Khi ngày càng có nhiều người bắt đầu tham gia vào phần đầu tư của họ, điều bắt buộc là phải phân biệt các cách để biết thêm về giá trị khoản đầu tư của họ. Lợi tức cổ tức và phân phối đóng vai trò là thước đo sâu sắc cho dòng tiền như vậy.
Điều khác biệt là khoảng thời gian liên quan và loại lợi nhuận. Cả hai đều được coi là những lựa chọn có giá trị để tăng trưởng thu nhập đầu tư bền vững.
Chìa khóa chính
- Tỷ suất cổ tức là tỷ lệ giữa khoản thanh toán cổ tức hàng năm của công ty với giá cổ phiếu, được biểu thị bằng phần trăm.
- Lợi suất phân phối là tổng thu nhập mà một khoản đầu tư tạo ra, bao gồm cả cổ tức và tiền lãi, chia cho giá của khoản đầu tư, được biểu thị bằng phần trăm.
- Tỷ suất cổ tức được sử dụng phổ biến hơn cho cổ phiếu, trong khi tỷ suất phân phối được sử dụng cho các quỹ đầu tư như quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi (ETF).
Tỷ suất cổ tức so với tỷ suất phân phối
Sự khác biệt giữa lợi tức cổ tức và lợi suất phân phối là chúng được thể hiện dưới dạng tỷ số của các loại lợi tức khác nhau. Tỷ suất cổ tức là tỷ lệ cổ tức trong một năm tài chính với giá cổ phiếu hiện tại của công ty. năng suất phân phối được biểu thị bằng tỷ lệ phân phối hàng năm trên giá trị của quỹ. Cổ tức và lợi suất phân phối là tỷ lệ phần trăm của giá trị thị trường của công ty.
Tỷ suất cổ tức là một tỷ lệ tài chính (cổ tức/giá) cho biết số tiền mà một công ty trả cổ tức mỗi năm so với giá cổ phiếu hiện tại của công ty. Trước khi đi sâu vào những gì được coi là tỷ suất cổ tức, điều cần thiết là phải lưu ý cổ tức là gì.
Cổ tức là một phần thu nhập của tổ chức/công ty được phân phối giữa các cổ đông. Số tiền này phần lớn phụ thuộc vào các quyết định nội bộ do ban giám đốc của tổ chức đưa ra. Chúng phục vụ như một phần thưởng cho các nhà đầu tư mạo hiểm.
Tiền lãi của bạn xác định lợi tức phân phối thông qua quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Trái ngược với tỷ suất cổ tức, nó không được tính bằng cách tổng hợp lợi nhuận trong một khoảng thời gian nhất định mà được xác định bằng cách xem xét lợi nhuận của tháng trước.
Trong đó, phân phối gần đây nhất được xem xét. Phân phối này sau đó được ngoại suy cho năm (nghĩa là nhân với 12). Giá trị kết quả sau đó được chia cho Giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ nói trên tại thời điểm mua. Điều này được thực hiện với các quỹ ETF.
ETF là quỹ để theo dõi một loại hàng hóa hoặc một số loại hàng hóa, lĩnh vực và những thứ tương tự.
Bảng so sánh
| Các thông số so sánh | Lợi tức cổ tức | Năng suất phân phối |
|---|---|---|
| Số liệu so sánh | Giá mỗi cổ phiếu | Giá trị tài sản ròng (NAV) |
| Thời gian Thời gian | Thường là 12 tháng, tức là hơn một năm | Thông thường, tháng gần đây nhất (1 tháng) |
| Được thuê bởi | Công ty/Tổ chức | Quỹ hoặc ủy thác |
| Tính toán | Lợi tức cổ tức = Tổng cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu/giá trên mỗi cổ phiếu | Năng suất phân phối = (Số tiền phân bổ trong 30 ngày x 12) / NAV cuối tháng |
| Thanh toán | Nó được thanh toán thông qua séc cổ tức hoặc cổ phiếu bổ sung hàng quý. | Họ đã thanh toán bằng điện tử hoặc bằng séc. Thông thường, cổ tức được trả hàng quý; lãi vốn được thanh toán hàng năm. |
Tỷ suất cổ tức là gì?
Lợi suất cổ tức cho phép hiện thực hóa giá trị thông qua việc tăng giá cổ phiếu và các khoản thanh toán của công ty. Do tỷ suất cổ tức được xác định dựa trên số cổ tức hàng năm nên chúng được coi là ít rủi ro hơn so với các hình thức đầu tư khác.
