Tỷ suất cổ tức so với tỷ lệ chi trả cổ tức: Sự khác biệt và so sánh

Trong thuật ngữ thị trường cổ phiếu, cổ tức là số tiền mà một công ty phải trả cho các cổ đông từ lợi nhuận của mình. Đó là một loại phần thưởng cho các cổ đông khi đầu tư vào bất kỳ công ty nào.

Và Lợi suất cổ tức và Xuất chi cổ tức là hai thuật ngữ khác nhau liên quan đến công ty và cổ tức của cổ đông.

Các nội dung chính

1. Tỷ suất cổ tức là tỷ lệ của khoản thanh toán cổ tức hàng năm với giá cổ phiếu hiện tại. Ngược lại, chi trả cổ tức là tổng số cổ tức trả cho các cổ đông theo thời gian.
2. Tỷ suất cổ tức tính toán lợi tức đầu tư, trong khi tỷ lệ chi trả cổ tức cung cấp thông tin về số tiền mà một công ty trả cho các cổ đông của mình.
3. Tỷ suất cổ tức cao thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm thu nhập, trong khi tỷ lệ chi trả cổ tức cao cho thấy một công ty đang trả lại một phần lớn lợi nhuận cho các cổ đông.

Tỷ suất cổ tức so với tỷ lệ chi trả cổ tức

Lợi suất cổ tức thể hiện khoản thanh toán cổ tức hàng năm mà các cổ đông nhận được so với giá cổ phiếu, được biểu thị bằng phần trăm, phản ánh khả năng tạo thu nhập của khoản đầu tư. Tỷ lệ chi trả cổ tức cho biết tỷ lệ thu nhập của công ty được chi trả dưới dạng cổ tức, cho biết số tiền lãi được trả lại cho cổ đông so với số tiền tái đầu tư.

Lợi tức cổ tức là tỷ lệ phần trăm của số tiền mà một tổ chức trả cổ tức trên mỗi cổ phiếu so với giá trị thị trường của cổ phiếu đó.

Nó phụ thuộc vào quyết định của ban giám đốc và được công bố hàng quý, nửa năm hoặc hàng năm. Bằng ngôn ngữ đơn giản, nó cho biết số tiền mà một cổ đông sẽ nhận được từ công ty.

Khoản chi trả cổ tức là tỷ lệ phần trăm số tiền mà một công ty trả cho các cổ đông của mình từ lợi nhuận kiếm được. Nó phụ thuộc vào lợi nhuận mà tổ chức kiếm được trong năm tài chính đó.

Nó là một phần lợi nhuận được chia sẻ bởi tổ chức với các cổ đông.

Bảng so sánh

Các thông số so sánh	Lợi tức cổ tức	Chi trả cổ tức
Định nghĩa	Đó là tỷ lệ cổ tức trên mỗi cổ phiếu so với giá trị thị trường của cổ phiếu đó.	Đó là tỷ lệ cổ tức trên mỗi cổ phiếu so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu.
Công thức	(Cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu / Giá trị thị trường của cổ phiếu) × 100	(Cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu / Thu nhập trên mỗi cổ phiếu) × 100
Sử dụng	Nó được sử dụng để tìm ra số tiền mà một cổ đông sẽ nhận được.	Nó được sử dụng để xác định phần nào một công ty trả từ lợi nhuận của nó.
So sánh	Nó so sánh cổ tức với giá thị trường thực tế.	Nó so sánh cổ tức với lợi nhuận thực tế.
Các lợi ích	Nó có thể có lợi hoặc có hại cho các nhà đầu tư nếu nó tăng hoặc giữ nguyên.	Nó mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư nhưng gây hại cho công ty nếu giá trị của nó tăng lên.

Tỷ suất cổ tức là gì?

Tỷ suất cổ tức là một tỷ lệ tài chính được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm cho biết công ty trả bao nhiêu cổ tức cho một cổ phiếu so với giá thị trường của cổ phiếu đó. Nó có thể được tính bằng cách lấy tỷ lệ cổ tức trên mỗi cổ phiếu với giá thị trường của cổ phiếu đó.

Sự gia tăng tỷ lệ phần trăm lợi suất cổ tức luôn không cho thấy một dấu hiệu tích cực. Kết quả của việc tăng tỷ suất cổ tức có thể là do giá cổ phiếu thấp hơn, không phù hợp để đầu tư.

Nó giúp các nhà đầu tư thực hiện các bước đầu tư vào một tổ chức.

