Giá trị sổ sách so với giá trị thị trường hợp lý: Sự khác biệt và so sánh

Xác định giá trị sổ sách và giá trị thị trường là rất quan trọng vì đây là yếu tố quyết định để nhà đầu tư đầu tư vào một công ty cụ thể.

Giá thị trường là giá trị mà nhà đầu tư sẵn sàng bỏ ra để mua cổ phiếu của một công ty. Hiểu cách tính giá trị sổ sách giúp nhà đầu tư có lộ trình đạt được các mục tiêu tài chính.

Chìa khóa chính

1. Giá trị sổ sách là giá trị của một tài sản như được ghi trên bảng cân đối kế toán của công ty, trong khi giá trị thị trường hợp lý là giá mà một tài sản sẽ mua trên thị trường mở.
2. Giá trị sổ sách dựa trên giá gốc của một tài sản và không nhất thiết phản ánh giá trị thị trường hiện tại của nó. Ngược lại, cung và cầu xác định giá trị thị trường hợp lý và có thể biến động.
3. Giá trị sổ sách được sử dụng cho mục đích kế toán và thuế, trong khi giá trị thị trường hợp lý được sử dụng để định giá tài sản để bán hoặc mua lại.

Giá trị sổ sách so với giá trị thị trường

Giá trị sổ sách là giá trị thực tế của tài sản của một công ty thay đổi theo định kỳ và có được bằng cách lấy tổng tài sản trừ đi tổng nợ phải trả. Giá trị thị trường hợp lý là giá trị của một tài sản được xác định bởi những người mua khách quan và là chi phí của bất kỳ tài sản nào trên thị trường mở.

Giá trị sổ sách là giá trị thực tế của tài sản của công ty. Nó thay đổi trên cơ sở định kỳ. Chúng tôi nhận được giá trị sổ sách bằng cách giảm tổng nợ phải trả từ tổng tài sản.

Giá trị tài sản được thanh lý ngay tại công ty. Số tiền này được phân phối giữa các cổ đông của công ty.

Giá trị thị trường hợp lý là khi đáp ứng một số trường hợp nhất định, giá trị thị trường hợp lý của một tài sản là giá mà tài sản đó sẽ được bán trên thị trường mở.

Nhà nước quy định rằng mọi người phải nhận thức được mọi việc, biết mình đang làm gì vì lợi ích của mình và có nhiều thời gian để đưa ra quyết định. Giá trị thị trường hợp lý được sử dụng trong cài đặt thuế và thị trường bất động sản.

Bảng so sánh

Các thông số so sánh	Giá trị sổ sách	Khá Giá trị thị trường
Ý nghĩa	Nó được ghi lại trong cuốn sách.	Giá trị thị trường hợp lý là chi phí của bất kỳ tài sản nào trên thị trường mở.
Phản chiếu	Vốn chủ sở hữu công ty	Giá trị tài sản.
Biến động	Không biến động, ước tính định kỳ.	Thường xuyên dao động.
Sự có sẵn	Nó có sẵn.	Đôi khi dễ dàng xác định được, và đôi khi không.
Tính toán	Tài sản hữu hình	Phụ thuộc vào những gì người mua và người bán đồng ý.

Giá trị sổ sách là gì?

Giá trị sổ sách là giá trị sở trường của doanh nghiệp. Đó là giá trị được tìm thấy trong Bảng cân đối kế toán. Các cổ đông coi đây là giá trị sơ bộ của số tiền họ sẽ nhận được khi thanh lý.

Giá trị sổ sách giúp nhà đầu tư xác định giá trị trên mỗi cổ phiếu khi mua. Về mặt số lượng, giá trị sổ sách là sự khác biệt giữa tổng sở trường và tổng trách nhiệm giải trình của công ty.

Ví dụ, công ty ABC có tổng tài sản là 50 triệu và tổng nợ phải trả là 10 triệu. Theo sổ sách của công ty, định giá sẽ là 40 triệu.

Công ty bán toàn bộ tài sản và thanh toán toàn bộ trách nhiệm. Giá trị sổ sách của công ty sẽ là 20 triệu. 

Tổng lợi ích bao gồm tất cả các điểm kinh tế như tiền, đầu tư ngắn hạn, số tiền nhận được và các tài sản vật chất như tài sản, thiết bị và nhà máy.

