عائد توزيعات الأرباح مقابل عائد الأرباح: الفرق والمقارنة

لطالما كانت سوق الأسهم قضية مثيرة للاهتمام ومثيرة للاهتمام بين الجميع. يقال باستمرار أن الاهتمام بالتبادل المالي أمر خطير وعلى الإطلاق على كارما شخص ما.

ترتفع وتنخفض بسرعة مماثلة ولا تقدم أي ضمان. تقوم الشركات متعددة الجنسيات المختلفة أو الجمعيات الضخمة بوضع أموالها في هذه القطاعات التجارية والاستفادة منها بشكل كبير.

في مصطلح سوق الأوراق المالية ، الربح هو النقد الذي تحتاجه المؤسسة لدفع فوائدها لمستثمريها. إنه أي شيء سوى نوع من المكافأة للمستثمرين لوضع الموارد في أي منظمة.

ما هو أكثر من ذلك الربح الموزع إلى السعر وكسب العائد هما مصطلحان فريدان يتم تحديدهما مع أرباح المؤسسات والمستثمرين.

الوجبات السريعة الرئيسية

1. يقيس عائد توزيعات الأرباح عائد توزيعات الأرباح الذي يحققه المستثمر ، بينما يقيس عائد الأرباح الأرباح التي حققتها الشركة.
2. يعتبر عائد توزيعات الأرباح أكثر ملاءمة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على دخل منتظم من استثماراتهم ، في حين أن عائد الأرباح يكون أكثر ملاءمة للمستثمرين الذين يسعون إلى زيادة رأس المال.
3. تؤثر سياسة توزيع أرباح الشركة على عائد توزيعات الأرباح ، بينما يتأثر عائد الأرباح بنمو أرباح الشركة وربحيتها.

عائد توزيعات الأرباح مقابل عائد الأرباح

الفرق بين الربح الموزع إلى السعر وعائد الأرباح هو أن عائد توزيعات الأرباح هو مستوى العرض الذي يتلقاه المستثمر مقابل طرحه في المؤسسة. ومن المثير للاهتمام ، أن عائد الأرباح هو علامة واحدة على قيمة السهم ، وقد تظهر نسبة منخفضة مخزونًا مبالغًا فيه ، أو قد تُظهر القيمة العالية مخزونًا تم التقليل من قيمته.

الربح الموزع إلى السعر يتم الإبلاغ عن السعر ، والمعادلة لحساب عائد الربح هي (توزيعات الأرباح لكل سهم / تقدير السوق لكل سهم). نسبة الربح / التكلفة مكملة لعائد الربح. يتم دفع الأرباح في المقام الأول من قبل المنظمات النامية.

يتم استخدام معتقدات مشروع الأرض ، ومنظمات تحسين الأعمال ، وما إلى ذلك لتقديم تقديرات ربح أعلى من المعتاد. يلمح العائد على الأرباح إلى ربح السهم في فترة نقدية مقسومًا على تكلفة العرض الحالية.

يتناسب مع نسبة السعر إلى العائد. إنه يساعد الداعمين الماليين على التباين والتسوية بشأن خيارات المضاربة بمعرفة ما إذا كان يتم التقليل من قيمة عروضهم أو المبالغة فيها.

جدول المقارنة

معلمات المقارنة	الربح الموزع إلى السعر	عائد الأرباح
تعريف	عائد توزيعات الأرباح هو مستوى العرض الذي حصل عليه المستثمر مقابل طرحه في المؤسسة.	عائد الأرباح هو إحدى علامات قيمة السهم ، وقد تظهر نسبة منخفضة مخزونًا مبالغًا فيه ، أو قد تُظهر القيمة العالية مخزونًا تم التقليل من قيمته.
المعادلة	عائد توزيعات الأرباح = توزيعات الأرباح السنوية لكل سهم / سعر السهم الحالي	عائد الأرباح = عائد السهم / سعر السوق للسهم × 100
مثال	كلما زاد عائد أرباح المنظمة ، أصبح من شبه المؤكد أن الأفراد سيخصصون الموارد فيها.	يمكن للداعم المالي أن يستقر على اختيار المشروع من خلال أخذ عائد الدخل بنسبة 8 ٪ وتحليله بأي شيء سوى التزام بنسبة 6 ٪ أو متجر ثابت بنسبة 7.5 ٪.
المميزات	يميل إلى أن يكون ذا قيمة أو فظيعًا للداعمين الماليين في حالة زيادته أو بقائه كما كان من قبل.	يساعد عائد الكسب الداعمين الماليين على النظر في خيارات المشروع والاستقرار عليها عبر الأسهم ، وخيارات المضاربة الثابتة الأخرى.
مساوئ	نظرًا للنقاط المرتفعة في السوق والنقاط المنخفضة بالإضافة إلى ذلك ، فقد تزيد أو تنخفض تكلفة السوق للعرض.	يمكن أن يتأثر عائد الأرباح بالتغييرات في إستراتيجية مسك الدفاتر للمؤسسة.

