يتعين على المدير المالي أن يراقب أسعار الفائدة والتضخم وأسعار الصرف لتقديم معلومات مفيدة حول السوق المالية لأعضاء مجلس الإدارة لاتخاذ قرارات مختصة.
تأخذ المؤسسات الكبيرة والصغيرة قروضًا من البنوك والمستثمرين وتبيع الأسهم للمساهمين للحفاظ على استمرار العمل.
يُنشئ القسم المالي ميزانية عمومية وبيانات مالية لمراجعة تكلفة رأس المال. تلعب تكلفة شروط الدين وأسعار الفائدة دورًا مهمًا في قياس تكلفة رأس المال.
الوجبات السريعة الرئيسية
- تكلفة الدين هي التكلفة الإجمالية لاقتراض الأموال ، بما في ذلك الفوائد والرسوم والمصروفات الأخرى ، بينما معدل الفائدة هو تكلفة اقتراض الأموال.
- على عكس سعر الفائدة ، تأخذ تكلفة الدين في الاعتبار المزايا الضريبية المرتبطة بالاقتراض وهي مقياس أكثر دقة للتكلفة الحقيقية للاقتراض.
- بينما يتم تحديد سعر الفائدة من خلال قوى السوق مثل العرض والطلب ، يتم تحديد تكلفة الدين من خلال الجدارة الائتمانية للمقترض وعوامل أخرى مثل ظروف السوق.
تكلفة الدين مقابل سعر الفائدة
يشير سعر الفائدة إلى السعر الذي يتقاضاه المقرض من المقترض مقابل استخدام المال ، معبرًا عنه كنسبة مئوية من مبلغ القرض. سعر الفائدة هو عقد بين المقرض والمقترض ، ويظل ثابتًا طوال فترة القرض. من ناحية أخرى ، فإن تكلفة الدين هي تكلفة اقتراض الأموال ، بما في ذلك ليس فقط سعر الفائدة ولكن أيضًا التكاليف الأخرى مثل رسوم الإنشاء ونقاط خصم القرض. هو المتوسط المرجح لجميع أسعار الفائدة التي تدفعها الشركة على ديونها ويتم استخدامه لتقييم ربحية الاستثمارات الجديدة.
تكلفة الدين هي متوسط المبلغ المدفوع على القروض أو السندات التي تأخذها الشركة.
يحسب المدير المالي تكلفة الديون عندما تخطط الشركة لشراء ديون جديدة من المستثمرين لضمان أمان السندات وإظهار الأداء المالي للشركة للمستثمرين.
معدل الفائدة هو الحد الأدنى للسعر المدفوع على المبلغ الأساسي ، إما شهريًا أو سنويًا. يتم إنفاق معدل الفائدة على الديون المستحقة والديون الجديدة.
تتغير أسعار الفائدة وفقًا للتغير في حالة السوق ومعدلات التضخم ، وتتقاضى البنوك معدلات فائدة مختلفة لأنواع مختلفة من القروض.
جدول المقارنة
| معلمات المقارنة | تكلفة الدين مع االفوائد المستحقة | سعر الفائدة |
|---|---|---|
| تعريف | تكلفة الدين هي إجمالي الدين الذي يجب على الشركة دفعه للدائنين. | معدل الفائدة هو النسبة المئوية للمبلغ الأساسي الذي يتقاضاه مقرض المال مقابل استخدام أمواله. |
| أعلن من قبل | يتم احتساب تكلفة الدين من قبل الشركة وتوزيعها على المستثمرين كل عام. | يتقاضى المستثمرون والبنوك والمؤسسات المالية الأخرى سعر الفائدة. |
| الديون القائمة | لا يتم احتساب تكلفة الديون على الديون المستحقة ولكن على الديون الجديدة. | يتضمن حساب معدل الفائدة المبلغ المستحق والمبلغ الأساسي والفترة. |
| سعر الفائدة | تتطلب تكلفة الدين معدل فائدة حالي حسب طلب المستثمرين. | سيتم تحديد سعر الفائدة للمبلغ الأساسي في وقت الاقتراض. لن يتغير حسب حالة السوق. |
| العوامل المؤثرة | ستؤثر أسعار الفائدة وفترات الاسترداد الطويلة على تكلفة الدين. | درجة الائتمان وطول السند والتضخم ونوع القرض وغيرها. |
ما هي تكلفة الدين؟
تكلفة الدين هي معدل العائد أو العائد على الاستثمار الممنوح للدائن للتمويل في الشركة. تُدفع سنويًا وتُمنح للمستثمرين لضمان استخدام أموالهم بشكل صحيح.
