, pensioenfondsen en vermogende particulieren. Ze ontwikkelen beleggingsstrategieën, wijzen activa toe en monitoren de prestaties om klanten te helpen hun financiële doelen te bereiken.

6. Adviesdiensten: Handelsbanken bieden strategische adviesdiensten aan klanten over verschillende financiële zaken, waaronder optimalisatie van de kapitaalstructuur, risicobeheer, herstructurering en corporate governance. Ze maken gebruik van hun expertise en sectorkennis om op maat gemaakte oplossingen aan te bieden die voldoen aan de unieke behoeften van elke klant.

 

Wat is Ontwikkelingsbank?

Functies van ontwikkelingsbanken

1. Langetermijnfinanciering: Ontwikkelingsbanken zijn gespecialiseerd in het aanbieden van langetermijnfinanciering ter ondersteuning van projecten met een aanzienlijke ontwikkelingsimpact. In tegenstelling tot commerciële banken die leningen op korte tot middellange termijn verstrekken, verstrekken ontwikkelingsbanken leningen met langere aflossingstermijnen aan infrastructuurprojecten, huisvestingsinitiatieven en andere ondernemingen die aanzienlijke kapitaalinvesteringen over een langere periode vereisen.

2. Infrastructuurontwikkeling: Een van de belangrijkste functies van ontwikkelingsbanken is het financieren van infrastructuurprojecten zoals wegen, bruggen, havens, luchthavens, energiefaciliteiten en telecommunicatienetwerken. Deze investeringen zijn essentieel voor het verbeteren van de levenskwaliteit, het verhogen van de productiviteit en het faciliteren van economische groei door het bieden van vitale infrastructuur die nodig is voor het floreren van bedrijven.

3. Steun voor het MKB: Ontwikkelingsbanken spelen een cruciale rol bij het ondersteunen van de groei en ontwikkeling van kleine en middelgrote ondernemingen (MKB), die de ruggengraat vormen van economieën wereldwijd. Ze bieden financiering, technische bijstand en adviesdiensten aan het MKB om hen te helpen uitdagingen zoals beperkte toegang tot kapitaal, ontoereikende infrastructuur en gebrek aan managementexpertise te overwinnen.

4. Sectorspecifieke financiering: Ontwikkelingsbanken richten zich op het financieren van projecten in sleutelsectoren die cruciaal zijn voor de economische ontwikkeling, waaronder landbouw, gezondheidszorg, onderwijs en hernieuwbare energie. Door zich te richten op investeringen in deze prioriteitsgebieden willen zij dringende sociale behoeften aanpakken, inclusieve groei bevorderen en duurzame economieën opbouwen die alle segmenten van de samenleving ten goede komen.

5. Risicobeperking: Ontwikkelingsbanken nemen hogere risiconiveaus aan dan commerciële banken door projecten met onzekere rendementen te financieren of in uitdagende omgevingen te opereren. Ze kunnen leninggaranties, mechanismen voor risicodeling of verzekeringsproducten verstrekken om de risico's voor investeerders en kredietverstrekkers te beperken, waardoor de deelname van de particuliere sector aan ontwikkelingsinitiatieven wordt aangemoedigd.

6. Beleidsadvies en capaciteitsopbouw: Naast het bieden van financiële hulp bieden ontwikkelingsbanken beleidsadvies, technische hulp en ondersteuning voor capaciteitsopbouw aan overheden, regelgevende instanties en andere belanghebbenden. Ze helpen bij het ontwerpen en implementeren van beleid dat bevorderlijk is voor de economische ontwikkeling, versterken institutionele kaders en bouwen lokale expertise op om duurzame ontwikkeling te bevorderen.

---

Belangrijkste verschillen tussen Merchant Bank en Development Bank

1. Primaire functie:
   • Handelsbank: Financieel advies en gespecialiseerde financiële diensten.
   • Ontwikkelingsbank: Financiering van economische en sociale ontwikkelingsprojecten op lange termijn.
2. Klanten:
   • Handelsbank: Grote bedrijven, vermogende particulieren, overheden.
   • Ontwikkelingsbank: Overheden, particuliere bedrijven met ontwikkelingsprojecten, non-profitorganisaties.
3. Winstmotief:
   • Handelsbank: Winstzoekend, gericht op het genereren van rendement voor de aandeelhouders.
   • Ontwikkelingsbank: Misschien wel of niet, waarbij sociale impact voorop staat.
4. Risicotolerantie:
   • Handelsbank: Over het algemeen zijn ze minder risicomijdend en kunnen ze hogere risico's aangaan voor een potentieel hoger rendement.
   • Ontwikkelingsbank: Zij zijn meer risicomijdend en kunnen financiering aanbieden tegen tarieven die lager zijn dan de marktrente, ter ondersteuning van ontwikkelingsprojecten.

Laatst bijgewerkt: 05 maart 2024