مخزون القيمة مقابل مخزون النمو: الفرق والمقارنة

أسهم القيمة ومخزونات النمو هي أسهم في الشركات التي يتم تقييمها بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بصناعتها.

ومع ذلك ، عندما يتعلق الأمر بالفرق بين الأسهم القيمة وأسهم النمو ، يميل معظم المستثمرين إلى التركيز على كيفية تأثير الأسهم القيمة وأسهم النمو على محافظهم الاستثمارية.

الوجبات السريعة الرئيسية

1. الأسهم القيمة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية ولديها نسب أقل من السعر إلى الأرباح ، في حين أن أسهم النمو لديها تقييمات أعلى وإمكانات أكبر للنمو المستقبلي.
2. يقوم المستثمرون بشراء أسهم قيمة لارتفاع رأس المال المحتمل وإيرادات توزيعات الأرباح ، بينما يسعى المستثمرون في أسهم النمو إلى تحقيق مكاسب رأسمالية من ارتفاع أسعار الأسهم.
3. يحدد الاستثمار في القيمة الشركات المقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية ، في حين أن الاستثمار في النمو يستهدف الشركات ذات الآفاق القوية للنمو.

قيمة الأسهم مقابل مخزون النمو

تميل الأسهم ذات القيمة إلى أن تكون أكثر استقرارًا وتحقق أرباحًا ، بينما تميل أسهم النمو إلى أن تكون أكثر خطورة وتعيد استثمار الأرباح للنمو المستقبلي. قد يختار المستثمرون الاستثمار في أحد نوعي الأسهم أو كليهما ، اعتمادًا على أهدافهم الاستثمارية ، وتحمل المخاطر ، واستراتيجية تنويع المحفظة الشاملة.

أسهم القيمة هي أسهم في شركات مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بصناعتها. يُنظر إلى الاستثمار في الأسهم ذات القيمة على أنه استثمار سلبي. تميل الشركات ذات القيمة إلى تقديم أسهم منخفضة السعر ولكنها توفر أيضًا نموًا قويًا وإمكانات توزيع الأرباح.

أسهم النمو هي مجموعة فرعية من سوق الأوراق المالية. علاوة على ذلك، يشار إليها باسم "الأسهم ذات الوزن الزائد"، ولها معدل نمو أعلى من أنواع الأسهم الأخرى.

يمكن أن تكون مخزونات النمو محفوفة بالمخاطر ومربحة ؛ ومع ذلك ، فهي أكثر خطورة وتوفر مكاسب أكبر إذا كان أداؤها جيدًا.

جدول المقارنة

معلمات المقارنة	قيمة الأسهم	مخزون النمو
تعريف	أسهم القيمة هي الاختيارات الأكثر تحفظًا وتقدم عوائد أرباح أعلى.	أسهم النمو هي مجموعة فرعية من سوق الأوراق المالية التي تتمتع بمعدل نمو أعلى بسبب زيادة الأرباح والإيرادات.
المخاطرة	الأسهم ذات القيمة ليست معرضة لمخاطر عالية لأنها توفر عوائد أرباح أعلى.	تميل أسهم النمو إلى أن تكون أكثر خطورة وتوفر مكاسب أكبر إذا كان أداؤها جيدًا.
الربح	الأسهم القيمة هي الأكثر تحفظًا وربحية ولكنها ليست مربحة للغاية.	يمكن أن تكون أسهم النمو محفوفة بالمخاطر ومربحة ، اعتمادًا على توقعات المستثمر للعوائد في المستقبل.
تطاير	يأتي بدرجة تقلب أقل.	يأتي بدرجة عالية من التقلب.
التسعير	إنه رخيص الثمن.	إنها باهظة الثمن.

ما هي قيمة الأسهم؟

نمت الأسهم ذات القيمة بسرعة بسبب تقلب الاستثمارات ذات المخاطر العالية التي أخذت في الارتفاع في الآونة الأخيرة. أسهم القيمة هي أسهم في شركات مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بصناعتها.

عادة يتم بيع أسهم القيمة بسعر مخفض بالمقارنة مع السوق. علاوة على ذلك، يُنظر إلى الاستثمار في أسهم القيمة على أنه استثمار سلبي.

قيمة الأسهم هي ضمان حقوق الملكية الذي يعتبر تقليديا أنه مقوم بأقل من قيمته من قبل أقرانه ، ويمكن لمحترفي الاستثمار استخدام هذا التصنيف عند اختيار الأسهم القيمة لمحافظهم.

