النوعان الأساسيان من الأصول المستخدمة في المحافظ هما الأسهم والسندات. تمثل الأسهم حصة ملكية في شركة ، في حين أن السندات تعادل ديون شركة أو كيان آخر.
عندما يشتري الفرد مخزونًا من شركة ، فهذا يعني أن الفرد يصبح جزئيًا مالك الشركة ، وفي حالة السندات ، لا يتم إنشاء ملكية.
السند هو أصل ذو دخل ثابت يدين فيه المُقرض بأموال إلى منظمة تجمع الأموال لفترة زمنية محددة في متغير أو ثابت مصلحة معدل. تستخدم الشركات السندات والشركات والدول والحكومات لجمع رأس المال لتمويل مجموعة واسعة من البرامج والأنشطة.
يصبح حاملي السندات حاملي الديون أو حاملي السندات للمقرض.
الوجبات السريعة الرئيسية
- تمثل الأسهم ملكية جزئية أو حقوق ملكية في شركة ، مما يسمح للمستثمرين بالمشاركة في نموها وتلقي أرباح على أساس أدائها.
- السندات هي أدوات دين تصدرها شركات أو حكومات أو كيانات أخرى. يعد المُصدر بدفع سعر فائدة ثابت لحامل السند وإرجاع رأس المال عند الاستحقاق.
- الفرق الرئيسي بين الأسهم والسندات هو أن الأسهم توفر ملكية ومكاسب رأسمالية محتملة، في حين توفر السندات دخلاً ثابتًا وتعتبر استثمارًا أكثر تحفظًا.
الأسهم مقابل السندات
الأسهم تمنحك المحك في منظمة. إنهم بحاجة إلى زيادة قيمتها وبيعها في سوق الأسهم لاحقًا لتحقيق الربح. الأسهم لديها فرصة لتوليد مكاسب أكبر على المدى الطويل. بينما السندات هي قروض تقدمها للشركات أو الحكومة. معظم السندات لها مجموعة مستمرة سعر الفائدة.
جدول المقارنة
| معلمة المقارنة | الأسهم | السندات |
|---|---|---|
| معنى | من المعروف أن جزءًا من الملكية في الشركة الذي يمنح حقًا في الربح فقط للجزء المملوك من خلال شراء أسهم الشركة هو أسهم. | القرض الممنوح من قبل أي فرد إلى مؤسسة أو شركة أو كيان ، وما إلى ذلك ، لفترة محددة بمعدل عائد ثابت |
| نوع الحق | ضمانات | دين |
| الشخص الرئيسي - المالك | حامل الأسهم / حامل الأسهم | حامل السندات |
| الإسترجاع : | الأرباح | ابدأ الاعجاب |
| حق التصويب | نعم | لا |
ما هي الأسهم؟
تبيع الشركات الأسهم لجمع الأموال لتشغيل شركاتها. أ حامل الأسهم اشترت الآن جزءًا واحدًا من الشركة ويمكنها المطالبة بجزء من أصولها وأرباحها بناءً على نوع المخزون المحتفظ به.
بمعنى آخر ، فإن مالك الشركة المصدرة هو المساهم الآن. مقدار المخزون الذي يمتلكه الفرد حول عدد الأسهم القائمة يجب أن تكون أنشئت للملكية.
على سبيل المثال ، إذا كنت تشتري أسهمًا من شركة مقابل دولار واحد وكانت القيمة الإجمالية للشركة 1 دولار ، يُقال أنك مالك الشركة مقابل 100٪ من إجمالي قيمتها ويحق لك الحصول على أرباح بنسبة 1٪ من الأسهم المملوكة.
بعد شراء الأسهم ، إذا ارتفع سعر السهم نتيجة زيادة قيمة الشركة ، جاز للمشتري بيعه وجني الأرباح منه.
ما لم يتم البيع ، يمكن للشخص الحصول على إيرادات على عدد الأسهم المملوكة فيما يتعلق بأرباح الشركة في فترة زمنية محددة (أي ربع سنوي ، نصف سنوي ، سنويًا) في شكل توزيعات أرباح.
عادة ، هناك نوعان من الأسهم ، بمعنى. الأسهم العادية المباعة والأسهم المفضلة. تم إصدار الجزء المركزي من الأسهم في السوق في الأسهم العادية.
تحقق الأسهم العادية عوائد أعلى من أي دخل آخر من خلال نمو رأس المال. هذا العائد الأكبر يمكن تحمله لأن الأسهم العادية تنطوي على أكبر قدر من المخاطر.
لا تملك الأسهم الممتازة نفس حقوق التصويت مثل الأسهم العادية.
تتمثل إحدى مزايا الأسهم الممتازة في أن الأسهم الممتازة تُدفع أولاً للأسهم العادية في حالة التصفية ، وبالتالي فهي ديون أكثر من حقوق الملكية.
ما هي السندات؟
ربما يكون هذا هو الشكل الأكثر شيوعًا للأوراق المالية وآلية الديون التي تقوم بشكل دوري بمدفوعات فائدة ثابتة وتتقاضى المبلغ الأساسي لمعدلات الاستحقاق.
السندات الصادرة عن الشركات والحكومات المشاريع المشتركةالخ، لتمويل المشاريع المختلفة. يتم إصدار السندات لفترة محددة، ويقوم المصدر بإرجاع الدين إلى المستثمر عند انتهاء صلاحية السند.
