الملاحظات مقابل السندات: الفرق والمقارنة

المذكرات والسندات من الناحية الهيكلية كلاهما متطابق. كلاهما أدوات مالية وشكل من أشكال الديون لزيادة رأس مال الشركة.

الملاحظات والسندات هي اتفاقيات مكتوبة يحدد فيها المقرض والشركة المبلغ الذي سيتم اقتراضه ومتى سيتم دفع المبلغ. الأوراق النقدية والسندات نوعان مختلفان من القروض المقدمة إلى الأعمال التجارية.

الوجبات السريعة الرئيسية

1. الأوراق النقدية والسندات هي شركات سندات دين ، وتصدر الحكومات لزيادة رأس المال.
2. السندات هي سندات دين قصيرة الأجل مع فترة استحقاق تتراوح من سنة إلى عشر سنوات، في حين أن السندات هي سندات دين طويلة الأجل مع فترة استحقاق تزيد عن عشر سنوات.
3. تتمتع الأوراق المالية بأسعار فائدة أقل من السندات ولكنها تحمل مخاطر أقل.

ملاحظات مقابل السندات

الأوراق النقدية هي استثمارات قصيرة الأجل يتم توفيرها للشركات واستخدامها للنفقات المستقبلية، وتأتي بسعر فائدة منخفض وفترات استحقاق من 2 إلى 10 سنوات. السندات هي استثمارات طويلة الأجل تُمنح للشركات ذات أعلى معدلات فائدة وفترات استحقاق تصل إلى 30 عامًا.

تُعرف الملاحظات أيضًا باسم مذكرات T أو أوراق الخزانة. إنه أحد أفضل الاستثمارات المالية التي يمكنك القيام بها. تحتوي السندات على مدفوعات فائدة سنوية ثابتة ويتم إصدارها قبل تاريخ استحقاقها بحوالي 2 إلى 10 سنوات.

الأوراق المالية هي استثمارات متوسطة إلى متوسطة الأجل وتستخدم للنفقات المستقبلية لتوليد التدفق النقدي. يمكن تسويقه في أي سوق مالي.

السندات هي أيضًا قرض يتم تقديمه إلى شركة. كما يمكن بيعها أو إحضارها من مختلف الأسواق المالية. يسمح إصدار السندات للشركة بجمع القروض.

يتم إنشاء اتفاقية السندات عندما يستثمر المقترض أموالاً في شركة أو مؤسسة. تعتبر السندات أوراق مالية وتقدم أعلى معدلات الفائدة.

جدول المقارنة

معلمات المقارنة	ملاحظة	السندات
معنى	الملاحظات هي الاستثمار الوحيد أو الاستثمار قصير الأجل المقدم إلى الشركة أو المستخدم للنفقات المستقبلية.	السندات هي استثمارات طويلة الأجل يتم توفيرها للأعمال التجارية.
شروط الاستحقاق	آجال استحقاق من 2 إلى 10 سنوات.	آجال استحقاق من 10 إلى 30 سنوات.
سعر الفائدة	سعر الفائدة منخفض.	يقدم أعلى معدل فائدة للمستثمر.
قوانين الأمن	لا تنظر في الأوراق المالية.	دائما تعتبر الأوراق المالية.
الفوائد والمخاطر	إنها واحدة من أكثر الاستثمارات أمانًا مع عوائد منخفضة.	استثمار آمن مع معدل فائدة مرتفع.

ما هي الملاحظات؟

سندات الخزانة هي سندات دين حكومية تقدم سعر فائدة ثابت وتاريخ استحقاق يتراوح من سنة إلى عشر سنوات.

يمكن اعتبار الملاحظة التزامًا على الميزانية العمومية. تعتمد معاملة الدين كملاحظة على طول تاريخ الاستحقاق بعد إصدار القرض.

