Garantia Bancária x Títulos: Diferença e Comparação

A Garantia Bancária é uma forma de compromisso financeiro emitido por um banco, garantindo o cumprimento de um contrato ou obrigação de pagamento entre duas partes. Os títulos, por outro lado, representam títulos de dívida emitidos por governos ou empresas para levantar capital, proporcionando pagamentos de juros fixos durante um período especificado.

Principais lições

1. As garantias bancárias são acordos contratuais em que um banco garante o pagamento em nome do seu cliente caso este não cumpra as suas obrigações; as obrigações são títulos de dívida emitidos por entidades para angariação de fundos, com obrigação de reembolso de capital e juros.
2. As garantias bancárias fornecem uma rede de segurança para as transações, reduzindo o risco para o beneficiário; as obrigações são instrumentos de investimento que geram rendimentos para os investidores.
3. As garantias bancárias são passivos contingentes para os bancos, enquanto as obrigações criam dívida para a entidade emitente.

Garantia Bancária vs Títulos

A Garantia bancária é um acordo escrito entre um banco e um cliente, em que o banco se compromete a efetuar o pagamento a um terceiro se o cliente não cumprir uma obrigação contratual. Títulos são títulos de dívida emitidos por corporações, governos e outras entidades para levantar capital.

A Garantia bancária é concedido junto com um empréstimo como uma provisão de que, se o mutuário não pagar o valor, o banco cobrirá as perdas. Ao mesmo tempo, um título atua como fiança contra uma das partes que concorda em quebrá-lo.

As Garantias Bancárias, também conhecidas como carta de crédito, garantem que os pagamentos entre o vendedor e o comprador ocorram sem problemas, enquanto os Bonds, também conhecidos como fianças, protegem as partes do risco de quebra de contratos.

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Tabela de comparação

Garantia Bancária vs. Títulos

Característica	Garantia bancária	Vínculo
Definição	A promessa por um banco para cumprir uma obrigação financeira se a parte primária não o fizer	A instrumento de dívida emitido por uma entidade (governo, corporação) para emprestar dinheiro de investidores
Publicado por	bancos	Governos, empresas e, às vezes, até grandes instituições
Propósito	Para fornecer segurança para uma terceiros (beneficiário) em uma transação	Para aumente o capital para a entidade emissora
Garantia	Bank garantias pagamento se a parte principal não cumprir	Nenhuma garantia de reembolso, mas os investidores recebem pagamentos de juros e os votos de principal valor no vencimento
Risco	Baixo risco para o beneficiário, maior risco para o banco (se a parte principal entrar em default)	Maior risco para os investidores, uma vez que não têm garantia de reembolso
Custo	Banco cobra uma taxa para a garantia	Investidores comprar títulos a um determinado preço e receber pagamentos de juros e o valor do principal no vencimento
Exemplos	Usado no comércio internacional, contratos de aluguel, contratos de construção	Usado para arrecadar fundos para projetos de infraestrutura, expansão corporativa, etc.

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O que é garantia bancária?

Definição e Finalidade:

Uma garantia bancária é um instrumento financeiro prestado por um banco em nome de um cliente, prometendo cobrir uma quantia específica de dinheiro a um beneficiário caso o cliente não cumpra as suas obrigações contratuais ou financeiras. Esta garantia serve como forma de segurança ao beneficiário, garantindo que receberá uma indemnização em caso de incumprimento por parte do cliente.

Tipos de Garantias Bancárias:

As garantias bancárias assumem diversas formas, adaptadas para atender às diferentes necessidades e requisitos do negócio:

1. Pagamento garantido: Este tipo de garantia garante que o beneficiário receberá o pagamento pelos bens ou serviços prestados pelo cliente caso o cliente não efetue o pagamento nos termos acordados.
2. Performance garantida: As garantias de desempenho são emitidas para garantir a conclusão de um projeto ou o cumprimento de obrigações contratuais por parte do cliente. Se o cliente não cumprir o prometido, o beneficiário pode reclamar uma indemnização ao abrigo da garantia.
3. Garantia de oferta: As garantias de proposta são normalmente utilizadas no processo de aquisição, onde os licitantes fornecem garantias para demonstrar o seu compromisso em celebrar um contrato, caso seja adjudicado. Caso o licitante vencedor não prossiga com o contrato, a garantia de oferta garante que o beneficiário receba indenização por eventuais prejuízos incorridos.
4. Garantia de pagamento antecipado: Em determinadas transações, os clientes podem receber adiantamentos dos beneficiários. Uma garantia de pagamento antecipado garante que o cliente cumprirá suas obrigações e reembolsará o valor do adiantamento caso não cumpra o acordado.

