O gestor financeiro tem que ficar de olho nas taxas de juros, inflação e câmbio para fornecer informações úteis sobre o mercado financeiro para os conselheiros tomarem decisões competentes.
Organizações grandes e pequenas tomam empréstimos de bancos e investidores e vendem ações para o acionista para manter o negócio funcionando.
A divisão financeira gera um balanço e demonstrações financeiras para revisar as custo de capital. Os termos custo da dívida e taxas de juros desempenham um papel importante na mensuração do custo de capital.
Principais lições
- O custo da dívida é o custo total dos fundos emprestados, incluindo juros, taxas e outras despesas, enquanto a taxa de juros é o custo dos fundos emprestados.
- Ao contrário da taxa de juros, o custo da dívida considera os benefícios fiscais associados ao empréstimo e é uma medida mais precisa do verdadeiro custo do empréstimo.
- Enquanto a taxa de juros é determinada pelas forças do mercado, como oferta e demanda, o custo da dívida é determinado pela qualidade de crédito do mutuário e outros fatores, como as condições de mercado.
Custo da dívida x taxa de juros
Taxa de juros refere-se à taxa pela qual um credor cobra de um mutuário pelo uso do dinheiro, expressa como uma porcentagem do valor do empréstimo. Uma taxa de juros é um contrato entre o credor e o mutuário e permanece constante durante toda a vida do empréstimo. Por outro lado, o custo da dívida é o custo do empréstimo de fundos, incluindo não apenas a taxa de juros, mas também outros custos, como taxas de originação e pontos de desconto de empréstimos. É a média ponderada de todas as taxas de juros que uma empresa paga sobre sua dívida e é utilizada para avaliar a rentabilidade de novos investimentos.
O custo da dívida é o valor médio pago pelos empréstimos ou títulos tomados pela empresa.
O gestor financeiro calcula o custo da dívida quando a empresa planeja obter nova dívida dos investidores para garantir a segurança dos títulos e mostrar aos investidores o desempenho financeiro da empresa.
A taxa de juros é a taxa mínima paga sobre o valor principal, seja mensal ou anual. A taxa de juros é gasta em dívidas pendentes e novas dívidas.
As taxas de juros mudam de acordo com a mudança nas condições do mercado e as taxas de inflação, e os bancos cobram diferentes taxas de juros para diferentes tipos de empréstimos.
Tabela de comparação
| Parâmetros de comparação | Custo da dívida | Taxa de Juros |
|---|---|---|
| Definição | O custo da dívida é a dívida total que a empresa deve pagar aos credores. | A taxa de juros é a porcentagem do valor principal cobrada pelo credor de dinheiro para usar seu dinheiro. |
| Declarado por | O custo da dívida é calculado pela empresa e distribuído entre os investidores todos os anos. | Investidores, bancos e outras instituições financeiras cobram a taxa de juros. |
| Dívida por pagar | O custo da dívida não é calculado sobre dívidas pendentes, mas sobre novas dívidas. | O cálculo da taxa de juros inclui o valor em aberto, o valor do principal e o período. |
| Taxa de juro | O custo da dívida requer uma taxa de juros atual de acordo com a demanda dos investidores. | A taxa de juros para um valor principal será fixada no momento do empréstimo. Não mudará de acordo com a condição do mercado. |
| Fatores que afetam | As taxas de juros e os longos períodos de retorno afetarão o custo da dívida. | Pontuação de crédito, duração do título, inflação, tipo de empréstimo e outros. |
Qual é o custo da dívida?
O custo da dívida é a taxa de rendimento ou o retorno do investimento dado ao credor para financiamento na empresa. É pago anualmente e entregue aos investidores para garantir que seu dinheiro seja usado corretamente.
O custo da dívida é um dos componentes do custo de capital utilizado para medir o desempenho financeiro da empresa.
O custo da dívida é calculado à taxa de juro corrente de mercado e não à taxa de juro anterior quando contrai a dívida ao mesmo credor ou a outros credores.
O custo da dívida é o valor antes do pagamento do imposto.
O custo da dívida para novas dívidas é calculado dividindo as despesas com juros pela taxa média de juros.
O custo real da dívida é o custo após os impostos obtido pela multiplicação do rendimento até o vencimento com um menos taxa de imposto.
As empresas usam o custo da dívida após os impostos para calcular o custo médio ponderado do capital porque o preço das ações da empresa depende das taxas de imposto.
O custo tributário da dívida ajudará a empresa a conquistar a confiança dos investidores e atraí-los para investir em seus projetos.
Qual é a taxa de juros?
A taxa de juros é a taxa percentual que o detentor do título cobra do principal pelo uso de seu dinheiro. É pago anualmente ou mensalmente.
A taxa de juros difere para empréstimos como negócios, casa, educação, ativos, governo, projeto, etc.
A empresa empresta dinheiro a instituições financeiras ou investidores externos para investir no crescimento de seus negócios ou projetos. Os investidores cobram taxas de juros mais baixas do que as instituições financeiras.
A taxa de juros depende do tipo de empréstimo. A taxa de juros dos empréstimos de curto prazo é inferior à dos empréstimos de longo prazo.
A taxa de juros é influenciada por políticas governamentais, condições de mercado e taxas de inflação. As taxas de juros são diretamente proporcionais às taxas de inflação.
O gestor financeiro deve estar atualizado com as mudanças dos fatores externos e manter um bom relacionamento com instituições bancárias e investidores para fornecer informações efetivas aos conselheiros para a captação de capital.
O gerente financeiro forneceu demonstrações financeiras e informações de fluxo de caixa aos investidores e acionistas para atraí-los para investir na empresa.
Principais diferenças entre custo da dívida e taxa de juros
- O custo da dívida é o valor mínimo determinado sobre as dívidas globais da empresa que deve ser pago aos credores para a captação de novas dívidas. Por outro lado, a taxa de juros é a taxa percentual sobre o valor principal que deve ser paga ao credor mensalmente ou anualmente.
- O custo da dívida é calculado e decidido pela empresa, e a instituição financeira ou investidor decide a taxa de juros do título.
- O custo da dívida é calculado sobre a nova dívida quando a empresa decide levantar capital, e a dívida pendente não é considerada. Por outro lado, o cálculo da taxa de juros inclui o valor da dívida pendente, o valor do principal e o período.
- O custo da dívida depende da taxa de juros e da taxa de imposto, enquanto a taxa de juros é fixa para um título.
- Os fatores que afetam o custo da dívida são a taxa de juros e o período da dívida, enquanto a taxa de juros é um fator pontuação de crédito, tipo de empréstimo e taxas de inflação.
- https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3197415
- https://books.google.com/books?hl=en&lr=&id=9OUXEAAAQBAJ&oi=fnd&pg=PP1&dq=Fundamentals+of+Financial+Management,+Concise+Edition,+8th+ed&ots=CllEwUzbK2&sig=ioKPaQyrcEgl_MXMP7GEqBg5u1E
Última atualização: 13 de julho de 2023
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Chara Yadav possui MBA em Finanças. Seu objetivo é simplificar tópicos relacionados a finanças. Ela trabalhou em finanças por cerca de 25 anos. Ela ministrou várias aulas de finanças e bancos para escolas de negócios e comunidades. Leia mais nela página bio.
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