توزيعات الأرباح مقابل أرباح رأس المال: الفرق والمقارنة

لقد أدرك الجيل الجديد أن الدخل لا يتم كسبه دائمًا من خلال العمل الجاد أو عن طريق الحصول على وظيفة ، ويمكن أيضًا الحصول عليه بوسائل أخرى ، على سبيل المثال ، من خلال الاستثمار في الأسهم والسندات وما إلى ذلك ، ولكن هناك وسائل أخرى للحصول على الدخل أو المكاسب التي ثبت أنها من بين أفضل الطرق.

تعد توزيعات الأرباح والمكاسب الرأسمالية من بين الطرق التي يكسب الناس من خلالها مبلغًا جيدًا من المال. كلاهما متشابهان ، وبالتالي يصعب على الكثيرين الاختيار أو التمييز بينهما.

الوجبات السريعة الرئيسية

1. توزيعات الأرباح هي مدفوعات تقدمها شركة لمساهميها كتوزيع للأرباح. في الوقت نفسه ، تنتج مكاسب رأس المال من بيع استثمار بسعر أعلى من تكلفة شرائه.
2. توفر توزيعات الأرباح تدفق دخل ثابت للمستثمرين، في حين يتم تحقيق مكاسب رأس المال عند بيع الأصل.
3. تختلف المعاملة الضريبية بالنسبة لأرباح الأسهم والأرباح الرأسمالية، حيث تخضع أرباح الأسهم للضريبة أكثر من أرباح رأس المال طويلة الأجل.

توزيعات الأرباح مقابل أرباح رأس المال

الفرق بين توزيعات الأرباح والمكاسب الرأسمالية هو أن كلاهما يتم ربحهما من مصادر مختلفة. يتم توزيع الأرباح من قبل المستثمرين من الربح الذي حققته الشركات ، في حين أن مكاسب رأس المال هي الربح الفعلي الذي يتم الحصول عليه من خلال بيع رأس المال أو الاستثمار. في حين يتم تحقيق توزيعات الأرباح على أساس دوري يقرره المستثمرون في الغالب ، فإن مكاسب رأس المال لا تتحقق بشكل دوري. باستثناء هذه ، فهي تختلف أيضًا من حيث فترة التوزيع ومراقبة المستثمر والضرائب وغيرها الكثير.

توزيعات الأرباح هو الدخل المستلم من الربح المكتسب. يتم تقديمه على أساس شهري أو سنوي. لذلك ، كلما زاد الربح ، سيتم استلام الأرباح بشكل أسرع. لا يملك المستثمرون سيطرة على توزيعات الأرباح. لا يمكنهم تقليل المبلغ أو زيادته ، ولا يمكنهم رفض دفعه.

مكاسب رأس المال هي مقدار الربح الذي ستحصل عليه بعد بيع رأس المال أو الأصول أو الاستثمار. ليس لها علاقة أو الأرباح التي حققتها الشركة ، ويمكن للمستثمرين التأثير على القرارات. وهناك بعض الإجراءات الشكلية والقانونية التي يجب الاهتمام بها قبل بيع رأس المال.

جدول المقارنة

معلمات المقارنة	أرباح	مكاسب رأس المال
الربح المكتسب من	مستثمر الشركة	بعد بيع رأس المال
سيطرة المستثمر	لا تحكم	يمكن أن يكون السيطرة
فترة التوزيع	على أساس دوري	مرة واحدة في العمر
متطلبات الاستثمار	نسبيًا أقل	مرتفع
الضرائب	أقل	أكثر

ما هي توزيعات الأرباح؟

يتم دفع توزيعات الأرباح بالتساوي بين المساهمين المنتمين إلى نفس الفئة ويتم تحديدها على أساس كل سهم. المبلغ تدفع كأرباح يتم الموافقة عليها من قبل مجلس الإدارة ثم يتم دفعها في تاريخ الدفع.

خطوات كيفية عمل توزيعات الأرباح:

1. تكتسب المنظمة الأرباح والأرباح المحتجزة.
2. تقرر الإدارة توزيع الأرباح الإضافية على المساهمين.
3. مجلس الإدارة يوافق.
4. يتم الإعلان عن توزيع الأرباح.
5. يتم دفع المبلغ المقرر كتوزيعات أرباح.

