Акредитив проти переказних векселів: різниця та порівняння

Акредитив (LC) – це фінансовий документ, виданий банком, який гарантує оплату продавцю після пред’явлення визначених документів, забезпечуючи безпечну міжнародну торговельну операцію. З іншого боку, переказний вексель — це письмове розпорядження продавця покупцеві, яке зобов’язує покупця сплатити певну суму продавцю в майбутньому, слугуючи оборотним інструментом у комерційних угодах.

Ключові винесення

1. Акредитив — це фінансовий інструмент, виданий банком, який гарантує оплату продавцю від імені покупця за умови виконання певних умов.
2. Переказний вексель — це письмове розпорядження, в якому одна сторона наказує іншій стороні сплатити визначену суму грошей третій стороні в майбутньому.
3. Акредитиви використовуються для сприяння міжнародній торгівлі шляхом зменшення ризику для обох сторін, тоді як переказні векселі є оборотними інструментами, які використовуються для короткострокового фінансування та кредитних операцій.

Акредитив проти переказних векселів

Різниця між a акредитив а переказний вексель полягає в тому, що акредитив зосереджений на платіжному механізмі, а вексель – це не що інше, як платіжний інструмент.

---

 

Таблиця порівняння

особливість	Акредитив	Вексель
функція	Механізм оплати	Платіжний засіб
Кількість сторін	Чотири: покупець, продавець, банк-емітент, авізуючий банк (необов’язково)	Два або три: трасант (ініціатор), трасант (платник), отримувач (одержувач)
Гарантія	Надає гарантію платежу від банку покупця до банку продавця при виконанні умов	Немає гарантія платежу, покладається на кредитоспроможність трасата
Risk	Менший ризик для продавця, вищий ризик для банку покупця	Вищий ризик для продавця, менший ризик для покупця
Коштувати	Дорожче через участь банку	Дешевше
Придатність	Великі міжнародні операції, ситуації з високим ризиком несплати	Внутрішні операції, міжнародні операції меншої вартості
Передатність	Не підлягає передачі	Можлива передача (торгова) третій особі

 

Що таке акредитив?

Види акредитивів

1. Відкличний акредитив

• Може бути змінено або скасовано банком-емітентом без попереднього повідомлення бенефіціара.
• Рідко використовується в міжнародній торгівлі через відсутність безпеки для продавця.

2. Безвідкличний акредитив

• Забезпечує більш високий рівень безпеки для продавця.
• Не можна змінити або скасувати без згоди всіх залучених сторін.

3. Підтверджений акредитив

• Залучає другий банк (підтверджуючий банк), який додає своє підтвердження до акредитива, додатково забезпечуючи платіж бенефіціару.
• Зазвичай використовується, коли є сумніви щодо кредитоспроможності банку-емітента.

4. Переказний акредитив

• Дозволяє бенефіціару передавати кредит іншій стороні, що зазвичай використовується в складних торгових сценаріях.

5. Резервний акредитив

• Служить вторинним механізмом оплати, якщо покупець не виконує свої платіжні зобов'язання.
• Зазвичай використовується в будівельних проектах та інших бізнес-контрактах.

Ключові сторони акредитивної операції

1. Заявник

• Покупець або імпортер, який вимагає видачу акредитиву.

2. Бенефіціар

• Продавець або експортер, який отримує акредитив і гарантує оплату.

3. Банк -емітент

• Банк, який видає акредитив від імені покупця.

4. Консультуючий банк

• Банк, який повідомляє бенефіціару про автентичність і умови акредитива.

5. Підтверджуючий банк

• Якщо застосовно, банк, який додає своє підтвердження до LC.

6. Негоціаційний банк

• Банк, який здійснює платіж бенефіціару за пред'явленням відповідних документів.

Процес оформлення акредитива

1. Видача: Покупець подає заявку на акредитив у своєму банку (банку-емітенті).
2. консультування: Акредитив передається бенефіціару через авізуючий банк у країні продавця.
3. Підтвердження: Якщо потрібно, авізуючий банк може підтвердити акредитив, надаючи додаткову гарантію бенефіціару.
4. Відвантаження та документи: Продавець відвантажує товар і готує необхідні документи згідно з аккредитивом.
5. презентація: Бенефіціар надає документи, що відповідають вимогам, банку, що веде переговори.
6. Оплата: Негоціюючий банк платить бенефіціару, а документи пересилаються до банку-емітента.
7. Платіж до банку-емітента: Банк-емітент відшкодовує кошти банку-переговорнику, а покупець розраховується за оплатою зі своїм банком.

Переваги використання акредитивів

1. Пом'якшення ризиків

• Забезпечує безпечний спосіб оплати, знижуючи ризик несплати для продавця.

2. Спрощення міжнародної торгівлі

• Забезпечує плавну та ефективну транскордонну трансакцію.

3. Гарантія кредитоспроможності

• Підвищує довіру до покупця, демонструючи фінансові зобов'язання через акредитив.

4. Гнучкість

• Може бути налаштований відповідно до конкретних потреб покупця та продавця.

Виклики та міркування

1. витрати

• Процес передбачає комісійні збори, що впливає на загальну вартість транзакції.

2. складність

• Розуміння та навігація в тонкощах акредитивів може бути складним для залучених сторін.

3. Споживання часу

• Процес може зайняти час, що вплине на швидкість транзакції.