Nó có thể tính toán thu nhập của nhà đầu tư bằng cách lấy giá cổ tức mà tổ chức đã công bố lần trước. Đó là thu nhập tiềm năng của họ, có thể dao động theo điều kiện thị trường tại thời điểm thanh toán.

Do đó, nhà đầu tư phải biết rủi ro thị trường và không phụ thuộc vào tỷ suất cổ tức cao.

Nó có thể được tính toán rất nhanh bởi danh mục đầu tư nhất định của công ty.

Ví dụ: Nếu cổ phiếu của một công ty bán ở mức 20 đô la và trả 2 đô la cổ tức cho mỗi cổ phiếu cho các cổ đông, sử dụng công thức đã thảo luận ở trên, chúng ta có thể thấy rằng tỷ suất cổ tức của cổ phiếu này là 10%, đây là một cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao. .

Chi trả cổ tức là gì?

Tỷ lệ chi trả cổ tức là một tỷ lệ cho biết số tiền cổ tức mà một công ty mang lại cho các cổ đông từ lợi nhuận kiếm được. Nó có thể được tính bằng cách lấy phần trăm cổ tức trên mỗi cổ phiếu thu được từ cổ phiếu đó.

Nó dao động từ 0% đến 100%. 0% có nghĩa là công ty không trả cổ tức cho các cổ đông của mình và 100% có nghĩa là công ty trả tất cả lợi nhuận của mình dưới dạng cổ tức cho các cổ đông.

Như đã thảo luận, nó nằm trong khoảng từ 0% đến 100%, nhưng đôi khi nó cũng có thể có hại khi thu nhập ròng của công ty trở nên âm.

Các công ty đang phát triển có xu hướng chia cổ tức ít hơn các công ty trưởng thành vì họ chia ít cổ tức hơn vì họ cần giữ lợi nhuận để tái đầu tư nhằm phát triển công ty của mình.

Chi trả cổ tức có liên quan đến Tỷ lệ duy trì, vì chi trả cổ tức là lợi nhuận được trao cho các nhà đầu tư, nhưng tỷ lệ duy trì là lợi nhuận được giữ lại để tái đầu tư.

Tỷ lệ duy trì cao hơn có nghĩa là Tỷ lệ chi trả cổ tức thấp hơn, nhưng nó đảm bảo sự tăng trưởng của công ty, dẫn đến tỷ lệ chi trả cổ tức cao hơn trong tương lai.

Vì vậy, trong khi đầu tư, người ta nên chú ý đến cả hai khía cạnh vì tỷ lệ chi trả cổ tức thấp có thể trả cho họ tỷ lệ chi trả cao hơn. Tuy nhiên, việc chi trả cổ tức cao hơn có thể dẫn đến việc chi trả cổ tức bằng không trong tương lai.

Sự khác biệt chính giữa tỷ suất cổ tức và tỷ lệ chi trả cổ tức

1. Sự khác biệt chính giữa Tỷ suất cổ tức và Tỷ lệ chi trả cổ tức là cổ tức là một tỷ lệ tài chính thể hiện số tiền cổ tức mà một nhà đầu tư nhận được. Mặt khác, Tỷ lệ chi trả cổ tức là một tỷ lệ tài chính thể hiện bao nhiêu phần lợi nhuận mà một công ty trả dưới dạng cổ tức.
2. Tỷ suất cổ tức là tỷ lệ giữa cổ tức trên mỗi cổ phiếu và giá thị trường của cổ phiếu. Mặt khác, Tỷ lệ chi trả cổ tức là tỷ lệ cổ tức trên mỗi cổ phiếu so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu.
3. Tỷ suất cổ tức cao hơn cũng có thể bị mất đối với các nhà đầu tư, trong khi Tỷ lệ chi trả cổ tức cao hơn luôn mang lại nhiều cổ tức hơn cho các nhà đầu tư.
4. Giá trị lợi suất cổ tức không bao giờ có thể xuống dưới 0. Mặt khác, giá trị Chi trả cổ tức chủ yếu nằm trong khoảng từ 100 đến XNUMX%, nhưng nó cũng có thể xuống dưới XNUMX.
5. Giá trị Lợi suất cổ tức phụ thuộc vào giá trị thị trường của cổ phiếu, trong khi giá trị Chi trả cổ tức phụ thuộc vào lợi nhuận của các tổ chức và tỷ lệ giữ lại.

dự án

1. https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0304405X74900063
2. https://journals.sagepub.com/doi/abs/10.1177/0148558×9200700207