عائد توزيعات الأرباح مقابل معدل توزيعات الأرباح: الفرق والمقارنة

لطالما كان سوق الأسهم أو سوق الأسهم موضوعًا ساخنًا شائعًا. يقال دائمًا أن الاستثمار في سوق الأوراق المالية محفوف بالمخاطر ويعتمد تمامًا على حظ أي شخص.

إنه يرتفع وينخفض ​​بسرعة بنفس الوتيرة ولا يقدم أي ضمان. تستثمر العديد من الشركات متعددة الجنسيات أو المؤسسات الكبيرة أموالها في أسواق الأسهم هذه وتحقق أرباحًا قيّمة منها. 

الوجبات السريعة الرئيسية

1. عائد توزيعات الأرباح هو النسبة المئوية للعائد على الاستثمار بناءً على سعر السهم الحالي ، بينما معدل الأرباح هو توزيعات الأرباح المدفوعة لكل سهم.
2. يختلف عائد توزيعات الأرباح مع سعر السهم ويعكس العائد على الاستثمار ، بينما يظل معدل الأرباح ثابتًا لفترة محددة.
3. يتم استخدام عائد توزيعات الأرباح لمقارنة الأسهم المختلفة ، بينما يحسب معدل الأرباح الدخل الناتج عن الاستثمار في سهم معين.

عائد توزيعات الأرباح مقابل معدل توزيعات الأرباح

الفرق بين مرحلة العائد ومعدل الأرباح هو أن عائد توزيعات الأرباح هو مجموع الأموال التي يتعين على الشركة دفعها في توزيعات الأرباح كل عام بالنسبة لسعر سهمها. في المقابل ، فإن مرحلة المعدل هو نسبة الأرباح التي تدفعها الشركة سنويًا إلى سعر سهمها النسبي.

الربح الموزع إلى السعر يتم التعبير عنها بالنسبة المئوية ، وصيغة حساب عائد الأرباح هي (توزيعات الأرباح لكل سهم / القيمة السوقية للسهم الواحد). نسبة / سعر توزيعات الأرباح هو المقابل لعائد توزيعات الأرباح.

يتم دفع توزيعات الأرباح بشكل رئيسي من قبل الشركات الناضجة. تُستخدم صناديق الاستثمار العقاري وشركات تطوير الأعمال وما إلى ذلك لدفع قيم أرباح أعلى من المتوسط. 

يتم التعبير عن معدل الأرباح أيضًا بالنسب المئوية. يمكن أن يكون معدل أرباح الشركة ثابتًا أو مرنًا ويمكن تغييره وفقًا لاستراتيجيات الشركة وتفضيلاتها.

يتم دفع هذه من قبل الشركات التي تحقق أرباحًا كبيرة وصحية. إنها طريقة لتقييم استدامة الشركة.

جدول المقارنة

معلمات المقارنة	الربح الموزع إلى السعر	معدل توزيعات الأرباح
معنى	معدل توزيعات الأرباح هو نسبة أرباح الشركة السنوية إلى سعر سهمها النسبي.	معدل توزيعات الأرباح هو نسبة الأرباح التي تدفعها الشركة سنويًا إلى سعر سهمها النسبي.
المعادلة	عائد توزيعات الأرباح = توزيعات الأرباح لكل سهم / القيمة السوقية للسهم	معدل توزيعات الأرباح = توزيعات الأرباح لكل سهم / السعر الحالي
مثال	كلما زادت عائدات أرباح الشركة ، زاد احتمال قيام الناس بالاستثمار فيها.	يدفع الاستثمار أرباحًا تبلغ حوالي روبية. 0.50 ربع سنوي مع روبية إضافية. 0. 12 بسبب بعض الأحداث التي استفادت منها الشركة. معدل الأرباح المحسوبة هو روبية. 2.12 في السنة.
مرونة	إنه ثابت وقد يزيد أو ينقص.	يمكن إصلاحه أو تعديله وفقًا لسياسات الشركة واستراتيجياتها.
متى يتم الدفع؟	يتم دفعها سنويًا.	يتم دفعها كل ثلاثة أشهر أو سنويًا.

ما هو عائد التوزيعات؟

يمكن تعريف عائد توزيعات الأرباح على أنه الأموال التي تدفعها الشركة من حيث توزيعات الأرباح بالنسبة للقيمة السوقية للأسهم. يمكن التعبير عنها بالنسب المئوية. صيغة عائد الأرباح هي - 

عائد توزيعات الأرباح = توزيعات الأرباح لكل سهم / القيمة السوقية للسهم

العائد المتبادل هو القيمة السوقية للسهم الواحد / توزيعات الأرباح لكل سهم. 

من خلال الصيغ المذكورة أعلاه ، يمكن القول أيضًا أن عائد توزيعات الأرباح هو مجموع الأموال التي تدفعها شركات مختلفة إلى مساهميها / السعر الحالي للأسهم التي يمتلكونها.

