Tỷ suất cổ tức so với tỷ suất thu nhập: Sự khác biệt và so sánh

Thị trường chứng khoán luôn là một vấn đề hấp dẫn, gây xúc động đối với mọi người. Người ta thường nói rằng lãi suất trong giao dịch tài chính là nguy hiểm và hoàn toàn do nghiệp chướng của ai đó.

Nó nhanh chóng tăng và giảm với tốc độ tương tự và không đưa ra bất kỳ sự đảm bảo nào. Các công ty đa quốc gia khác nhau hoặc các hiệp hội lớn đầu tư tiền của họ vào các lĩnh vực kinh doanh ưu đãi này và thu được lợi ích đáng kể từ chúng.

Trong thuật ngữ thị trường chứng khoán, lợi nhuận là tiền mặt mà một tổ chức cần phải trả cho các nhà đầu tư từ những lợi ích của nó. Đó chẳng qua chỉ là một hình thức trả công cho các nhà đầu tư khi họ đầu tư nguồn lực vào bất kỳ tổ chức nào.

Hơn nữa, Lợi tức cổ tức và Lợi tức thu nhập là hai thuật ngữ duy nhất được xác định với lợi nhuận của các tổ chức và nhà đầu tư.

Chìa khóa chính

1. Tỷ suất cổ tức đo lường thu nhập từ cổ tức mà nhà đầu tư kiếm được, trong khi tỷ suất thu nhập đo lường thu nhập do công ty tạo ra.
2. Tỷ suất cổ tức phù hợp hơn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập thường xuyên từ các khoản đầu tư của họ, trong khi tỷ suất thu nhập phù hợp hơn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự tăng giá vốn.
3. Chính sách chi trả cổ tức của công ty ảnh hưởng đến tỷ suất cổ tức, trong khi tỷ suất thu nhập bị ảnh hưởng bởi tốc độ tăng trưởng thu nhập và khả năng sinh lời của công ty.

Tỷ suất cổ tức so với tỷ suất thu nhập

Sự khác biệt giữa Lợi tức cổ tức và Lợi tức thu nhập là Lợi tức cổ tức là mức ưu đãi mà một nhà đầu tư nhận được đối với số tiền đặt cọc của anh ta trong tổ chức. Điều thú vị là, Tỷ suất thu nhập là một dấu hiệu cho thấy giá trị của cổ phiếu, tỷ lệ thấp có thể cho thấy cổ phiếu bị phóng đại hoặc giá trị cao có thể cho thấy cổ phiếu bị đánh giá thấp.

Lợi tức cổ tức được truyền đạt theo tỷ lệ và phương trình tính toán lợi tức là (Cổ tức trên mỗi cổ phiếu/Giá trị thị trường trên mỗi cổ phiếu). Tỷ lệ lợi nhuận/chi phí là bổ sung cho năng suất lợi nhuận. Lợi nhuận được trả chủ yếu bởi các tổ chức đang phát triển.

Niềm tin liên doanh đất đai, các tổ chức phát triển kinh doanh, v.v. được sử dụng để mang lại giá trị lợi nhuận cao hơn bình thường. Lợi suất thu nhập đề cập đến lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trong một khoảng thời gian tiền tệ, được phân chia theo giá chào bán hiện tại.

Nó tỷ lệ thuận với tỷ lệ P/E. Nó hỗ trợ những người ủng hộ tài chính so sánh và giải quyết các lựa chọn đầu cơ khi biết liệu các ưu đãi của họ có bị đánh giá thấp hoặc phóng đại hay không.

Bảng so sánh

Các thông số so sánh	Lợi tức cổ tức	Lợi tức thu nhập
Định nghĩa	Lợi suất cổ tức là mức ưu đãi mà một nhà đầu tư nhận được đối với số tiền đặt cọc của anh ta trong tổ chức.	Lợi suất thu nhập là một dấu hiệu cho thấy giá trị của cổ phiếu, tỷ lệ thấp có thể cho thấy cổ phiếu được phóng đại hoặc giá trị cao có thể cho thấy cổ phiếu bị đánh giá thấp.
Công thức	Tỷ suất cổ tức = Cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu / Giá cổ phiếu hiện tại	Lợi suất thu nhập = Thu nhập trên mỗi cổ phiếu / Giá thị trường trên mỗi cổ phiếu x 100
Ví dụ	Tỷ suất cổ tức của tổ chức càng cao thì gần như chắc chắn rằng các cá nhân sẽ đầu tư nguồn lực vào đó.	Một người hỗ trợ tài chính có thể giải quyết một lựa chọn mạo hiểm bằng cách lấy tỷ suất thu nhập là 8% và phân tích đó là bất cứ điều gì ngoại trừ nghĩa vụ là 6% hoặc cửa hàng cố định là 7.5%.
Lợi ích	Nó có xu hướng trở nên có giá trị hoặc tồi tệ đối với những người ủng hộ tài chính nếu nó tăng lên hoặc giữ nguyên như trước.	Lợi suất kiếm được giúp những người ủng hộ tài chính xem xét và giải quyết các lựa chọn mạo hiểm trên các cổ phiếu, cũng như các lựa chọn đầu cơ cố định khác.
Bất lợi	Do các điểm cao và điểm thấp của thị trường ngắn ngủi, chi phí thị trường của ưu đãi có thể tăng hoặc giảm.	Lợi tức thu nhập có thể bị ảnh hưởng bởi những thay đổi trong chiến lược sổ sách kế toán của một tổ chức.