ما هو عائد التوزيعات؟

يمكن وصف عائد توزيعات الأرباح على أنه النقد الذي تدفعه المنظمة بقدر الربح مقارنة بالقيمة المعقولة للعروض. تميل إلى أن يتم توصيلها في الأسعار. وصفة عائد الربح هي - عائد توزيعات الأرباح = توزيعات الأرباح لكل سهم / تقدير السوق للسهم الواحد.

عائد الربح التكميلي هو تقدير السوق للسهم / توزيعات الأرباح لكل سهم. من خلال المعادلات أعلاه ، يمكن القول أيضًا أن عائد الربح هو المبلغ النقدي الذي تدفعه المؤسسات المختلفة لمستثمريها / التكلفة الحالية للأسهم التي يمتلكونها.

يتم دفع هذه الأرباح من قبل المنظمات المتقدمة والمستقرة. تقدم منظمات تطوير الأعمال (BDCs)، وصناديق الاستثمار العقارية الحقيقية (REITs)، والمؤسسات المقيدة الرئيسية (MLP)، وما إلى ذلك، قدرًا هائلاً من الأرباح، أكثر من القيمة العادية، علاوة على ذلك، يتم تحميل أرباح هذه المنظمات على معدلات أعلى.

على سبيل المثال - هناك شركة "س" ، ويتم تبادل تكلفة أسهمها عند 40 دولارًا ، تدفع المؤسسة حاليًا دولارًا واحدًا لمستثمريها. بشكل عام ، هناك شركة أخرى ، Y ، أسهمها في المؤسسة يتم تداولها بسعر 1 دولارًا ، بالإضافة إلى دفع 80 دولار إلى مستثمرها.

على هذا المنوال ، يبلغ عائد توزيعات أرباح الشركة X 2.5٪ (1 دولار / 40 دولارًا) ، على الرغم من أن عائد توزيعات أرباح الشركة Y هو 1.25٪. علاوة على ذلك ، إذا كان يُعتقد أن المجموعة الواسعة من المكونات المختلفة متكافئة ، فسيقوم أي داعم مالي باختيار الشركة "س" للمساهمة في رواتبها نظرًا لأنها تضاعف عائد توزيعات الأرباح.

ما هو عائد الأرباح؟

يلمح عائد الربح إلى ربح السهم في فترة نقدية ، مقسومًا على تكلفة العرض الحالية. إنه يساوي نسبة السعر إلى العائد. يساعد عائد الدخل الداعمين الماليين في إدراك المبلغ الذي حصل عليه لكل سهم.

في حالة وجود عائد دخل لمنظمة ما بنسبة 8 ٪ ، فهذا يعني أن الداعم المالي قد حصل على 8 روبية مقابل 100 روبية من العروض التي يمتلكها. هذه المعلومات مهمة للداعمين الماليين لتحليل المشاريع التي تتم في مؤسسات مختلفة ، في الأسهم ، ولكن بالإضافة إلى السندات ، والمتاجر الثابتة ، وما إلى ذلك.

بقبول النموذج أعلاه كنوع من المنظور ، يمكن للداعم المالي أن يستقر على خيار المضاربة من خلال أخذ عائد الدخل بنسبة 8 ٪ وتحليله أي شيء سوى التزام بنسبة 6 ٪ أو متجر ثابت بنسبة 7.5 ٪.

الاختلافات الرئيسية بين توزيعات الأرباح وعائد الأرباح

1. عائد توزيعات الأرباح هو مستوى العرض الذي يتلقاه المستثمر مقابل طرحه في المؤسسة. عائد الأرباح هو أحد علامات قيمة السهم. قد تظهر نسبة منخفضة مخزون مبالغ فيه.
2. عائد توزيعات الأرباح = توزيعات الأرباح السنوية لكل سهم / سعر السهم الحالي ، بينما عائد الأرباح = الأرباح لكل سهم / سعر السوق للسهم × 100.
3. كلما زادت عائدات أرباح المنظمة ، أصبح من شبه المؤكد أن الأفراد سيخصصون الموارد فيها. يمكن للداعم المالي أن يستقر على اختيار المشروع من خلال أخذ عائد الدخل بنسبة 8٪ وتحليله أي شيء سوى التزام بنسبة 6٪ أو متجر ثابت بنسبة 7.5٪.
4. يميل عائد توزيعات الأرباح إلى أن يكون إما ذا قيمة أو رهيب للداعمين الماليين في حالة زيادته أو بقائه كما كان من قبل. يساعد عائد الكسب الداعمين الماليين على النظر في خيارات المشاريع والاستقرار فيها عبر الأسهم ، مثل خيارات المضاربة الثابتة الأخرى أيضًا.
5. بسبب نقاط السوق المرتفعة والنقاط المنخفضة بالإضافة إلى ذلك ، قد تزيد تكلفة السوق للعرض أو تنخفض في عائد توزيعات الأرباح. يمكن أن يتأثر عائد الأرباح بالتغييرات في إستراتيجية مسك الدفاتر للمؤسسة.

مراجع حسابات

1. https://rsa.tandfonline.com/doi/pdf/10.1080/10835547.2002.12089657
2. https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/758529178

آخر تحديث: 08 يوليو 2023