يعتبر كل من عائد رأس المال وعائد الأرباح من النسب المالية للشركة ، ويظهر كلاهما النسبة المئوية للتغير في الاستثمار. يتم احتساب عائد رأس المال باستبعاد توزيعات الأرباح ، ويتم احتساب عائد الأرباح على سعر السوق.
الوجبات السريعة الرئيسية
- عائد رأس المال هو مقياس الزيادة في القيمة السوقية للاستثمار ، بينما يقيس عائد الأرباح الدخل الناتج عن الاستثمار.
- يتأثر عائد رأس المال بالطلب والعرض للأوراق المالية ، بينما يعتمد عائد توزيعات الأرباح على توزيعات الأرباح التي تدفعها الشركة.
- يشير عائد رأس المال إلى مكاسب رأسمالية محتملة على الاستثمار ، بينما يشير عائد توزيعات الأرباح إلى عوائد توزيعات الأرباح المدفوعة للمساهمين.
عائد رأس المال مقابل عائد توزيعات الأرباح
يشير عائد رأس المال إلى إجمالي العائد على الاستثمار ، بما في ذلك المكاسب الرأسمالية وأي دخل مستلم ، مثل توزيعات الأرباح. على سبيل المثال ، إذا زاد الاستثمار بنسبة 10٪ ودفع أرباحًا بنسبة 5٪ ، فإن عائد رأس المال سيكون 15٪. يقيس عائد توزيعات الأرباح الدخل المستلم من توزيعات الأرباح كنسبة مئوية من قيمة الاستثمار.
عائد مكاسب رأس المال هو نسبة ارتفاع سعر الاستثمار. يتم حسابها على أنها الزيادة في سعر الاستثمار.
صيغة عائد رأس المال = (P1-P0) / P0 * 100
• العائد الربحي هي إحدى النسب المالية التي تقيس نسبة توزيعات الأرباح النقدية المدفوعة للمساهمين حسب سعر السهم. ال اجمالي الكوبونات الصيغة يمكن حسابها:
العائد الربحي الصيغة = الأرباح السنوية لكل سهم / سعر السهم * 100
جدول المقارنة
| معلمات المقارنة | عائد رأس المال | الربح الموزع إلى السعر |
|---|---|---|
| معنى | إنها نسبة ارتفاع سعر الاستثمار. | إنها إحدى النسب المالية التي تقيس نسبة توزيعات الأرباح النقدية المدفوعة للمساهمين. |
| المعادلة | (السعر الحالي - السعر الأصلي) / السعر الأصلي × 100 | توزيعات الأرباح السنوية لكل سهم / سعر السهم × 100 |
| تصنيف | يتم تصنيفها إلى محققة أو غير محققة | يتم تصنيفها إلى نقد أو مخزون أو أصول أو توزيعات أرباح مختلطة. |
| التبعية | يعتمد عائد رأس المال على حالة السوق أثناء تصفية الأوراق المالية. | يعتمد عائد توزيعات الأرباح على قرار الإدارة العليا. |
ما هو رأس المال العائد؟
عائد مكاسب رأس المال هو نسبة ارتفاع سعر الاستثمار. هو الفرق المحسوب بين السعر الحالي وسعر الشراء.
صيغة عائد رأس المال = (P1-P0) / P0 * 100
P0 = سعر الشراء الأصلي للأوراق المالية أو الأسهم
P1 = سعر السوق الحالي للأوراق المالية أو الأسهم
على سبيل المثال:
لنفترض أننا اشترينا ورقة مالية أو حصة في روبية. 1000 ثم بيعها لاحقًا مقابل روبية. 1250 ، وبالتالي فإن عائد ربح رأس المال هو 250 روبية ، أي 25 ٪ من 1000 روبية.
عائد رأس المال = (1250-1000) / 1000 * 100 = 25٪
لذلك ، يكسب المستثمرون 25٪ على الأسهم.
على عائد مكاسب رأس المال ، لا يمكننا الحصول على أي أرباح. ومع ذلك ، فإن المكسب بين السعر الحالي وسعر الشراء للأسهم أو الأوراق المالية هو عائد مكاسب رأس المال ، ولكن عندما يكون لدينا خسارة في السهم ، فإن متوسط السعر الحالي ينخفض إلى ما دون سعر الشراء ، أي ليس عائد رأس المال.