Bất chấp điều đó, điều quan trọng là không nên chỉ dựa vào kế hoạch đầu tư của một người dựa trên cổ tức của công ty.
Chẳng hạn, nếu một công ty trả 5 rupee cổ tức trong 12 tháng và có giá cổ phiếu hiện tại là 100 rupee, thì tỷ suất cổ tức thu được sẽ là 5%. Ngoài ra, việc trả cổ tức không được coi là một thông lệ bắt buộc đối với bất kỳ tổ chức nào trong thế giới đầu tư.
Do đó, tổ chức được đề cập có thể ngừng trả cổ tức. Do đó, điều cần thiết là một nhà đầu tư không nên bỏ trứng vào cùng một giỏ với người có lợi nhuận cao nhất. chi trả cổ tức một mình.
Năng suất phân phối là gì?
Trong trường hợp năng suất phân phối, phân phối gần đây nhất được xem xét. Điều này đôi khi có thể chứng minh rủi ro vì các ngân hàng giá trị trên các bản phân phối một tháng (gần đây nhất) được tính theo năm.
Điều này tạo cơ hội cho các dự đoán có thể bị sai lệch khi không nắm bắt được các khoản cho và nhận tài chính. Điều này được quy cho khoảng thời gian được tính đến trong tính toán. Có thể cổ tức đặc biệt, khi không được hạch toán đầy đủ, có thể phản ánh lợi suất phân phối cao hơn.
Mặc dù lợi tức phân phối xem xét mức phân phối gần đây nhất, nhưng một công ty có thể xem xét mức phân phối trong 12 tháng qua theo quyết định riêng của họ. Họ được tuyển dụng trong khi đo lường dòng tiền thông qua một phương tiện đầu tư thay vì một tổ chức.
Giả sử một quỹ được định giá 100 rupee trên mỗi cổ phiếu và 50 paise là khoản thanh toán lãi được vạch ra hàng tháng. Tiền lãi sau đó được nhân với 12 để có được 6 rupee hàng năm. Chia 6 rupee cho 100 rupee sẽ cho chúng ta lợi suất phân phối là 6%.
Sự khác biệt chính giữa tỷ suất cổ tức và tỷ suất phân phối
- Cổ phiếu trả cổ tức cho phép các nhà đầu tư kiếm lợi nhuận thông qua việc tăng giá trị cổ phiếu và các khoản thanh toán do công ty thực hiện. Tuy nhiên, lợi suất phân phối chủ yếu dựa trên dòng tiền.
- Tỷ suất cổ tức là một công cụ có giá trị cho các chỉ số so sánh rõ ràng giữa hai công ty tiềm năng; tuy nhiên, năng suất phân phối giúp đo lường hiệu suất trước đây của công ty so với hiện tại.
- Tỷ suất cổ tức chỉ phản ánh giá trị của cổ tức, trong khi tỷ suất phân phối bao gồm lãi/lỗ vốn.
- Tỷ suất cổ tức được các công ty/tổ chức ưa thích, trong khi tỷ suất phân phối được sử dụng làm thước đo cho một phương tiện đầu tư như ETF.
- Việc hoàn vốn, tức là lãi vốn trong tính toán lợi tức phân phối, không bị đánh thuế trái ngược với lợi tức cổ tức bị đánh thuế hoàn toàn.
- https://sci-hub.se/https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0304405X97000020
- https://sci-hub.se/https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0304405X74900063
Cập nhật lần cuối: ngày 11 tháng 2023 năm XNUMX
Tôi đã nỗ lực rất nhiều để viết bài đăng trên blog này nhằm cung cấp giá trị cho bạn. Nó sẽ rất hữu ích cho tôi, nếu bạn cân nhắc chia sẻ nó trên mạng xã hội hoặc với bạn bè/gia đình của bạn. CHIA SẺ LÀ ♥️
Chara Yadav có bằng MBA về Tài chính. Mục tiêu của cô là đơn giản hóa các chủ đề liên quan đến tài chính. Cô đã làm việc trong lĩnh vực tài chính khoảng 25 năm. Cô đã tổ chức nhiều lớp học về tài chính và ngân hàng cho các trường kinh doanh và cộng đồng. Đọc thêm tại cô ấy trang sinh học.
Giải thích về cách tính tỷ suất cổ tức và tỷ suất phân phối rất rõ ràng. Cảm ơn tác giả vì đã đơn giản hóa các khái niệm tài chính phức tạp!
