Cổ tức so với lãi suất: Sự khác biệt và so sánh

Cổ tức là sự phân phối lợi nhuận của công ty cho các cổ đông, thường được trả từ thu nhập. Họ đại diện cho một phần quyền sở hữu trong công ty và thường được thanh toán định kỳ. Mặt khác, lãi suất là chi phí vay tiền mà người đi vay phải trả cho người cho vay. Nó thường được cố định và thỏa thuận trước, thường liên quan đến các khoản vay hoặc trái phiếu

Chìa khóa chính

1. Cổ tức là khoản thanh toán của các tập đoàn cho các cổ đông của họ, phân phối một phần lợi nhuận của công ty; lãi suất là chi phí vay tiền hoặc lợi tức đầu tư, chẳng hạn như tài khoản tiết kiệm hoặc trái phiếu.
2. Cổ tức không được đảm bảo và phụ thuộc vào kết quả hoạt động tài chính của công ty; tiền lãi được xác định trước và được trả theo lãi suất cố định hoặc thay đổi.
3. Cả cổ tức và tiền lãi đều mang lại thu nhập cho các nhà đầu tư, nhưng cổ tức gắn liền với quyền sở hữu cổ phiếu, trong khi tiền lãi gắn liền với các công cụ nợ hoặc tài khoản tiền gửi.

Cổ tức so với lãi suất

Sự khác biệt giữa Cổ tức và Tiền lãi là cổ tức là số tiền được trả cho các cổ đông theo tỷ lệ từ lợi nhuận thu được. Ngược lại, tiền lãi là số tiền phải trả lại cho người cho vay cùng với vốn đã vay từ họ.

Cổ tức là số tiền trả cho các nhà đầu tư và cổ đông của công ty từ lợi nhuận hàng năm. Đó là bằng cách mong đợi số tiền này; một doanh nhân đầu tư vào một công ty.

Lợi nhuận này được phân phối và chia đều cho các nhà đầu tư theo tỷ lệ vốn góp của họ. Thông thường, một công ty bị cấm phân phối cổ tức từ tiền.

Trong lĩnh vực tài chính, tiền lãi là số tiền mà người vay phải trả lại cho người cho vay và số tiền đã vay. Tiền lãi là một nguồn thu nhập cho người cho vay từ số tiền họ cho vay.

Lãi suất khác nhau giữa các công ty và được chia thành lãi suất đơn giản và lãi kép.

---

 

Bảng so sánh

Đặc tính	Cổ tức	Quan tâm
nguồn	Sở hữu cổ phần trong một công ty	Cho người đi vay mượn tiền
THANH TOÁN	Định kỳ, từ lợi nhuận công ty (không đảm bảo)	Đều đặn, theo một tỷ lệ định trước
Xử lý thuế	Có thể bị đánh thuế khác với thu nhập thông thường	Thường bị đánh thuế như thu nhập thông thường

---

 

Cổ tức là gì?

Định nghĩa:

Cổ tức là một phần thu nhập của công ty được phân phối cho các cổ đông. Chúng đại diện cho phần thưởng cho việc đầu tư vào công ty và sở hữu cổ phiếu của công ty. Cổ tức thường được trả định kỳ, hàng quý, nửa năm hoặc hàng năm, tùy thuộc vào chính sách và hiệu quả tài chính của công ty.

Thành phần của cổ tức:

1. Cổ tức bằng tiền mặt:

• Cổ tức bằng tiền mặt là hình thức cổ tức phổ biến nhất, trong đó các cổ đông nhận được khoản thanh toán bằng tiền mặt trực tiếp vào tài khoản môi giới của họ.
• Các khoản thanh toán này thường là số tiền cố định trên mỗi cổ phiếu hoặc tỷ lệ phần trăm lợi nhuận của công ty.

2. Cổ tức bằng cổ phiếu:

• Cổ tức bằng cổ phiếu liên quan đến việc phân phối thêm cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu thay vì thanh toán bằng tiền mặt.
• Điều này làm tăng số lượng cổ phiếu đang lưu hành nhưng vẫn duy trì tỷ lệ sở hữu theo tỷ lệ của mỗi cổ đông.

Lý do trả cổ tức:

1. Khen thưởng Cổ đông:

• Cổ tức là một cách để các công ty thưởng cho các cổ đông vì đã đầu tư vào công ty.
• Họ cung cấp cho các nhà đầu tư một nguồn thu nhập ổn định, đặc biệt quan trọng đối với những người về hưu và các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

2. Chứng minh sự ổn định tài chính:

• Các công ty thường xuyên trả cổ tức báo hiệu cho các nhà đầu tư rằng họ ổn định về mặt tài chính và tạo ra đủ lợi nhuận.
• Điều này có thể thu hút nhiều nhà đầu tư hơn và giúp duy trì giá cổ phiếu của công ty.

3. Sử dụng tiền mặt dư thừa:

• Các công ty có dư tiền mặt có thể chọn chia cổ tức cho cổ đông thay vì tích trữ tiền mặt.
• Điều này có thể cải thiện giá trị cổ đông bằng cách triển khai nguồn vốn thặng dư một cách hiệu quả.

 

Lãi suất là gì?