Processo de Obtenção de Garantia Bancária:

1. Aplicação: O cliente que solicita a garantia bancária apresenta um pedido formal ao seu banco, detalhando o tipo e o montante da garantia exigida, bem como os termos e condições do contrato subjacente.
2. Avaliação e Aprovação: O banco avalia a qualidade de crédito do cliente e avalia os riscos associados à emissão da garantia. Uma vez satisfeito, o banco aprova a solicitação e determina as taxas e encargos aplicáveis.
3. emissão: Após a aprovação, o banco emite o documento de garantia, descrevendo os termos e condições, incluindo a data de vencimento, valor máximo de responsabilidade e dados do beneficiário. O beneficiário é notificado da emissão da garantia, proporcionando-lhe as garantias necessárias.
4. Monitoramento e Encerramento: Durante todo o período de vigência da garantia, o banco acompanha o desempenho do cliente e garante o cumprimento dos termos da garantia. Após a conclusão da transação subjacente ou expiração da garantia, o banco libera qualquer garantia detida e encerra a garantia.

 

O que são títulos?

Definição e Finalidade:

Títulos são títulos de renda fixa emitidos por governos, municípios ou empresas para levantar capital. Essencialmente, os títulos representam um empréstimo feito por um investidor ao emissor. Em troca, o emissor promete reembolsar o valor principal (valor de face ou valor nominal) em uma data de vencimento especificada, juntamente com pagamentos periódicos de juros (pagamentos de cupom) pagos semestralmente. Os títulos servem vários propósitos, incluindo o financiamento de projetos de infraestrutura, o financiamento de operações governamentais ou a obtenção de capital para expansão corporativa.

Tipos de títuloss:

1. Obrigações do governo: Emitidos por governos nacionais, os títulos públicos são considerados uma das opções de investimento mais seguras devido ao respaldo do crédito do governo emissor. Eles podem incluir títulos do Tesouro, notas do Tesouro e títulos do Tesouro nos Estados Unidos, ou títulos do governo emitidos por outros países.
2. Obrigações municipais: Os municípios emitem títulos municipais para financiar projetos públicos, como escolas, estradas e serviços públicos. Esses títulos estão isentos de imposto de renda federal e, em alguns casos, de impostos estaduais e locais, o que os torna atraentes para investidores que buscam rendimentos isentos de impostos.
3. Títulos corporativos: As empresas emitem títulos corporativos para levantar capital para diversos fins, incluindo expansão, aquisições ou refinanciamento de dívidas. Os títulos corporativos oferecem rendimentos mais elevados em comparação com os títulos governamentais, mas apresentam maior risco de crédito dependendo da saúde financeira do emissor.
4. Títulos de agência: emitidos por empresas patrocinadas pelo governo (GSEs) ou agências federais, os títulos de agências incluem títulos como os emitidos pela Fannie Mae, Freddie Mac ou Ginnie Mae nos Estados Unidos. Esses títulos trazem garantias implícitas ou explícitas da agência emissora ou entidade governamental.

Características dos títulos:

1. Maturidade: Os títulos têm uma data de vencimento especificada, variando de curto prazo (menos de um ano) a longo prazo (mais de 30 anos). O vencimento determina a duração do título e quando o valor do principal será reembolsado aos investidores.
2. Taxa de cupom: A taxa de cupom, também conhecida como taxa de juros, representa o pagamento anual fixo de juros como uma porcentagem do valor de face do título. Os investidores recebem pagamentos periódicos de cupons ao longo do prazo do título, semestralmente.
3. Produção: O rendimento de um título reflete o retorno total que um investidor pode esperar receber, levando em consideração tanto os pagamentos de cupons quanto quaisquer alterações no preço do título. O rendimento pode flutuar com base nas condições de mercado, nos movimentos das taxas de juros e na qualidade de crédito do emissor.
4. Classificação de Crédito: Os títulos recebem classificações de crédito por agências de classificação de crédito com base na qualidade de crédito do emissor e no risco de inadimplência. Títulos com classificação mais alta (como AAA ou AA) são considerados investimentos mais seguros, enquanto títulos com classificação mais baixa (como BB ou inferior) apresentam risco mais elevado, mas oferecem rendimentos potencialmente mais elevados.