Tôi hoàn toàn đồng ý. Đó là minh chứng cho kỹ năng của tác giả trong việc làm cho các chủ đề tài chính phức tạp trở nên dễ hiểu đối với nhiều đối tượng hơn.
Có, hướng dẫn tính toán từng bước giúp những người có kiến thức tài chính hạn chế có thể tiếp cận được.
Rõ ràng là tác giả có sự hiểu biết sâu sắc về cổ tức và phân phối. Việc đưa vào các ví dụ thực tế mang lại sự rõ ràng cho vấn đề.
Chắc chắn! Các ví dụ thực tế giúp thu hẹp khoảng cách giữa kiến thức lý thuyết và ứng dụng thực tế.
Bài viết này cung cấp sự hiểu biết có giá trị về những rủi ro liên quan đến việc chỉ dựa vào cổ tức hoặc tỷ suất phân phối để lập kế hoạch đầu tư. Sâu sắc và kích thích tư duy.
Chắc chắn rồi, những rủi ro liên quan đến việc phụ thuộc quá nhiều vào các thước đo lợi nhuận này và nhu cầu đa dạng hóa là những điểm quan trọng cần xem xét.
Tác giả cung cấp cái nhìn sâu sắc chi tiết về cổ tức và tỷ suất phân phối, bao gồm tầm quan trọng và các yếu tố rủi ro liên quan đến chúng. Một bài đọc khai sáng!
Hoàn toàn có thể, những rủi ro liên quan đến kế hoạch đầu tư chỉ dựa vào cổ tức hoặc đợt phân phối gần đây sẽ được chuyển tải một cách hiệu quả.
Bài viết này nêu bật một cách hiệu quả các sắc thái của cổ tức và tỷ suất phân phối. Một tác phẩm được nghiên cứu kỹ lưỡng và đáng được khen ngợi.
Quả thực, cách trình bày thông tin tỉ mỉ của tác giả thực sự đáng khen ngợi.
Tôi không thể đồng ý nhiều hơn. Độ sâu của phân tích đặt ra tiêu chuẩn cao cho tài liệu tài chính về chủ đề này.
Đây là một phân tích thực sự toàn diện về sự khác biệt giữa cổ tức và tỷ suất phân phối. Tác giả nhấn mạnh những điểm mấu chốt rất rõ ràng. Nó thật ấn tượng!
Tuyệt đối! Bảng so sánh chuyên sâu đặc biệt hữu ích để các nhà đầu tư hiểu được sự khác biệt giữa hai loại lợi suất.
Bài viết này khá nhiều thông tin, nhưng có vẻ như nó thiên về lợi suất cổ tức hơn lợi tức phân phối. Có lẽ một quan điểm cân bằng hơn có thể nâng cao độ tin cậy của nó.
Tôi hiểu quan điểm của bạn, nhưng xu hướng thiên về tỷ suất cổ tức có thể xuất phát từ sự ổn định trong lịch sử của nó khi so sánh với tỷ suất phân phối.
Mặc dù bài viết mang tính thông tin nhưng tác giả ưa thích cổ phiếu hơn các quỹ xét về tỷ suất cổ tức và tỷ suất phân phối. Trọng tâm có thể đã được cân bằng hơn.
ĐÚNG VẬY. Việc khám phá toàn diện các loại hình đầu tư khác nhau sẽ phục vụ cho lượng độc giả rộng hơn.
Tôi thấy điểm của bạn. Việc so sánh khách quan giữa lợi suất dựa trên cổ phiếu và dựa trên quỹ sẽ bổ sung thêm chiều sâu cho câu chuyện.
Việc phân tích cổ tức và tỷ suất phân phối nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xem xét một loạt các yếu tố trong việc ra quyết định đầu tư. Một mảnh lập luận tốt.
Đồng ý, bài viết ủng hộ một cách hiệu quả cách tiếp cận toàn diện đối với các chiến lược đầu tư ngoài việc chỉ dựa vào các số liệu lợi nhuận.
Bài báo đã giải thích một cách xuất sắc quá trình tính toán cả tỷ suất cổ tức và tỷ suất phân phối. Đây là một cuốn sách phải đọc đối với bất kỳ ai quan tâm đến đầu tư.
Tôi hoàn toàn đồng ý! Các ví dụ được sử dụng để minh họa tỷ suất cổ tức và tỷ suất phân phối rất hữu ích trong việc nắm bắt khái niệm này.