4. Документальна відповідність

• Чітке дотримання вимог до документів є вирішальним для успішних операцій.

 

Що таке переказні векселі?

Основні залучені сторони

Ящик

Команда висувний ящик є стороною, яка ініціює законопроект. Ця особа створює документ, вказуючи платіжні реквізити та вказуючи платника.

Drawee

Команда трасат є стороною, на яку виставлено вексель. Зазвичай це боржник або сторона, відповідальна за здійснення платежу, як зазначено у векселі.

Одержувач платежу

Команда одержувач платежу це особа, якій має бути здійснено платіж. Це може бути векселедавець або третя особа, залежно від угоди.

характеристика

Оборотність

Однією з найважливіших властивостей переказних векселів є їх транспортність. Вони можуть бути передані від однієї сторони до іншої, що забезпечує гнучкість в організації платежів.

Дата погашення

Переказні векселі мають заздалегідь визначену дату погашення, яка вказує на час платежу. Ця дата узгоджується залученими сторонами і є ключовим аспектом документа.

прийняття

Трасату може знадобитися офіційно акцептувати вексель із зазначенням свого зобов’язання здійснити платіж у вказану дату. Цей крок додає рівень безпеки для ящика.

Види переказних векселів

Зір Білл

В передбачуваний вексель, оплата при пред'явленні. Трасат зобов'язаний здійснити оплату негайно після отримання векселя.

Рахунок про час

A рахунок часу визначає майбутню дату платежу. Трасат зобов'язаний здійснити платіж у або після дати погашення, зазначеної у векселі.

Документарний вексель

A документарний вексель передбачає надання підтверджуючих документів, таких як документи про відвантаження або право власності, до здійснення платежу. Це додає додатковий рівень безпеки для обох сторін.

Переваги

Сприяє торгівлі

Переказні векселі полегшують міжнародну та внутрішню торгівлю, забезпечуючи безпечний і загальноприйнятий спосіб платежу.

Кредитний інструмент

Вони служать кредитними інструментами, що дозволяє підприємствам відстрочувати платежі або домовитися про вигідні умови.

Передатність

Оборотність векселів дозволяє легко переказувати, що робить їх універсальним інструментом у фінансових операціях.

Ризики та міркування

Неакцепт або несплата

Існує ризик неакцепту або несплати трасатом, що може призвести до фінансових втрат для трасанта.

Документальна відповідність

У разі документарних векселів забезпечення відповідності зазначеним документам має вирішальне значення, щоб уникнути суперечок.

---

Основні відмінності між акредитивом і переказним векселем

• природа:
  • Акредитив (LC): Це фінансовий інструмент, виданий банком від імені покупця, який гарантує отримання продавцем платежу за виконання певних умов, зазначених у LC.
  • Переказний вексель (BoE): Це письмове розпорядження експортера (трасата) імпортеру (трасату) сплатити визначену суму грошей у майбутньому.
• Залучені сторони:
  • CL: В ньому беруть участь три сторони – покупець (заявник), продавець (бенефіціар) і банк-емітент.
  • BoE: Включає дві сторони – трасанта (продавця/експортера) та трасата (покупця/імпортера).
• Роль банків:
  • CL: Банк відіграє вирішальну роль, гарантуючи оплату продавцю після надання необхідних документів, забезпечуючи безпеку для обох сторін.
  • BoE: Банки можуть брати участь у процесі інкасації, але не надають такого ж рівня гарантії платежу, як у акредитиві.
• Гарантія оплати:
  • CL: Пропонує вищий рівень безпеки платежів для продавця, оскільки зобов'язання банку не залежать від фінансового стану покупця.
  • BoE: Оплата залежить від кредитоспроможності покупця, прямої банківської гарантії немає.
• Гнучкість:
  • CL: Більш жорсткі, оскільки умови встановлюються банком-емітентом, а будь-які зміни потребують згоди всіх залучених сторін.
  • BoE: Більш гнучкий, що дозволяє обговорювати умови між покупцем і продавцем.
• Використання:
  • CL: Зазвичай використовується в міжнародній торгівлі для зменшення ризиків як для покупця, так і для продавця.
  • BoE: Використовується у внутрішній і міжнародній торгівлі, але передбачає вищий рівень довіри між сторонами.
• Вимоги до документів:
  • CL: Передбачає набір документів, зазначених у аккредитиві, які продавець повинен надати для отримання платежу.
  • BoE: Менш документоємний, зазвичай вимагає лише сам BoE.
• Фінансування:
  • CL: Може використовуватися як інструмент фінансування, що дозволяє продавцю отримати кошти з банку перед відправкою товару.
  • BoE: Може не пропонувати такий самий рівень фінансування перед відвантаженням, як LC.
• Розподіл ризиків:
  • CL: Перекладає ризик з покупця на банк, забезпечуючи більш безпечну транзакцію.
  • BoE: Передбачає вищий ступінь ризику для продавця, оскільки оплата залежить від бажання та спроможності платити покупця.
• Незалежність:
  • CL: Діє незалежно від базового договору купівлі-продажу та фінансового стану покупця.
  • BoE: Пов’язано безпосередньо з договором купівлі-продажу та кредитоспроможністю покупця.

посилання

1. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=151849
2. https://cbr.cba.org/index.php/cbr/article/download/2486/2486/
3. https://digitalcommons.nyls.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1059&context=journal_of_international_and_comparative_law

Останнє оновлення: 08 березня 2024 р