قبل البدء في المقال ، يجب توضيح شيء واحد هنا ؛ سعر القسيمة يختلف عن سعر الفائدة. معدل القسيمة هو دفعة فائدة سنوية يقدمها مُصدر السند إلى حامل السند عند الاستحقاق.
في غضون ذلك ، الوصول إلى سعر الفائدة هو الرسوم المفروضة على السداد من قبل المُقرض للمقترض.
الوجبات السريعة الرئيسية
- معدل القسيمة هو السعر الذي يتعهد به مُصدر السند بالدفع لحامل السند مقابل مدة السند.
- سعر الفائدة هو السعر الذي يتقاضاه المقرض من المقترض مقابل استخدام الأموال المقترضة.
- سعر القسيمة ثابت ، في حين أن سعر الفائدة قد يختلف بناءً على ظروف السوق وعوامل أخرى.
سعر القسيمة مقابل سعر الفائدة
سعر الكوبون هو السعر الذي يحدده مُصدر السند ويستند إلى القيمة الاسمية للسند. عائدها يتأثر بشدة بأسعار الفائدة التي تحددها الحكومة. بينما يشير سعر الفائدة إلى المبلغ الذي يفرضه المقرض على المقترض. يتم تحديده بالكامل من قبل المقرض.
• معدل القسيمة هو السعر السنوي للسند الذي يجب دفعه لحامله. أيضًا ، يعتمد ذلك على القيمة الاسمية ، أي القيمة الاسمية للنطاق خلال فترة الإصدار.
من ناحية أخرى ، فإن سعر الفائدة هو الأموال التي سيضيفها المقرض لاستخراج أموال القرض من المقترض. سيتم زيادة الدفع وفقًا لسعر الفائدة الذي يحدده المقرض.
جدول المقارنة
| معلمات المقارنة | سعر القسيمة | سعر الفائدة |
|---|---|---|
| معنى | معدل القسيمة هو دفعة فائدة سنوية يحصل عليها حامل السند على السندات بعد انتهاء فترة الاستحقاق. يتم إصدار أسعار الكوبون على الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مثل السندات والرهون العقارية والأوراق المالية وما إلى ذلك. | يتم تحميل سعر الفائدة على المقترض من قبل المقرض في حالة أي اقتراض أو إيجار. |
| قيمة الوجه | تحدد القيمة الاسمية للأوراق المالية أو السندات القيم الاسمية. | يتم ثني القيمة الاسمية لسعر الفائدة كمبلغ الدين الذي يمنعه المقترض. |
| فترة الاستحقاق | سعر الكوبون هو دفع سند ثابت ، ويصدر حاملها فترة الاستحقاق في المرحلة الأولى من إصدار السند. وهي تختلف باختلاف حاملي السندات - على سبيل المثال ، فترة السندات لمدة 5 سنوات. | يُطلب من المقترضين سداد المبلغ الذي اقترضوه خلال فترة محددة ، والتي تتكون من معدل فائدة سنويًا. على سبيل المثال ، اقترض المال على أساس عشر سنوات ؛ في غضون عشر سنوات ، طلب تسوية بمعدل فائدة محدد. |
| اسماء اخرى | تسمى أسعار الكوبون أيضًا معدل العائد والعائد الاسمي. | يُعرف سعر الفائدة أيضًا باسم معدل الاقتراض ومعدل الفائدة والسعر الأساسي وتكلفة المال وسعر البنك. |
| عملية حسابية | سعر القسيمة = قيمة القسيمة / القيمة الاسمية | طريقتان - الفائدة البسيطة ومعدل الفائدة المركبة. |
| أنواع أسعار الكوبون | سندات الكوبون الصفري (لا توجد تغييرات في معدل القسيمة) ، والسندات المتزايدة (زيادة معدل القسيمة) وسعر القسيمة العائم (التقلبات) الأوراق المالية. | معدل الفائدة الاسمي والسعر الفعلي وسعر الفائدة الحقيقي. |
ما هو سعر الكوبون؟
يُعرف معدل القسيمة أيضًا بالسعر الاسمي. تحدد أسرار الفائدة الثابتة لحامل السند ذلك.