تكلفة الدين هي أحد مكونات تكلفة رأس المال المستخدمة لقياس الأداء المالي للشركة.
يتم احتساب تكلفة الدين على أساس سعر الفائدة الحالي في السوق وليس على أساس سعر الفائدة السابق عند أخذ الدين من نفس الدائن أو الدائنين الآخرين.
تكلفة الدين هي المبلغ قبل دفع الضريبة.
يتم احتساب تكلفة الدين للديون الجديدة بقسمة مصروفات الفائدة على متوسط سعر الفائدة.
التكلفة الفعلية للديون هي تكلفة ما بعد الضريبة التي يتم الحصول عليها بضرب العائد حتى الاستحقاق بمعدل ضريبة واحد مطروحًا منه.
تستخدم الشركات تكلفة الدين بعد الضريبة لحساب المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال لأن سعر سهم الشركة يعتمد على معدلات الضرائب.
ستساعد التكلفة الضريبية للديون الشركة على كسب ثقة المستثمرين وجذبهم للاستثمار في مشاريعها.
ما هو سعر الفائدة؟
معدل الفائدة هو النسبة المئوية التي يتقاضاها حامل السند على رأس المال لاستخدام أمواله. يتم دفعها إما سنويًا أو شهريًا.
يختلف معدل الفائدة على القروض مثل الأعمال التجارية ، والمنزل ، والتعليم ، والأصول ، والحكومة ، والمشروع ، إلخ.
تقرض الشركة المؤسسات المالية أو المستثمرين الخارجيين الأموال للاستثمار في نمو أعمالها أو مشاريعها. يتقاضى المستثمرون معدلات فائدة أقل من المؤسسات المالية.
سعر الفائدة يعتمد على نوع القرض. معدل الفائدة على القروض قصيرة الأجل أقل من القروض طويلة الأجل.
يتأثر سعر الفائدة بالسياسات الحكومية وظروف السوق ومعدلات التضخم. معدلات الفائدة تتناسب طرديا مع معدلات التضخم.
يجب تحديث المدير المالي بالتغييرات في العوامل الخارجية والحفاظ على علاقات جيدة مع المؤسسات المصرفية والمستثمرين لتوفير معلومات فعالة لأعضاء مجلس الإدارة لتطهير رأس المال.
قدم المدير المالي البيانات المالية ومعلومات التدفق النقدي للمستثمرين والمساهمين لجذبهم للاستثمار في الشركة.
الاختلافات الرئيسية بين تكلفة الدين وسعر الفائدة
- تكلفة الدين هي الحد الأدنى للمبلغ المحدد على إجمالي ديون الشركة التي يجب دفعها للدائنين لتحصيل ديون جديدة. في المقابل ، فإن معدل الفائدة هو معدل النسبة المئوية للمبلغ الأساسي الذي يجب دفعه للدائن شهريًا أو سنويًا.
- يتم احتساب تكلفة الدين وتحديده من قبل الشركة ، ويقرر المؤسسة المالية أو المستثمر سعر الفائدة على السند.
- يتم احتساب تكلفة الدين على الدين الجديد عندما تقرر الشركة زيادة رأس المال ، ولا يؤخذ في الاعتبار الدين المستحق. في المقابل ، يتضمن حساب سعر الفائدة مبلغ الدين المستحق ، والمبلغ الأساسي ، والفترة.
- تعتمد تكلفة الدين على معدل الفائدة ومعدل الضريبة ، في حين أن سعر الفائدة ثابت للسند.
- العوامل التي تؤثر على تكلفة الدين هي معدل الفائدة وفترة الدين ، في حين أن سعر الفائدة هو أ درجة الائتمانونوع القرض ومعدلات التضخم.