Các tài sản vô hình như tên thương hiệu hoặc bất kỳ tài sản trí tuệ nào được liệt kê trong báo cáo tài chính cũng có thể là tài sản. Tổng nợ phải trả bao gồm các khoản nợ, các khoản phải trả và thuế hoãn lại.

Hạn chế của giá trị sổ sách:

Số liệu Giá trị sổ sách là các báo cáo hàng quý hoặc hàng năm. Nó có thể không giúp nhà đầu tư nắm bắt được những thay đổi trong nhiều tháng. Định giá sổ sách là một thuật ngữ kế toán và các điều chỉnh được thực hiện trong các báo cáo kế toán. 

Khấu hao là sự điều chỉnh quan trọng được thực hiện đối với tài sản. Việc nắm bắt các quy tắc kế toán và thông lệ liên quan đến khấu hao có thể khó khăn. Giá trị sổ sách không bao gồm các yêu cầu chính xác và giá trị bán. Tài sản vô hình rất khó xác định giá trị.

Giá trị thị trường hợp lý là gì?

Nói chung, giá trị thị trường hợp lý là chi phí của tài sản mạo hiểm nếu nó được thiết lập trong một thị trường mở hoặc cạnh tranh.

Nó là một thuật ngữ thường xuyên được sử dụng trong thương mại bất động sản. Nó thậm chí còn là một thuật ngữ được sử dụng cho các cuộc đàm phán về thuế trong các dự án kinh doanh. Nó liên quan đến một mức giá chấp nhận được cho các bên tương ứng. 

Các công ty bảo hiểm sử dụng giá trị thị trường hợp lý để quyết định một số lượng khẳng định nhất định. Nó không giống như giá trị thị trường hoặc giá trị thẩm định. Giá trị thị trường hợp lý được sử dụng trong các biểu thức pháp lý.

Giá trị thị trường hợp lý cân nhắc các lý thuyết kinh tế. Biểu giá tài sản cũng được tích lũy bằng cách phân tích Giá trị thị trường hợp lý. Đó là sự phân biệt giữa quyền lực có được, và nó phụ thuộc vào thời gian người chủ sở hữu tài sản. 

Giới hạn giá trị thị trường hợp lý

1. Nó có thể dẫn đến sự biến động giá cao xảy ra nhiều lần trong năm: Một số doanh nghiệp hoàn toàn không được hưởng lợi từ hệ thống kế toán này. Những công ty này có tài sản biến động đáng kể về giá trị trong năm. Các lợi ích không ổn định có thể mang lại những khoản lãi hoặc lỗ ảo tưởng trong thời gian ngắn bằng cách báo cáo những thay đổi về doanh thu không chính xác đối với bức tranh tài chính dài hạn.
2. Nhìn chung, khốn khổ thích bầu bạn: Nếu một tổ chức đơn lẻ trải qua sự sụt giảm trong thu nhập ròng do tổn thất tài sản, điều này có thể có hiệu ứng domino trên toàn bộ khu vực hoặc ngành. Việc định giá thấp hơn rất dễ lây lan do sự biến động của thị trường và thường gây ra việc bán không chính đáng. Khi loại kế toán này không được sử dụng và các giá trị giảm xuống không bắt buộc, thì sự ổn định của nhà đầu tư hơn có thể giúp ích cho hiệu suất tổng thể của một khu vực hoặc ngành.

Sự khác biệt chính giữa Giá trị sổ sách và Giá trị thị trường hợp lý

1. Giá trị sổ sách là giá trị chính xác của tài sản của công ty. Giá trị thị trường hợp lý là giá trị của các lợi ích trên thị trường mở.
2. Giá trị sổ sách thay đổi hàng năm về giá trị. Giá trị thị trường hợp lý dao động rất nhiều.
3. Khi giá trị sổ sách cao hơn giá trị thị trường, có lợi nhuận. Khi không có áp lực phải bán, giá trị thị trường hợp lý làm cho số tiền do người bán đặt ra có thể chấp nhận được hay không.
4. Để tính toán giá trị sổ sách, chỉ những tài sản hữu hình mới được xem xét. Trong giá trị thị trường hợp lý, tài sản được bao gồm.
5. Giá trị sổ sách có sẵn. Giá trị thị trường hợp lý dựa trên giá được cả hai bên đồng ý.

dự án

1. https://www.jstor.org/stable/3666236
2. https://www.jstor.org/stable/2490400

Cập nhật lần cuối: ngày 13 tháng 2023 năm XNUMX