سيحصل حامله على المبلغ النهائي في نهاية فترة الاستحقاق. بالإضافة إلى ذلك ، سيكون سعر الكوبون مستقرًا حتى يحصل حامل السند على أمواله.
ومع ذلك ، من الناحية النظرية ، يتم حساب معدل القسيمة عن طريق قسمة المبلغ الإجمالي للمدفوعات السنوية التي يدفعها السند على القيمة الاسمية للسند في البداية.
هناك ثلاثة أنواع من أسعار الكوبون اعتمادًا على الأوراق المالية ذات الدخل الثابت.
أولاً ، هي سندات الكوبون الصفري. ليس لديهم أي دفعة قسيمة يدفعها حامل السند. أيضًا ، يكون حاملها في متناول اليد بسعر أقل من القيمة الاسمية الأصلية للسند.
ثانيًا ، تميل ملاحظات Step-Up ، على عكس التعريف الحقيقي لسعر القسيمة ، إلى زيادة السعر في فترة محددة. أخيرًا ، تعتمد الأوراق المالية ذات السعر العائم على المعدل المرجعي للقسائم.
ما هو سعر الفائدة؟
من ناحية أخرى ، تُعرف أيضًا باسم النسبة المئوية السنوية. يشير معدل الفائدة إلى المال بالإضافة إلى الفوائد التي يجب أن يدفعها المالك للمقرض.
يعتمد المبلغ النهائي للسند الذي يجب أن يدفعه المقترض على المبلغ الأساسي للسند ، وسعر الفائدة ، والمدة التي يتم أخذها خلالها.
يتغير التغيير في المعدل كل شهر أو يوم. إنه ناتج عن مكاسب سياسية قصيرة الأجل ، ومخاطر الاستثمار ، والضرائب ، والبنوك ، وما إلى ذلك.
معدل الفائدة له صيغتان تساهمان في مصلحة بسيطة والفائدة المركبة.
يتم احتساب الفائدة البسيطة بضرب المبلغ الأساسي في معدل الفائدة السنوي ومدة القرض على مر السنين.
وفي الوقت نفسه ، يتم ضرب الفائدة المركبة بالمبلغ الأساسي مع (1+ معدل الفائدة السنوي) ومدة القرض بالسنوات. تنتهي فترة الاستحقاق عندما يدفع المقترض الفائدة بالكامل لمقرض السند.
الاختلافات الرئيسية بين سعر القسيمة وسعر الفائدة
- يتم احتساب أسعار الكوبون على الأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، بينما يتم احتساب أسعار الفائدة على المبلغ المُقرض للمقترضين.
- تحدد القيمة الاسمية للقسيمة القيمة الاسمية للسند ، وإن كانت القيمة الاسمية لسعر الفائدة تتأثر بالمبلغ المستحق.
- يتبع سعر القسيمة صيغة لحساب السعر. في المقابل ، يتبع سعر الفائدة طريقتين لجمع سعر الفائدة البسيط والفائدة المركبة.
- تختلف أسعار الكوبون وفقًا لنوع القسيمة ، مثل أسعار الكوبون الصفري و Step-up و Floating coupon. يحتوي معدل الفائدة على ثلاثة أنواع من أسعار الفائدة الاسمية والفعالة والحقيقية.
- فيما يتعلق بسعر القسيمة ، ذكر حامل السند بالفعل تاريخ الاستحقاق أثناء إصدار السند. ومع ذلك ، بالنسبة لسعر الفائدة ، تنتهي فترة الاستحقاق فقط إذا قام المقترض بتسوية المبلغ بالكامل.