وهو يعتبر قرضاً تقليدياً ويتميز بعادة تحديد مبلغ أساسي ثابت. بالإضافة إلى ذلك، لديها أيضًا مدة استحقاق محددة بالإضافة إلى سعر فائدة معين.

علاوة على ذلك ، فإن تذبذب سعر الفائدة يعتمد على الفائدة الأساسية للاتفاقية والشروط القانونية.

الملاحظات عبارة عن قروض يتم تقديمها إلى الشركة ، مما يساعد على زيادة تدفق الأموال. فيما يتعلق بالتداول المالي ، يمكن شراء الأوراق النقدية وبيعها في مختلف الأسواق المالية. يمكن أن تنضج سندات الخزانة في أي وقت بين 2 إلى 10 سنوات.

الأوراق النقدية لها فائدة نصف سنوية، ولكن العائدات أقل. تعتبر الديون ذات الآجال الأقصر بمثابة أوراق مالية. يمكننا شراء الملاحظات عبر عطاءات تنافسية مختلفة.

في هذه الحالة ، يحدد المستثمر الاتفاقية. تتوفر أيضًا عروض غير تنافسية ، حيث يتعين على المستثمر قبول أي عائد يتم تحديده.

ما هي السندات؟

السند هو عقد مالي بين المقرض والمقترض. يتعين على المقترض دفع الفائدة على المبلغ الأساسي ثم إعادة المبلغ الإجمالي في وقت محدد.

تتميز السندات عادةً بتوفير تدفق نقدي موثوق. وهناك خمسة أنواع من السندات: سندات الخزانة، والسندات البلدية، وسندات الوكالات، وسندات الادخار، وسندات الشركات. ولكل نوع من السندات مزاياه ومخاطره.

سندات الخزينة هي استثمار طويل الأجل ، وتعتبر مفيدة للمستثمرين. إنها في المقام الأول خالية من المخاطر.

تصدر الحكومة سندات خزينة ذات أجل استحقاق من 10 إلى 30 سنة. علاوة على ذلك ، تعد السندات أكثر الأوراق المالية الموثوقة والأكثر استخدامًا في العالم.

للسندات أيضًا بعض العيوب ، مثل ارتفاع أسعار الفائدة ومخاطر الائتمان.

كما أن لها تاريخ استحقاق عندما يتم دفع المبلغ. إنه قابل للتسويق وأحد الديون الصادرة عن حكومة الولايات المتحدة. يتم تنظيم مدفوعات الفائدة بشكل نصف سنوي.

السندات قابلة للتسويق في الأسواق المالية المختلفة. سندات الخزانة هي دين يصدر للجمهور.

بشكل عام، يميل حاملو السندات إلى أن يكونوا مقرضين من القطاع الخاص، وقد يشملون شركات التأمين وصناديق الاستثمار وما إلى ذلك. ويمكن أيضًا أن يكونوا صناديق معاشات تقاعدية وصناديق حكومية.

الاختلافات الرئيسية بين الملاحظات والسندات

1. الملاحظات هي استثمارات متوسطة أو قصيرة الأجل. من ناحية أخرى ، السندات هي استثمارات طويلة الأجل.
2. يتم إصدار السندات قبل حوالي 2 إلى 10 سنوات من تاريخ استحقاقها. من ناحية أخرى ، يتم إصدار السندات قبل 30 عامًا تقريبًا من تاريخ استحقاقها.
3. المذكرة هي دين صادر بين المؤسسة المالية والدولة. من ناحية أخرى ، السندات هي ترتيبات مالية للفرد الذي اشتراها.
4. الأوراق النقدية لها فائدة نصف سنوية مع عوائد أقل. بينما تقدم السندات للمستثمرين أعلى معدل فائدة.
5. يمكن أن يتقلب المبلغ المُصدر للسند أكثر من سعر الاستثمار للمذكرة.

مراجع حسابات

1. https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0304393209001007
2. https://academic.oup.com/rfs/article-abstract/31/8/2983/4922697