Compra e venda de títulos:

Os investidores podem comprar e vender títulos através de vários canais, incluindo instituições financeiras, corretoras e bolsas de títulos. Os títulos são negociados no mercado secundário, onde os preços são influenciados por fatores como taxas de juros, demanda do mercado e qualidade de crédito do emissor. Os investidores também podem manter títulos até o vencimento para receber o valor total do principal e todos os pagamentos de juros acumulados.

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Principais Diferenças Entre Fianças Bancárias e Títulos

1. Natureza do Instrumento:
   • Garantias Bancárias: As garantias bancárias são compromissos financeiros emitidos pelos bancos em nome dos clientes, garantindo o cumprimento das obrigações contratuais.
   • Títulos: Títulos são títulos de dívida emitidos por governos, municípios ou empresas para levantar capital, proporcionando pagamentos de juros fixos e reembolso do principal no vencimento.
2. Objetivo e Função:
   • Garantias Bancárias: As fianças bancárias servem principalmente como forma de garantia de transações específicas, garantindo o pagamento ou a execução em caso de inadimplência do cliente.
   • Obrigações: As obrigações servem como veículos de investimento, permitindo aos investidores emprestar dinheiro aos emitentes em troca de pagamentos periódicos de juros e reembolso do capital no vencimento.
3. Emissor e Destinatário:
   • Garantias Bancárias: As garantias bancárias envolvem uma relação tripartida entre o banco emissor, o cliente (ou principal) e o beneficiário (parte que recebe a garantia).
   • Títulos: Os títulos envolvem um relacionamento direto entre o emissor (governo, município ou empresa) e os investidores que os compram.
4. Prazo e Duração:
   • Garantias Bancárias: As garantias bancárias têm durações mais curtas vinculadas a transações ou contratos específicos, expirando após o cumprimento da obrigação subjacente.
   • Títulos: Os títulos têm datas de vencimento fixas, variando de curto prazo (menos de um ano) a longo prazo (mais de 30 anos), com os investidores recebendo pagamentos periódicos de juros até o vencimento.
5. Risco e Segurança:
   • Garantias Bancárias: As garantias bancárias mitigam os riscos associados ao não pagamento ou à não execução de transações específicas, proporcionando segurança aos beneficiários.
   • Obrigações: As obrigações apresentam vários graus de risco de crédito, dependendo da qualidade de crédito do emitente, sendo as obrigações com notação mais elevada consideradas investimentos mais seguros, enquanto as obrigações com notação mais baixa apresentam um risco mais elevado.
6. Mercado e Negociação:
   • Garantias Bancárias: As garantias bancárias não são negociadas em mercados públicos, mas são negociadas de forma privada entre as partes envolvidas na transação.
   • Obrigações: As obrigações são ativamente negociadas em mercados públicos, permitindo aos investidores comprá-las e vendê-las em bolsas ou através de corretoras, com preços influenciados pela procura do mercado e pelas flutuações das taxas de juro.
7. Considerações regulatórias:
   • Garantias Bancárias: As garantias bancárias podem estar sujeitas a requisitos regulamentares específicos e leis bancárias que regem a sua emissão e utilização.
   • Títulos: Os títulos estão sujeitos a regulamentações estabelecidas por agências governamentais e órgãos reguladores que supervisionam os mercados de valores mobiliários, garantindo transparência e proteção aos investidores.
8. Custos e taxas:
   • Garantias Bancárias: As garantias bancárias podem envolver taxas cobradas pelo banco emissor, com base em fatores como valor da garantia, duração e risco percebido.
   • Títulos: Os títulos podem incorrer em custos de transação, como taxas de corretagem na compra ou venda no mercado secundário, além de possíveis custos de emissão suportados pelo emissor.

Referências

1. https://www.manchesterhive.com/view/9781847799913/9781847799913.00016.xml
2. https://www.econstor.eu/handle/10419/168912

Última atualização: 05 de março de 2024