- https://books.google.co.in/books?hl=en&lr=&id=ytT-W8_KL-AC&oi=fnd&pg=PA199&dq=meaning+coupon+rate&ots=W6ayPGouqC&sig=HUZTesNjN5O6NQgbCwepYLTo79A
- https://books.google.co.in/books?hl=en&lr=&id=C31l_fs-mMkC&oi=fnd&pg=PR7&dq=meaning+interest+rate&ots=E-LcncoaGi&sig=dhPkG0VCDKGaIs_KNsAR-coT3Ws
آخر تحديث: 13 يوليو 2023
لقد بذلت الكثير من الجهد في كتابة منشور المدونة هذا لتقديم قيمة لك. سيكون مفيدًا جدًا بالنسبة لي ، إذا كنت تفكر في مشاركته على وسائل التواصل الاجتماعي أو مع أصدقائك / عائلتك. المشاركة هي ♥ ️
شارا ياداف حاصلة على ماجستير في إدارة الأعمال في المالية. هدفها هو تبسيط الموضوعات المتعلقة بالتمويل. عملت في مجال التمويل لمدة 25 عامًا تقريبًا. وقد عقدت العديد من الفصول المالية والمصرفية لكليات الأعمال والمجتمعات. اقرأ المزيد عندها صفحة بيو.
وأنا أقدر التحليل المتعمق لسعر القسيمة وسعر الفائدة المقدم في هذه المقالة. إنها معلومات قيمة لأي شخص يتطلع إلى فهم استثمارات السندات.
لا أستطيع أن أتفق أكثر، ديزي. تقدم هذه المقالة فهما شاملا لهذه المفاهيم المالية.
بالتأكيد، ديزي. وضوح المعلومات في هذه المقالة أمر يستحق الثناء.
يعد تفصيل سعر القسيمة وسعر الفائدة في هذه المقالة تعليميًا وثاقبًا. إنه مورد قيم لفهم المصطلحات المتعلقة بالسندات.
أشاركك وجهة نظرك يا روز. توفر هذه المقالة فهمًا ممتازًا لهذه المفاهيم المالية.
بالتأكيد يا روز. تعتبر هذه المقالة مرجعًا رائعًا لأي شخص يتطلع إلى التعرف على استثمارات السندات.
من المثير للاهتمام رؤية المقارنة التفصيلية بين سعر القسيمة وسعر الفائدة. وأنا أقدر التفسير الواضح المقدم هنا.
وأنا أتفق تماما، إيزابيل. تقوم هذه المقالة بعمل ممتاز في تحليل هذه الشروط المالية.
التفسيرات المقدمة في هذه المقالة شاملة للغاية وثاقبة. إنه لأمر رائع أن يكون لديك مثل هذه المعلومات التفصيلية حول سعر القسيمة وسعر الفائدة في مكان واحد.
أشاركك مشاعرك، إيخان. تعد هذه المقالة مصدرًا رائعًا لفهم هذه المصطلحات المالية.
المقارنة بين سعر القسيمة وسعر الفائدة في هذه المقالة مفصلة وغنية بالمعلومات. إنه مورد رائع للأفراد الراغبين في تعزيز معرفتهم باستثمارات السندات.
أنا أتفق تماما، شانون. تقوم هذه المقالة بعمل رائع في شرح هذه المفاهيم المالية.
يسعدني أن توضح هذه المقالة الفرق بين سعر القسيمة وسعر الفائدة. هذه معرفة قيمة لأي شخص مشارك في استثمارات السندات.
من المؤكد أن فهم هذه المعدلات أمر بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
هذه المقالة هي مقدمة رائعة لمفاهيم سعر القسيمة وسعر الفائدة. أحسنت!
شرح رائع للفرق بين سعر القسيمة وسعر الفائدة! مقالة مفيدة للغاية ومكتوبة بشكل جيد.
لقد وجدت هذه المقالة مفيدة جدًا وسهلة الفهم. شكرا لكم لمشاركة هذه المعلومات.
أوافق على أن هذه المقالة توفر فهمًا واضحًا وموجزًا لهذه المفاهيم المالية.
لقد وجدت أن جدول المقارنة مفيد جدًا في فهم الاختلافات بين سعر القسيمة وسعر الفائدة. تعد هذه المقالة مصدرًا رائعًا لأي شخص يتطلع إلى توسيع معرفته المالية.
لا أستطيع أن أتفق أكثر، كلير. تعتبر هذه المقالة مرجعًا ممتازًا لفهم المفاهيم المتعلقة بالسندات.
بالتأكيد، كلير. يعد التفصيل الواضح لهذه المصطلحات في المقالة مفيدًا للغاية.