تميل الشركات ذات القيمة إلى تقديم أسهم منخفضة السعر ولكنها تقدم أيضًا نموًا قويًا وإمكانية توزيع الأرباح.

إنها ليست مثل الشركات "الرخيصة" أو "المقيمة بأقل من قيمتها" في الأسواق المالية ولكنها تمثل مفاهيم متشابهة من حيث القيمة على أساس السعر.

قد تكون نسب السعر إلى الدفتر المنخفضة ، أو نسب السعر إلى الأرباح المنخفضة ، أو عوائد الأرباح المرتفعة تميز مخزون القيمة. ومع ذلك ، يمكن لجميع المقاييس الثلاثة المساهمة في تسمية القيمة.

يمكن العثور على مخزون القيمة في أي قطاع صناعي تقريبًا ، على الرغم من أن النطاق الأكثر شيوعًا للقطاعات التي تمثلها مخزونات القيمة يشمل الأخشاب الاستهلاكية غير الدورية ، والمواد الغذائية ، والمواد الكيميائية ، والمعادن الصناعية ، والاتصالات ، والمرافق.

ما هي أسهم النمو؟

يمكن أن تكون أسهم النمو محفوفة بالمخاطر ومربحة ، اعتمادًا على توقعات المستثمر للعائدات في المستقبل ، ولهذا السبب يجب على المستثمرين التحقق من مصادر متعددة قبل اختيار استثمار واحد في Growth Stock.

في بعض الحالات ، يمكن أن يكون لمخزون النمو تقلب أكثر من جميع الأنواع الأخرى من الأوراق المالية الفردية لأن قيمها المتقلبة تتوافق مع المزيد من التغيرات المتوقعة في معدلات الإنتاج واتجاهات الصناعة الأكثر تقلبًا.

يشار إلى أسهم النمو أحيانًا باسم "الأسهم الجريئة" لأنها تميل إلى الأداء الجيد عندما يكون هناك عدم يقين لدى المستثمرين في السوق.

وهذا يعني أن أسهم النمو مفيدة للمستثمرين الذين هم على استعداد لتحمل المزيد من المخاطر لتحقيق عوائد أفضل.

أسهم النمو هي مجموعة فرعية من سوق الأوراق المالية. ويشار إليها باسم "الأسهم ذات الوزن الزائد"، ولها معدل نمو أعلى من أنواع الأسهم الأخرى.

يستخدم المستثمرون هذه الأنواع من الأسهم لزيادة هذه الأسهم على استثماراتهم لفترة طويلة.

ترتبط أسهم النمو بالشركات التي لا تزال في المرحلة المبكرة من دورة حياتها. يمكن أن تكون هذه الشركات توسيع دوليًا ، أو إدخال منتجات جديدة ، أو الخضوع للاستحواذ من قبل شركات أخرى.

الاختلافات الرئيسية بين مخزون القيمة ومخزونات النمو

1. تعد أسهم القيمة هي الاختيارات الأكثر تحفظًا وتقدم عوائد أرباح أعلى، في حين أن أسهم النمو هي مجموعة فرعية من سوق الأوراق المالية التي تتمتع بمعدل نمو أعلى بسبب زيادة الأرباح والإيرادات.
2. لا تعتبر أسهم القيمة معرضة لمخاطر عالية لأنها توفر عوائد أرباح أعلى، في حين أن أسهم النمو تميل إلى أن تكون أكثر خطورة وتوفر مكاسب أكبر إذا كان أداؤها جيدًا.
3. تعتبر الأسهم القيمة أكثر تحفظًا وربحية ولكنها ليست مربحة للغاية ، في حين أن أسهم النمو يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر ومربحة ، اعتمادًا على توقعات المستثمر للعائدات في المستقبل.
4. تأتي أسهم القيمة بدرجة أقل من التقلبات، في حين أن أسهم النمو تأتي بدرجة أعلى من التقلب.
5. تعتبر مخزونات القيمة منخفضة السعر ، في حين أن مخزونات النمو مرتفعة الثمن.

مراجع حسابات

1. https://link.springer.com/article/10.1057/palgrave.jam.2240070
2. https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.2469/faj.v54.n2.2168
3. https://www.tandfonline.com/doi/pdf/10.2469/faj.v49.n1.27

آخر تحديث: 13 يوليو 2023