مع بدء المزيد والمزيد من الناس في المشاركة في حصتهم من الاستثمار ، من الضروري التمييز بين الطرق لمعرفة المزيد عن قيمة استثماراتهم. يعمل توزيع الأرباح وعائد التوزيع كمقاييس ثاقبة لمثل هذا التدفق النقدي.
ما يختلف هو الفترة المعنية ونوع العودة. كلاهما يعتبران خيارات قيمة لنمو دخل الاستثمار المستدام.
الوجبات السريعة الرئيسية
- عائد توزيعات الأرباح هو نسبة توزيعات الأرباح السنوية لشركة ما إلى سعر سهمها ، ويتم التعبير عنها كنسبة مئوية.
- عائد التوزيع هو إجمالي الدخل الذي يولده الاستثمار ، بما في ذلك توزيعات الأرباح والفوائد ، مقسومًا على سعر الاستثمار ، معبرًا عنه كنسبة مئوية.
- يتم استخدام عائد توزيعات الأرباح بشكل أكثر شيوعًا للأسهم ، بينما يتم استخدام عائد التوزيع لصناديق الاستثمار مثل الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).
عائد توزيعات الأرباح مقابل عائد التوزيع
الفرق بين اجمالي الكوبونات وعائد التوزيع هو أنه يتم التعبير عنها كنسب لأنواع مختلفة من العوائد. عائد توزيعات الأرباح هو نسبة توزيعات الأرباح على مدى سنة مالية إلى سعر سهم الشركة الحالي. عائد التوزيع يتم التعبير عنها كنسبة التوزيع السنوي لقيمة الصندوق. عائد توزيع الأرباح والتوزيع هو نسبة مئوية من القيمة السوقية للشركة.
عائد توزيعات الأرباح هو نسبة مالية (أرباح / سعر) توضح مقدار ما تدفعه الشركة في توزيعات الأرباح كل عام بالنسبة لسعر سهمها الحالي. قبل الدخول في ما يعتبر عائد توزيعات الأرباح ، من الضروري ملاحظة ما هو العائد.
الأرباح الموزعة هي جزء من أرباح المؤسسة / الشركة الموزعة على مساهميها. يعتمد هذا المبلغ إلى حد كبير على القرارات الداخلية التي يتخذها مجلس إدارة المنظمة. إنها بمثابة مكافأة للمستثمرين في المشروع.
تحدد عائداتك عائد التوزيع من خلال صندوق يتم تداوله في البورصة (ETF). على عكس عائد توزيعات الأرباح ، لا يتم حسابه من خلال تجميع العوائد خلال فترة معينة ولكن يتم تحديده من خلال النظر في عائد الشهر الماضي.
في هذا ، يتم أخذ التوزيع الأحدث في الاعتبار. ثم يتم استقراء هذا التوزيع للسنة (أي مضروبة في 12). ثم يتم قسمة القيمة الناتجة على صافي قيمة الأصول (NAV) للصندوق المذكور وقت الشراء. يتم ذلك مع صناديق الاستثمار المتداولة.
صناديق الاستثمار المتداولة هي صناديق لتتبع سلعة واحدة أو مجموعة مختارة من السلع والقطاعات وما شابه ذلك.
جدول المقارنة
| معلمات المقارنة | الربح الموزع إلى السعر | عائد التوزيع |
|---|---|---|
| مقياس المقارنة | سعر السهم | صافي قيمة الأصول (NAV) |
| فترة زمنية | عادة 12 شهرًا ، أي أكثر من عام | عادةً آخر شهر (شهر واحد) |
| يعمل من قبل | الشركات / المنظمات | صندوق أو ائتمان |
| عملية حسابية | الربح الموزع إلى السعر = إجمالي توزيعات الأرباح السنوية لكل سهم / سعر السهم | عائد التوزيع = (مبلغ التوزيع لمدة 30 يومًا × 12) / نهاية الشهر NAV |
| دفع التعويضات | ويتم دفعها من خلال شيكات الأرباح أو الأسهم الإضافية، كل ثلاثة أشهر. | دفعوا إما إلكترونياً أو بشيك. عادة ، يتم دفع الأرباح الموزعة كل ثلاثة أشهر ؛ يتم دفع مكاسب رأس المال سنويًا. |
ما هو عائد التوزيعات؟
يسمح عائد توزيعات الأرباح بتحقيق القيمة من خلال رفع أسعار الأسهم ومدفوعات الشركة. نظرًا لأنه يتم تحديد عائد توزيعات الأرباح على أساس توزيعات الأرباح السنوية ، فإنها تعتبر أقل خطورة من أشكال الاستثمار الأخرى.