Tỷ suất cổ tức là gì?

Lợi suất cổ tức có thể được định nghĩa là số tiền mặt mà tổ chức trả cho đến khi có lãi so với giá trị hợp lý của các ưu đãi. Nó có xu hướng được truyền đạt trong tỷ lệ. Công thức của tỷ suất lợi nhuận là – Tỷ suất cổ tức = Cổ tức trên mỗi cổ phiếu/Giá trị thị trường trên mỗi cổ phiếu.

Lợi nhuận bổ sung là Giá trị thị trường trên mỗi cổ phiếu/cổ tức trên mỗi cổ phiếu. Theo các phương trình trên, cũng có thể nói rằng tỷ suất lợi nhuận là số tiền mặt mà các tổ chức khác nhau trả cho các nhà đầu tư của họ/chi phí hiện tại của cổ phiếu mà họ sở hữu.

Những lợi nhuận này được trả bởi các tổ chức phát triển và có căn cứ. Các tổ chức xúc tiến kinh doanh (BDC), Quỹ đầu tư bất động sản (REIT), Hiệp hội hạn chế chính (MLP), v.v., tất cả đều mang lại mức lợi nhuận khổng lồ, cao hơn giá trị bình thường và hơn nữa, lợi nhuận của các tổ chức này được tính ở mức tỷ lệ cao hơn.

Ví dụ: Có Công ty X và giá cổ phiếu của nó được trao đổi ở mức 40 đô la, hiện tại, công ty trả 1 đô la cho các nhà đầu tư của họ. Nói chung, một Công ty khác, Y, cổ phiếu của một tổ chức đang giao dịch ở mức 80 đô la và họ trả thêm 1 đô la cho nhà đầu tư của mình.

Do đó, tỷ suất cổ tức của Công ty X là 2.5% ($1/40 đô la), mặc dù tỷ suất cổ tức của Công ty Y là 1.25%. Hơn nữa, nếu một loạt các thành phần khác nhau được cho là tương đương nhau, thì bất kỳ người ủng hộ tài chính nào cũng sẽ chọn Công ty X để đóng góp tiền lương của mình vì chúng mang lại lợi tức cổ tức gấp đôi cho công ty.

Lợi suất thu nhập là gì?

Lợi suất kiếm được ám chỉ đến lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trong một khoảng thời gian tiền tệ, được phân chia theo chi phí chào bán hiện tại. Nó tương đương với tỷ lệ P/E. Lợi suất thu nhập giúp những người ủng hộ tài chính nhận ra số tiền anh ta đã kiếm được trên mỗi cổ phiếu.

Nếu một tổ chức có tỷ suất thu nhập là 8%, điều đó có nghĩa là người hỗ trợ tài chính đã nhận được 8 Rs cho các giao dịch trị giá 100 Rs được sở hữu. Thông tin này rất quan trọng đối với những người ủng hộ tài chính để phân tích các dự án mạo hiểm được thực hiện trong các tổ chức khác nhau, bằng cổ phiếu, ngoài trái phiếu, cửa hàng cố định, v.v.

Chấp nhận mô hình trên như một dạng quan điểm, người hỗ trợ tài chính có thể giải quyết lựa chọn đầu cơ bằng cách lấy tỷ suất thu nhập là 8% và phân tích đó là bất cứ thứ gì ngoại trừ nghĩa vụ 6% hoặc cửa hàng cố định 7.5%.

Sự khác biệt chính giữa Tỷ suất cổ tức và Tỷ suất thu nhập

1. Lợi suất cổ tức là mức ưu đãi mà một nhà đầu tư nhận được đối với số tiền đầu tư của anh ta trong tổ chức. Lợi suất thu nhập là một dấu hiệu cho thấy giá trị của cổ phiếu. Một tỷ lệ thấp có thể cho thấy một cổ phiếu phóng đại.
2. Tỷ suất cổ tức = Cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu/Giá cổ phiếu hiện tại, trong khi tỷ suất thu nhập = Thu nhập trên mỗi cổ phiếu/Giá thị trường trên mỗi cổ phiếu x 100.
3. Cổ tức của tổ chức càng sinh ra nhiều thì càng chắc chắn rằng các cá nhân sẽ đầu tư nguồn lực vào đó. Một người hỗ trợ tài chính có thể giải quyết một lựa chọn mạo hiểm bằng cách lấy tỷ suất thu nhập là 8% và phân tích đó là bất cứ điều gì ngoại trừ nghĩa vụ là 6% hoặc cửa hàng cố định là 7.5%.
4. Lợi suất cổ tức có xu hướng có giá trị hoặc khủng khiếp đối với những người ủng hộ tài chính nếu nó tăng lên hoặc giữ nguyên như trước. Lợi suất kiếm được giúp những người ủng hộ tài chính xem xét và giải quyết các lựa chọn mạo hiểm trên các cổ phiếu, cũng như các lựa chọn đầu cơ cố định khác.
5. Do các điểm cao và điểm thấp của thị trường ngắn ngủi, chi phí thị trường của ưu đãi có thể tăng hoặc giảm trong tỷ suất cổ tức. Lợi tức thu nhập có thể bị ảnh hưởng bởi những thay đổi trong chiến lược sổ sách kế toán của một tổ chức.

dự án

1. https://rsa.tandfonline.com/doi/pdf/10.1080/10835547.2002.12089657
2. https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/758529178

Cập nhật lần cuối: ngày 08 tháng 2023 năm XNUMX