يمكن تصنيف مكاسب رأس المال إلى مكاسب محققة أو غير محققة ، وتنقسم المكاسب المحققة إلى جزأين ، أي مكاسب قصيرة الأجل ومكاسب طويلة الأجل. في بعض البلدان ، يعتبر المكاسب المحققة أصلًا خاضعًا للضريبة.
عائد توزيعات الأرباح هو أحد النسب المالية التي تقيس نسبة توزيعات الأرباح النقدية المدفوعة للمساهمين حسب سعر السهم. يمكن أن تحسب صيغة عائد الأرباح. يُعرف أيضًا باسم نسبة سعر الأرباح.
ما هو عائد التوزيعات؟
صيغة عائد توزيعات الأرباح = التوزيعات السنوية لكل سهم / سعر السهم * 100
على سبيل المثال:
لنفترض أن مؤسسة يبلغ سعر سهمها 200 روبية أعلنت عن توزيعات أرباح قدرها 30 روبية للسهم. لذلك ، فإن نسبة عائد الأرباح لكل سهم ستكون 30/200 * 100 = 15٪.
لذلك ، سوف يكسب المستثمر 15٪ أرباحًا على الأسهم.
لا تحتفظ المؤسسة ذات العائد المرتفع من الأرباح بجزء كبير من الربح كأرباح محتجزة. تعتبر الحصة ذات العائد المرتفع خيارًا جيدًا للاستثمار.
يختلف توزيعات الأرباح من منظمة إلى أخرى لأن المنظمة الناضجة توفر عائدًا عاليًا من الأرباح. ومع ذلك ، لا تقدم المنظمة سريعة النمو أي أرباح لأنه من الأفضل إعادة استثمار أرباحها من أجل نمو المؤسسة.
عائد الأرباح المرتفع أو المنخفض لا يشير إلى طبيعة المنظمة ، أي جيدة أو سيئة.
الاختلافات الرئيسية بين عائد رأس المال وعائد توزيعات الأرباح
- عائد توزيعات الأرباح هو النسبة المئوية للربح التي تمنحها المنظمة لمستثمرها ، وعائد الأرباح الرأسمالية هو الربح المكتسب أثناء بيع الأسهم أو الأوراق المالية.
- لا يتحكم المستثمرون في عائد توزيعات الأرباح. يسيطر عليها الإدارة العليا ، لكن المستثمرين يحتفظون بعائد مكاسب رأس المال.
- يعتمد عائد توزيعات الأرباح على قرار الإدارة العليا ، لكن عائد رأس المال يعتمد على وضع السوق الحالي.
- تقوم المؤسسة بدفع عائد توزيعات الأرباح وفقًا لهذه السياسات ، والتي تعد جزءًا من أرباح الشركة. يتم تحقيق عائد رأس المال عند تصفية الأوراق المالية في السوق.
- يمكن توزيع أرباح الأسهم بشكل دوري ، ويتطلب استثمار أقل. يحدث عائد رأس المال مرة واحدة في عمر الاستثمار ، ويلزم استثمار كبير لتحقيق عائد جيد.
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0304405X74900063
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/0022-1082.00082
آخر تحديث: 11 يونيو 2023
لقد بذلت الكثير من الجهد في كتابة منشور المدونة هذا لتقديم قيمة لك. سيكون مفيدًا جدًا بالنسبة لي ، إذا كنت تفكر في مشاركته على وسائل التواصل الاجتماعي أو مع أصدقائك / عائلتك. المشاركة هي ♥ ️
شارا ياداف حاصلة على ماجستير في إدارة الأعمال في المالية. هدفها هو تبسيط الموضوعات المتعلقة بالتمويل. عملت في مجال التمويل لمدة 25 عامًا تقريبًا. وقد عقدت العديد من الفصول المالية والمصرفية لكليات الأعمال والمجتمعات. اقرأ المزيد عندها صفحة بيو.
أجد أن التمييز بين عائد رأس المال وعائد الأرباح مفيد للغاية. فهو يوفر معرفة قيمة لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
قطعاً. إن القدرة على التمييز بين هذين المفهومين أمر بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين، وهذه المقالة تقوم بعمل رائع في شرح ذلك.