بغض النظر ، من المهم عدم بناء خطط الاستثمار على أرباح الشركة فقط.
على سبيل المثال ، إذا دفعت الشركة 5 روبيات من أرباح الأسهم على مدار 12 شهرًا وكان سعر السهم الحالي 100 روبية ، فإن عائد الأرباح الناتج سيكون 5 ٪. بالإضافة إلى ذلك ، لا يعتبر دفع أرباح الأسهم ممارسة إلزامية لأي منظمة في عالم الاستثمار.
لذلك ، يمكن للمنظمة المعنية التوقف عن دفع أرباح الأسهم. ومن ثم ، فمن الضروري كمستثمر ألا يضع بيضه في نفس السلة مع بيض صاحب أعلى توزيع أرباح وحده.
ما هو عائد التوزيع؟
في حالة عائد التوزيع ، يؤخذ في الاعتبار التوزيع الأحدث. قد يكون هذا محفوفًا بالمخاطر في بعض الأحيان لأن قيمة البنوك في توزيعات شهر واحد (الأحدث) يتم تحويلها سنويًا.
هذا يترك مجالًا للتوقعات التي يمكن أن تكون منحرفة حيث لا يتم تسجيل العطاء المالي الدقيق. ويعزى ذلك إلى الفترة التي تم أخذها في الاعتبار في الحساب. من الممكن أن تعكس أرباح الأسهم الخاصة ، عندما لا يتم حسابها بشكل مناسب ، عائد توزيع أعلى.
على الرغم من أن عائد التوزيع ينظر إلى التوزيع الأحدث، يمكن للشركة أن تنظر إلى توزيع الأشهر الـ 12 الماضية حسب تقديرها. يتم توظيفهم أثناء قياس التدفق النقدي من خلال أداة استثمارية بدلاً من منظمة.
لنفترض أن سعر الصندوق هو 100 روبية للسهم ، و 50 بيسة هي دفعة الفائدة المحددة التي يتم تحصيلها شهريًا. ثم يتم مضاعفة الفائدة في 12 مقابل 6 روبيات سنوية. قسمة 6 روبية على 100 روبية سيمنحنا عائد توزيع بنسبة 6 ٪.
الاختلافات الرئيسية بين عائد التوزيعات وعائد التوزيع
- تسمح الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح للمستثمرين بالربح من خلال رفع قيمة أسعار الأسهم والمدفوعات التي تقدمها الشركة. ومع ذلك ، فإن عائد التوزيع يعتمد بشكل أساسي على التدفق النقدي.
- عائد توزيعات الأرباح هو أداة قيمة لمؤشرات مقارنة واضحة بين شركتين محتملتين ؛ ومع ذلك ، فإن عائد التوزيع يساعد في قياس الأداء السابق للشركة مقابل أداءها الحالي.
- يعكس عائد توزيعات الأرباح قيمة توزيعات الأرباح وحدها ، بينما يتضمن عائد التوزيع مكاسب / خسائر رأس المال.
- يفضل عائد توزيعات الأرباح من قبل الشركات / المؤسسات ، في حين يتم استخدام عائد التوزيع كمقياس لأداة استثمارية مثل ETF.
- لا يخضع عائد رأس المال ، أي مكاسب رأس المال في حساب عائد التوزيع ، للضريبة على عكس عائد توزيعات الأرباح الذي يخضع للضريبة بالكامل.
- https://sci-hub.se/https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0304405X97000020
- https://sci-hub.se/https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0304405X74900063
آخر تحديث: 11 يونيو 2023
لقد بذلت الكثير من الجهد في كتابة منشور المدونة هذا لتقديم قيمة لك. سيكون مفيدًا جدًا بالنسبة لي ، إذا كنت تفكر في مشاركته على وسائل التواصل الاجتماعي أو مع أصدقائك / عائلتك. المشاركة هي ♥ ️
شارا ياداف حاصلة على ماجستير في إدارة الأعمال في المالية. هدفها هو تبسيط الموضوعات المتعلقة بالتمويل. عملت في مجال التمويل لمدة 25 عامًا تقريبًا. وقد عقدت العديد من الفصول المالية والمصرفية لكليات الأعمال والمجتمعات. اقرأ المزيد عندها صفحة بيو.