الشركات الناضجة والراسخة تدفع هذه الأرباح. شركات تطوير الأعمال (BDC)، وصناديق الاستثمار العقاري (REITs)، والشراكات المحدودة الرئيسية (MLP)، وما إلى ذلك، جميعها تدفع مبالغ هائلة من الأرباح،

عادة ، أكثر من متوسط ​​القيمة ، يتم فرض ضرائب على أرباح هذه الشركات بمعدلات أعلى. 

على سبيل المثال - يتم تداول الشركة X وسعر سهمها عند 40 دولارًا ؛ الآن ، تدفع الشركة دولارًا واحدًا لمساهميها. نسبيًا ، يتم تداول سهم شركة أخرى ، Y ، بسعر 1 دولارًا ، كما يدفعون دولارًا واحدًا إلى حامل الأسهم. 

لذلك ، فإن عائد توزيعات أرباح الشركة X هو 2.5٪ (1 دولار / 40 دولار) ، في حين أن عائد توزيعات أرباح الشركة Y هو 1.25٪. وإذا افترضنا أن جميع العوامل الأخرى متساوية ، فسيختار أي مستثمر الشركة "س" لاستثمار دخلها لأنها تضاعف عائد توزيعات الأرباح. 

ما هو معدل توزيعات الأرباح؟

معدل توزيع الأرباح هو المبلغ المتوقع للأموال التي يتلقاها المستثمر بعد عام سنوي في الشركة. يمكن أن يكون معدل أرباح الشركة ثابتًا أو مرنًا ويمكن تغييره وفقًا لاستراتيجيات الشركة وتفضيلاتها.

يتم دفع هذه من قبل الشركات التي تحقق أرباحًا كبيرة وصحية. إنها طريقة لتقييم استدامة الشركة. في بعض الأحيان ، يتم استخدام مصطلحات معدل الأرباح وعائد الأرباح بالتبادل.

صيغة معدل توزيعات الأرباح هي -

معدل توزيعات الأرباح = توزيعات الأرباح لكل سهم / السعر الحالي

يختلف معدل الأرباح باختلاف الشركات. سيكون لدى الشركة الناضجة خيارات أقل احتمالاً للاستثمار في مشاريع التوسع.

لذلك يفضلون تقديم توزيعات أرباح لمساهميهم. في الوقت نفسه ، ستستخدم الشركة التي تقوم بتأسيس نفسها في السوق هذه الأرباح لتوسيع أعمالها بدلاً من إعادتها إلى مساهميها. 

تشير المعدلات الضخمة لأرباح الشركة إلى أن الشركة يمكن أن تنتج تدفقات نقدية من مشاريعها وعملياتها ؛ أيضًا ، لديهم خيارات أقل للتوسع في المستقبل.  

الاختلافات الرئيسية بين عائد توزيعات الأرباح ومعدل توزيعات الأرباح

1. يُطلق على عائد توزيعات الأرباح على أنه المبلغ الأكبر الذي تدفعه الشركة لمساهميها بالنسبة إلى أسعار أسهمهم. في المقابل ، معدل توزيعات الأرباح هو جزء من الأرباح التي تدفعها الشركة سنويًا إلى سعر سهمها الحالي النسبي.
2. يتم ملاحظة عائد توزيعات الأرباح سنويًا ، بينما تدفع الشركة أرباحًا ربع سنوية أو سنوية.
3. يمكن أن يكون عائد توزيعات الأرباح هو نفسه أو يزيد أو ينقص لمدة عام ، في حين أن معدل الأرباح يمكن أن يكون قابلًا للتعديل أو ثابتًا ؛ يعتمد ذلك على شروط الشركة ولوائحها وسياساتها واستراتيجياتها. 
4. يبدو أن صيغة كلا المصطلحين هي نفسها.
5. مثال على عائد توزيعات الأرباح - هناك شركة X ، وسعر سهمها يتداول عند 40 دولار. الآن تدفع الشركة دولارًا واحدًا لمساهميها. نسبيًا ، يتم تداول سهم شركة أخرى ، Y ، بسعر 1 دولارًا ، كما يدفعون دولارًا واحدًا إلى حامل الأسهم. لذلك ، فإن عائد توزيعات أرباح الشركة X هو 80٪ (1 دولار / 2.5 دولار) ، في حين أن عائد توزيعات أرباح الشركة Y هو 1٪. وإذا افترضنا أن جميع العوامل الأخرى متساوية ، فسيختار أي مستثمر الشركة "س" لاستثمار دخلها لأنها تضاعف عائد توزيعات الأرباح.

مثال على معدل توزيعات الأرباح - إذا دفع الاستثمار أرباحًا تبلغ حوالي روبية. 0.50 ربع سنوي ولكن أيضًا يدفع لك روبية إضافية. 0. 12 بسبب بعض الأحداث التي استفادت منها الشركة. ثم معدل الأرباح المراد حسابه هو روبية. 2.12 كل عام. [يتم حسابها وفقًا لذلك - روبية. 0.50 × 4 أرباع + روبية. 0.12 (أجر مستفيد إضافي) = روبية. 2.12].

مراجع حسابات

1. https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/0304405X74900063
2. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1475-6803.1993.tb00135.x

آخر تحديث: 11 يونيو 2023