إن التمييز الواضح بين عائد رأس المال وعائد الأرباح مفيد. توفر هذه المقالة التحفيز الفكري لعشاق التمويل.
صحيح جدا يا سمر. إنه محتوى محفز فكريًا مثل هذا الذي يبقي المجتمع المالي منخرطًا ويتعلم.
بالتأكيد، الصيف. إن العمق الفكري لهذه المقالة جدير بالثناء وذو قيمة في توسيع قاعدة المعرفة لدى الفرد.
هذه ليست مقالتك المالية النموذجية. الدقة والوضوح الذي يتم به شرح المفاهيم يجعلها تبرز كمورد قيم.
وأنا أتفق تماما، دينيس. إن التفسير الواضح والطبيعة الشاملة لهذه القطعة تجعلها أمرًا ضروريًا للقراءة في مجال التمويل.
لقد أثرت هذه المقالة فهمي للنسب المالية بشكل كبير. التفسيرات واضحة والأمثلة المقدمة مفيدة في توضيح المفاهيم.
أنا سعيد لسماع ذلك، أديل. من الرائع دائمًا العثور على مثل هذا المحتوى الإعلامي الذي يعمق معرفتنا في هذا المجال.
أنا أؤيد ذلك، أديل. يساعد جدول المقارنة والأمثلة حقًا في فهم الاختلافات بين عائد رأس المال وعائد الأرباح.
تفسيرات رائعة! لقد كانت هذه المقارنة التفصيلية بين عائد رأس المال وعائد الأرباح منشطة فكريًا. مجد للمؤلف لتبسيط المفاهيم المعقدة.
هذه القطعة التحليلية مفيدة ومثرية في نفس الوقت. إنه يلبي احتياجات جميع مستويات المستثمرين ويجعل المفاهيم المعقدة سهلة الهضم.
بالتأكيد يا ماريا. من النادر العثور على محتوى يجذب المبتدئين والمستثمرين المتمرسين على حدٍ سواء.
لم أستطع أن أصيغ الأمر بشكل أفضل يا ماريا. إنه مورد قيم لأي شخص يدخل مجال الاستثمار.
الأمثلة الواقعية المستخدمة في شرح عائد رأس المال وعوائد الأرباح تجعل من السهل فهمها. تعمل هذه المقالة على سد الفجوة المعرفية في النسب المالية بشكل فعال.
متفق عليه، آلان. تعد التطبيقات العملية للمفاهيم النظرية ضرورية لفهم سليم، وهذا المقال يفعل ذلك بشكل مثير للإعجاب.
بالتأكيد، آلان. من المنعش أن نرى مثل هذه الأمثلة العملية التي تمكن القراء من ربط المفاهيم وفهمها بشكل أفضل.
إن التجاور الثاقب بين عائد رأس المال وعوائد الأرباح يترك للقارئ فهمًا غنيًا لمقاييس الاستثمار.
بالتأكيد يا وايت روبي. تمنح الرؤى الدقيقة المقدمة للقراء رؤية أكثر شمولية لمقاييس الاستثمار.
أحسنت القول يا وايت روبي. إن مثل هذه المقالات تساهم بشكل كبير في تعميق الفطنة المالية للفرد.
تحليل رائع ومفيد حول العلاقة بين عائد رأس المال وعائد الأرباح. وهذا يعطي فهمًا واضحًا لما تمثله كل نسبة وكيفية حسابها. شكرًا لك!
لا أستطيع أن أتفق أكثر، آرون. تعتبر التوضيحات التفصيلية المقدمة هنا ممتازة لأي شخص يتطلع إلى فهم هذه المفاهيم بدقة.
تقدم المقالة تفصيلاً شاملاً لكل مفهوم. إنه مفيد لأي شخص يسعى لتحليل استراتيجيات الاستثمار والعوائد.
هذا النوع من المعلومات التفصيلية هو محل تقدير كبير. يمكن لكل من المستثمرين المبتدئين وذوي الخبرة الحصول على رؤى قيمة منه.
وأنا أتفق معك تماما، بجرين. ويوضح هذا المقال تعقيدات هذه النسب المالية وأهميتها في الاستثمارات.