إن شرح كيفية حساب عائد الأرباح وعائد التوزيع واضح للغاية. مجد للمؤلف لتبسيط المفاهيم المالية المعقدة!
انا موافق تماما. إنها شهادة على مهارة المؤلف في جعل المواضيع المالية المعقدة مفهومة لجمهور أوسع.
نعم، دليل الحساب خطوة بخطوة يجعله في متناول الأشخاص ذوي المعرفة المالية المحدودة.
من الواضح أن المؤلف يمتلك فهمًا عميقًا للأرباح والتوزيعات. إن إدراج أمثلة من العالم الحقيقي يزيد من وضوح الموضوع.
بالتأكيد! تساعد الأمثلة العملية على سد الفجوة بين المعرفة النظرية والتطبيق العملي.
توفر هذه المقالة فهمًا قيمًا للمخاطر التي ينطوي عليها الاعتماد فقط على أرباح الأسهم أو عائد التوزيع لتخطيط الاستثمار. الثاقبة ومثيرة للتفكير.
ومن المؤكد أن المخاطر المرتبطة بالإفراط في الاعتماد على مقاييس العائد هذه والحاجة إلى التنويع هي نقاط حاسمة يجب أخذها في الاعتبار.
يقدم المؤلف نظرة مفصلة عن أرباح الأسهم وعوائد التوزيع، بما في ذلك الأهمية وعوامل الخطر المرتبطة بها. قراءة مفيدة!
من المؤكد أن المخاطر المرتبطة بوضع خطط الاستثمار على أرباح الأسهم أو التوزيعات الأخيرة فقط يتم نقلها بشكل فعال.
تسلط هذه المقالة الضوء بشكل فعال على الفروق الدقيقة في توزيعات الأرباح وعوائد التوزيع. قطعة مدروسة تستحق الثناء.
وفي الواقع، فإن النهج الدقيق الذي اتبعه المؤلف في تقديم المعلومات يستحق الثناء حقًا.
لا يمكن اقبل المزيد. عمق التحليل يضع معيارا عاليا للأدبيات المالية حول هذا الموضوع.
هذا تحليل شامل حقًا للاختلافات بين توزيعات الأرباح وعائد التوزيع. يسلط المؤلف الضوء على الوجبات الرئيسية بوضوح شديد. انه محرج!
قطعاً! يعد جدول المقارنة المتعمق مفيدًا بشكل خاص للمستثمرين لفهم الفرق بين نوعي العائد.
هذه المقالة مفيدة للغاية، ولكن يبدو أنها تميل نحو تفضيل عائد الأرباح على عائد التوزيع. ولعل المنظور الأكثر توازناً يمكن أن يعزز مصداقيتها.
أنا أفهم وجهة نظرك، ولكن التحيز تجاه عائد الأرباح قد ينبع من استقراره التاريخي بالمقارنة مع عائد التوزيع.
في حين أن المقالة غنية بالمعلومات، فإن تفضيل المؤلف للأسهم على الأموال من حيث عائد الأرباح وعائد التوزيع واضح. كان من الممكن أن يكون التركيز أكثر توازناً.
حقيقي. إن الاستكشاف الشامل لأنواع الاستثمار المختلفة من شأنه أن يلبي احتياجات جمهور أوسع من القراء.
أرى وجهة نظرك. ومن شأن المقارنة المحايدة بين العائدات القائمة على الأسهم والصناديق أن تضيف عمقا إلى السرد.
ويؤكد تحليل أرباح الأسهم وعائد التوزيع على أهمية النظر في مجموعة شاملة من العوامل في عملية صنع القرار الاستثماري. قطعة جيدة المناقشة.
ومن المتفق عليه أن المقال يدعو بشكل فعال إلى اتباع نهج شامل لاستراتيجيات الاستثمار يتجاوز الاعتماد فقط على مقاييس العائد.
لقد أوضحت المقالة ببراعة عملية الحساب لكل من عائد الأرباح وعائد التوزيع. إنه أمر لا بد منه لأي شخص مهتم بالاستثمارات.
أنا أتفق تماما! الأمثلة المستخدمة لتوضيح عائد الأرباح وعائد التوزيع مفيدة جدًا في فهم هذا المفهوم.