Định nghĩa:

Lãi suất đề cập đến chi phí vay tiền hoặc lợi tức đầu tư khi cho vay tiền. Về cơ bản, nó là khoản bồi thường mà người đi vay trả cho người cho vay về việc sử dụng vốn của họ trong một khoảng thời gian nhất định. Lãi suất thường được biểu thị bằng phần trăm của số tiền gốc được vay hoặc đầu tư và chúng có thể cố định hoặc thay đổi tùy thuộc vào điều khoản của khoản vay hoặc đầu tư.

Các loại sở thích:

1. Lãi suất đơn giản:

• Lãi suất đơn giản chỉ được tính dựa trên số tiền gốc ban đầu của khoản vay hoặc khoản đầu tư.
• Nó không tính đến bất kỳ khoản lãi nào có thể đã được tích lũy trong các kỳ trước.

2. Lãi kép:

• Lãi kép được tính trên cả số tiền gốc ban đầu và lãi tích lũy từ các kỳ trước.
• Điều này dẫn đến sự tăng trưởng theo cấp số nhân của số tiền gốc theo thời gian, vì tiền lãi được sinh ra từ tiền lãi.

Chức năng quan tâm:

1. Khuyến khích tiết kiệm và đầu tư:

• Lãi suất cao hơn khuyến khích các cá nhân và doanh nghiệp tiết kiệm và đầu tư tiền của họ thay vì để tiền nhàn rỗi.
• Bằng cách mang lại lợi tức đầu tư, tiền lãi khuyến khích hoạt động kinh tế và hình thành vốn.

2. Chi phí vay:

• Lãi suất đóng vai trò là chi phí vay tiền của các cá nhân và doanh nghiệp.
• Người đi vay phải trả lãi cho khoản vay như một khoản bồi thường cho người cho vay về rủi ro và chi phí cơ hội liên quan đến việc cho vay tiền.

3. Công cụ chính sách tiền tệ:

• Các ngân hàng trung ương sử dụng lãi suất như một công cụ chính sách tiền tệ để tác động đến hoạt động kinh tế.
• Bằng cách điều chỉnh lãi suất, ngân hàng trung ương có thể kiểm soát lạm phát, kích thích tăng trưởng kinh tế hoặc hạn chế vay mượn quá mức.

---

Sự khác biệt chính giữa cổ tức và tiền lãi

1. Nguồn thanh toán:
   • Cổ tức được các công ty trả cho các cổ đông từ lợi nhuận của họ.
   • Tiền lãi được người đi vay trả cho người cho vay như một khoản bồi thường cho việc vay tiền.
2. Bản chất của thu nhập:
   • Cổ tức đại diện cho một phần quyền sở hữu trong một công ty và thường gắn liền với việc nắm giữ cổ phiếu.
   • Tiền lãi thu được từ việc đầu tư vào các công cụ nợ như trái phiếu, khoản vay hoặc tài khoản tiết kiệm.
3. Tần suất thanh toán:
   • Cổ tức thường được trả định kỳ, chẳng hạn như hàng quý, nửa năm hoặc hàng năm.
   • Các khoản thanh toán lãi có thể định kỳ, chẳng hạn như hàng tháng hoặc hàng quý, hoặc có thể được trả một lần vào cuối thời hạn vay hoặc thời gian đầu tư.
4. Mối quan hệ với rủi ro:
   • Cổ tức tùy thuộc vào kết quả hoạt động tài chính của công ty và có thể dao động dựa trên thu nhập.
   • Các khoản thanh toán lãi thường được cố định hoặc thỏa thuận trước, mang lại nguồn thu nhập có thể dự đoán được cho các nhà đầu tư.
5. Xử lý thuế:
   • Cổ tức có thể bị đánh thuế ở các mức khác nhau tùy thuộc vào các yếu tố như khung thuế của nhà đầu tư và loại cổ tức (đủ điều kiện so với không đủ điều kiện).
   • Thu nhập từ lãi thường bị đánh thuế là thu nhập thông thường, tuân theo thuế suất áp dụng của nhà đầu tư.
6. Vai trò trong danh mục đầu tư:
   • Cổ tức có thể mang lại nguồn thu nhập ổn định cho các nhà đầu tư, đặc biệt là những người tìm kiếm dòng tiền thường xuyên hoặc thu nhập khi nghỉ hưu.
   • Thu nhập từ lãi có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư và mang lại sự ổn định, đặc biệt là trong thời kỳ thị trường biến động.
7. Ảnh hưởng đến việc định giá công ty:
   • Cổ tức có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của công ty vì chúng báo hiệu sức khỏe tài chính và niềm tin của ban quản lý vào thu nhập trong tương lai.
   • Các khoản thanh toán lãi không ảnh hưởng trực tiếp đến việc định giá công ty nhưng có thể ảnh hưởng đến khả năng trả nợ và tiếp cận nguồn tài chính của công ty.

dự án

1. https://www.oecd-ilibrary.org/taxation/taxation-of-dividend-interest-and-capital-gain-income_5k3wh96w246k-en
2. https://serval.unil.ch/resource/serval:BIB_0AE104867012.P001/REF.pdf

Cập nhật lần cuối: ngày 06 tháng 2024 năm XNUMX