- https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3197415
- https://books.google.com/books?hl=en&lr=&id=9OUXEAAAQBAJ&oi=fnd&pg=PP1&dq=Fundamentals+of+Financial+Management,+Concise+Edition,+8th+ed&ots=CllEwUzbK2&sig=ioKPaQyrcEgl_MXMP7GEqBg5u1E
آخر تحديث: 13 يوليو 2023
لقد بذلت الكثير من الجهد في كتابة منشور المدونة هذا لتقديم قيمة لك. سيكون مفيدًا جدًا بالنسبة لي ، إذا كنت تفكر في مشاركته على وسائل التواصل الاجتماعي أو مع أصدقائك / عائلتك. المشاركة هي ♥ ️
شارا ياداف حاصلة على ماجستير في إدارة الأعمال في المالية. هدفها هو تبسيط الموضوعات المتعلقة بالتمويل. عملت في مجال التمويل لمدة 25 عامًا تقريبًا. وقد عقدت العديد من الفصول المالية والمصرفية لكليات الأعمال والمجتمعات. اقرأ المزيد عندها صفحة بيو.
إن تحليل تكلفة الديون وأسعار الفائدة دقيق ومنظم بشكل جيد، مما يفسح المجال لفهم شامل لأدوارها في الإدارة المالية.
إن الطريقة التي يوضح بها هذا المنشور تكلفة الديون وأسعار الفائدة جديرة بالثناء، حيث تقدم رؤى قيمة للمهنيين في صناعة التمويل.
إن تفسيرات المؤلف في المقالة مفصلة تمامًا، على الرغم من أن اتباع نهج أكثر خفة في التعامل مع المفاهيم المالية المعقدة كان من الممكن أن يجعلها أكثر جاذبية.
تقدم هذه المقالة نظرة عامة ثاقبة عن دور المدير المالي، وتكلفة الديون، وأسعار الفائدة، مما يوفر مصدرًا مفيدًا لجميع القراء.
تمت كتابة هذه المقالة بإيجاز وتقدم نظرة عامة ممتازة على تكلفة الديون وأسعار الفائدة.
وفي حين يبدو أن المقال يغطي الجوانب الرئيسية بشكل كاف، فإنه يفتقر إلى تحليل نقدي لتغيرات أسعار الفائدة وتأثيرها على تكلفة الديون.
يبدو أن المقالة تفتقد بعض النقاط الرئيسية في المقارنة بين تكلفة الدين وسعر الفائدة. كان ينبغي للمؤلف أن يتعمق في الاختلافات لتقديم تحليل أكثر شمولاً.
أعتقد أن المقال قام بعمل جيد في شرح النقاط الرئيسية والجوانب المهمة لتكلفة الديون وأسعار الفائدة.
وأنا أتفق معك، Katie40. وعلى الرغم من أن جدول المقارنة غني بالمعلومات، إلا أنه يفتقر إلى العمق في شرح تعقيدات هذه المفاهيم المالية.
كانت هذه المقالة مفيدة جدًا حول كيفية تأثير تكلفة الديون وأسعار الفائدة على الشركات والسوق المالية.
أنا أعترض. شعرت أن المقال كان من الممكن أن يتعمق أكثر في الآثار المترتبة على تغيير أسعار الفائدة وتكلفة الديون على الاستراتيجيات المالية للشركة.
لقد وجدت أن التوزيع التفصيلي لتكلفة الديون وأسعار الفائدة ثاقب للغاية. لقد وسعت فهمي لهذه المفاهيم.
توفر المقالة فهمًا شاملاً لتكلفة الديون وأسعار الفائدة، خاصة في سياق الإدارة المالية.
المنشور شامل في شرح تعقيدات تكلفة الديون وأسعار الفائدة. لقد أوضح المؤلف بعناية الآثار المترتبة على هذه المقاييس المالية.
أشارك وجهات نظرك، Kevin79. لقد أثرى التحليل التفصيلي لهذا المنشور معرفتي بتكلفة الديون وأسعار الفائدة.
لقد وجدت المقال تقنيًا للغاية ويفتقر إلى الأمثلة العملية لتوضيح نقاطه، مما يجعله أقل جذبًا للقراء.
كان محتوى هذه المقالة تعليميًا للغاية ومحفزًا للتفكير، حيث قدم رؤى قيمة حول التعقيدات المالية لتكلفة الديون وأسعار الفائدة.
لقد وجدت المقال مفيدا، لكنه كان سيكون أكثر تفاعلا مع بعض الأمثلة الواقعية لإظهار التطبيقات العملية لتكلفة الديون وأسعار الفائدة.
وأنا أتفق تماما، Christian95. كانت المقالة مفيدة للغاية في فهم الآثار المالية لهذه المقاييس.
الطريقة التي يقسم بها المقال المقارنة بين تكلفة الديون وأسعار الفائدة ممتازة.