عندما يتم إصدار السند الأول ، تكون قيمته هي المبلغ المقترض ، ويسمى قيمة الوجهويحصل المستثمر في المقابل على دخل مضمون يسمى قسيمة.
تعتمد المخاطر في السند على الجدارة الائتمانية للمُصدر وليس على تقلبات السوق. سندات المستثمرين متوفرة في عدة فئات مختلفة.
تتم مناقشة فئتين بارزتين أدناه.
يتم تخفيض سندات الكوبون الصفري في سعر قيمتها الاسمية لتوليد عائد حتى يتم دفع إجمالي القيمة الاسمية للسند عند استحقاق السند.
السند القابل للتحويل هو شكل من أشكال الديون ذات الدخل الثابت الذي يقدم فائدة مدفوعة ولكن يمكن تحويلها إلى عدد محدد من أسهم حقوق الملكية. في مراحل معينة من عمر السند ، يمكن لحامل السندات تحويل السندات إلى أسهم.
أثناء شراء السندات ، يجب على الشخص النظر في بعض العوامل الأساسية ، أي. المدة ، مقدار المصاريف التي تتطلبها ، الجدارة الائتمانية للمصدر ، معدل العائد، والسجلات السابقة للمصدر حول السندات.
الجانب السلبي للأسهم مقابل السندات هو أن الأسهم ليست مضمونة لإعطاء المستثمر أي شيء، وتنتج السندات عوائد موثوقة نسبيا من خلال دفع القسيمة. تتمتع الأسهم بإمكانية أكبر لتحقيق عوائد عالية؛ ومع ذلك، قد يتم فقدان رأس المال.
الاختلافات الرئيسية بين الأسهم والسندات
- يمكن لشركة أو كيان أو منظمة ، وما إلى ذلك ، جمع الأموال من أجل الوظيفة بطريقتين رئيسيتين (أي البيع أو الاقتراض). تقوم الأسهم ببيع أسهم الشركة أثناء اقتراض الديون من مختلف المستثمرين عن طريق إصدار السندات.
- المخاطر: في حالة الأسهم ، تكون المخاطر أعلى نسبيًا من السندات حيث أن الأرباح في الأسهم تعتمد بشكل أساسي على سيولة الشركة ، ولكن في السندات ، تكون المخاطر عالية بالنسبة لمصدر السند
- يحق لحملة الأسهم التصويت في حالات انتخاب أعضاء مجلس الإدارة والقرارات الإدارية المتعلقة بالشركة ، في حين أن حملة السندات هم مدينون ليس لديهم حقوق التصويت.
- العوائد في المخزون هي أرباح يتم دفعها في فترة زمنية محددة بناءً على أرباح الشركة وعدد الأسهم المملوكة لحاملها. يتم إصلاح عوائد فائدة السندات حيث نادرًا ما يتغير سعر الفائدة ، وعند استحقاق السندات ، يتعين على مُصدر السند سداد أصل السندات.
- عند حدوث التصفية ، تكون أولوية الأسهم في أسفل المقياس ، بينما يتم دفع السندات قبل الأسهم.
آخر تحديث: 11 يونيو 2023
لقد بذلت الكثير من الجهد في كتابة منشور المدونة هذا لتقديم قيمة لك. سيكون مفيدًا جدًا بالنسبة لي ، إذا كنت تفكر في مشاركته على وسائل التواصل الاجتماعي أو مع أصدقائك / عائلتك. المشاركة هي ♥ ️
شارا ياداف حاصلة على ماجستير في إدارة الأعمال في المالية. هدفها هو تبسيط الموضوعات المتعلقة بالتمويل. عملت في مجال التمويل لمدة 25 عامًا تقريبًا. وقد عقدت العديد من الفصول المالية والمصرفية لكليات الأعمال والمجتمعات. اقرأ المزيد عندها صفحة بيو.
تحقق المقالة توازنًا بين المحتوى الإعلامي وسهولة القراءة، مما يجعلها مصدرًا قيمًا لأولئك الذين يتطلعون إلى فهم الأسهم والسندات.
إن الشرح التفصيلي للأسهم والسندات في هذه المقالة يسهل على القراء فهم المفاهيم المالية المعقدة.
لقد تم توضيح التمييز بين الأسهم والسندات في هذه المقالة، مما يفيد المستثمرين المبتدئين والمتمرسين.
أنا معجب بدقة هذه المقالة في شرح مفاهيم الأسهم والسندات. جدول المقارنة مفيد بشكل خاص.
تعتبر المقارنة التفصيلية للأسهم والسندات هنا مفيدة للغاية وقيمة للمهتمين بالاستثمار.
توضح المقالة بشكل فعال الاختلافات بين الأسهم والسندات، مما يساعد في محو الأمية المالية بين القراء.
إن تفصيل الأسهم والسندات هنا يوضح وظائفها تمامًا دون أي مجال لسوء التفسير.
تقدم هذه المقالة شرحاً مفصلاً للفرق بين الأسهم والسندات، بالإضافة إلى خصائصها وكيفية استخدامها في المحافظ الاستثمارية.
توفر هذه المقالة مصدرًا رائعًا للأفراد الذين يتطلعون إلى معرفة المزيد حول الاختلافات بين الأسهم والسندات.
يعد تفصيل الأسهم والسندات المقدم هنا مصدرًا ممتازًا لأولئك الذين يتطلعون إلى توسيع معرفتهم في مجال التمويل.