يمكن أن تكون أرباح الأسهم من عدة أنواع. وترد أدناه بعض منها:

1. النقد: هو الطريقة الأكثر شيوعًا لدفع أرباح الأسهم حيث يتم توزيع المبلغ المحسوب على الربح لكل مساهم في شكل نقدي لهم. يمكن إجراؤها مباشرة إلى البنك أو بشيك أو نقدًا.
2. الأسهم: يمكن أيضًا إصدار أسهم جديدة لعدد توزيعات الأرباح للمستثمرين بدلاً من الدفع نقدًا مباشرًا. يتم دفع هذه على أساس تناسبي.
3. الأصول: يمكن للشركة أيضًا دفع بعض الأصول للمستثمرين بدلاً من إصدار الأسهم أو الدفع نقدًا. يمكنهم منحهم عقارات أو بعض الأصول المادية.

هناك طرق أخرى أيضًا لدفع الأرباح قد لا تتضمن الدفع الفوري.

ما هي أرباح رأس المال؟

هو الربح عند بيع رأس المال أو الاستثمار أو عندما تزيد القيمة السوقية لرأس المال من قيمة الشراء. وهي تشمل كل رأس المال ، وليس فقط الأسهم أو الاستثمارات.

يقوم بعض الأشخاص ببيع رؤوس أموالهم في السوق عندما يكون السعر أعلى من المعدل المعتاد ويحصلون على ربح أعلى منه. يمكن أن تكون مكاسب رأس المال على نوعين، هما:

1. المكاسب المحققة: هي عندما يتم بيع رأس المال بأسعار أعلى لطرف ثالث. يمكن تقسيمها كذلك إلى شروط طويلة الأجل وقصيرة الأجل.
2. المكاسب غير المحققة: هي عندما لا يتم البيع ، لكن سعر رأس المال الحالي يزيد في السوق من سعر الشراء.

كلاهما مربح للمستثمر ، ولكن الفرق هو أنه يجب دفع الضريبة على المكسب المحقق كما في هذا ، يتم استلام النقد أو المال الفعلي ، في حين لا يتم استلام مثل هذه الأموال في حالة الربح غير المحقق وبالتالي لا الضرائب يجب أن تدفع ، لكنها تؤثر على دفاتر المحاسبة والبيانات المالية.

لا يحدث ذلك مرارًا وتكرارًا ويعتبر فرصة لا تتكرر إلا مرة واحدة في العمر.

الاختلافات الرئيسية بين توزيعات الأرباح وأرباح رأس المال

1. كلاهما مرتبطان ويستندان إلى أشياء مختلفة ؛ توزيعات الأرباح هي دفعات دورية حيث يتم تحديد الفترة من خلال سياسة الشركة ، في حين أن مكاسب رأس المال تعتمد على السعر أو المبلغ الذي يدفعه المستثمرون لك مقابل استثمار رأس المال.
2. كلاهما يتأثر بعوامل مختلفة ؛ يعتمد توزيع الأرباح على قرار الإدارة العليا للشركة وأخذ الأصوات ، في حين أن العوامل التي تؤثر على مكاسب رأس المال هي قوى السوق وعوامل الاقتصاد الكلي.
3. عند المقارنة من حيث الضرائب ، فإن توزيعات الأرباح لها ضرائب منخفضة لأن الدخل ليس كبيرًا ، في حين أن الضريبة المفروضة على مكاسب رأس المال يمكن أن تكون مرتفعة أو منخفضة لأنها ستعتمد بشكل مباشر على شروط الاستثمار.
4. إن متطلبات الاستثمار في حالة توزيعات الأرباح منخفضة حيث يمكن أيضًا استخدام المبلغ المنخفض لشراء الأسهم ، بينما للحصول على مكاسب رأسمالية ، يلزم قدر كبير من الاستثمار لتحقيق المزيد من الأرباح.
5. يمكن لأي شخص أن يحصل على مقسمة كل شهر أو سنة اعتمادًا على سياسة الشركة ، بينما يحدث مكاسب رأس المال في الغالب مرة واحدة في العمر. لذلك ، فإن المداخيل المقسمة هي الدخل الثابت الذي تحصل عليه طوال فترة الاستثمار ، في حين لا يمكن الحصول على مكاسب رأس المال إلا مرة واحدة ؛ لذلك ليس دخلاً ثابتًا.
6. أخيرًا وليس آخرًا ، تختلف أيضًا من حيث سيطرة المستثمرين ، فلا يوجد دور للمستثمرين عندما يتعلق الأمر بتوزيعات الأرباح حيث يتم تحديد هذا الدفع من قبل الإدارة وليس هم ، ولكن يمكن التحكم في مكاسب رأس المال من قبل المستثمرين قدر الإمكان. بيع الاستثمار أو رأس المال في الوقت الذي يناسبهم.

مراجع حسابات

1. https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0047272780900377
2. https://meridian.allenpress.com/accounting-review/article-abstract/75/4/405/164044
3. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1540-6261.1991.tb03756.x
4. https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1094202510000311

آخر تحديث: 10 أغسطس 2023