يتم استخدام عائد السندات ومعدل القسيمة من حيث السند ولكنهما يختلفان. بالحديث عن التمويل ، السند هو أداة تظهر دين الشخص الذي أصدر السند لحامله. يتم استخدام كل من عائد السندات ومعدلات القسيمة عند إصدار السند.
الوجبات السريعة الرئيسية
- يمثل عائد السندات معدل العائد الذي يمكن أن يتوقعه المستثمر من استثمار السندات ، بينما معدل القسيمة هو معدل الفائدة الذي يدفعه المصدر لحملة السندات.
- يمكن أن يختلف عائد السندات بناءً على ظروف السوق ، بينما يظل سعر الكوبون ثابتًا طوال مدة السند.
- يعكس عائد السندات كلاً من سعر القسيمة وسعر السند في السوق ، بينما يعكس سعر القسيمة فقط دفع الفائدة على السند.
عائد السندات مقابل سعر القسيمة
معدل القسيمة هو سعر الفائدة الذي يعد مُصدر السندات بدفعه لحامل السند. عائد السندات هو العائد الذي سيكسبه المستثمر على السند بناءً على سعر قسيمة السند وسعر السوق الحالي. سعر الكوبون ثابت ولا يتغير على مدى عمر السند ، لكن العائد يمكن أن يتقلب بناءً على سعر سوق السند وبيئة سعر الفائدة.
عائد السندات ، المعروف باسم العائد ، يحدد عائد الإيرادات على السند. باختصار ، يتم حساب عائد السند بقسمة مبلغ القسيمة (الفائدة) على السعر. هذا يدل على أن عائد السند يتناسب مع السعر. إذا تغير السعر ، يتغير عائد السند أيضًا.
سعر القسيمة / الفائدة هو الفائدة السنوية المحتسبة على السند من قبل المُصدر. لا تحتاج جميع السندات إلى أن يكون لها امتداد سعر القسيمة. تعمل بعض السندات على نظام سندات الكوبون الصفري. في حالة سند القسيمة الصفرية ، تكون قيمته دائمًا أقل من القيمة الاسمية.
جدول المقارنة
| معلمات المقارنة | عائد السندات | سعر القسيمة |
|---|---|---|
| تعريف | عائد السندات ، المعروف باسم العائد ، يحدد عائد الإيرادات على السند. | يمكن فهم سعر الكوبون على أنه الفائدة التي يتلقاها حامل السند سنويًا حتى تاريخ استحقاق السند. |
| المعادلة | يتم احتساب Bon Yield بالصيغة: (مبلغ القسيمة / السعر) | يتم حساب سعر الكوبون من خلال: (المبلغ الإجمالي لأسعار الكوبون / القيمة الإسمية للسند). |
| حيوية | يجب أن يكون للسند عائد أو عائد سند. | معدل القسيمة هو انهيار حيوي ، وليس حاجة ، حيث تعمل العديد من السندات بسعر الكوبون الصفري. |
| تاريخنا | يُعرف باسم العائد / عائد السندات من البداية. | كانت القسائم (مجموع سعر القسيمة) تُعرف بالشهادات لحاملها سابقًا. |
| العلاقة المتبادلة | إذا تم شراء السند بسعر مخفض ، فإن العائد حتى الاستحقاق يصبح أكثر أهمية من سعر القسيمة. | في حالة قسط التأمين ، يكون العائد حتى الاستحقاق أقل من معدل القسيمة. |
ما هو Bond Yield؟
عائد السندات ، المعروف أيضًا باسم العائد ، يحدد معدل عائد السند. عند البحث عن المزيد في هذا المصطلح ، فإن عائد السندات يمثل المعدل الزمني للنقود و الفائدة المركبة عائدات. لفهم العائد على السند ، يمكن للمرء تقسيم مبلغ القسيمة على القيمة الاسمية عند الاستحقاق.
عائد السندات يتناسب بشكل غير مباشر مع السعر. مع زيادة السعر ، ينخفض العائد أو العكس. يعهد حامل السند ببعض الأموال إلى المُصدر عند إصدار السند. يقوم مُصدر السند بعد ذلك بدفع الفائدة على السند حتى وقت تشغيله.
عند الاستحقاق ، تبدأ القيمة الاسمية للسند بالعمل.
على سبيل المثال ، يشتري حامل السند سندًا بقيمة 1000 دولار بقسيمة بنسبة 10٪. إذا احتفظ حامل السند بالسند لمدة 10 سنوات ، فسوف يتقاضى 100 دولار كل عام من قبل المصدر لمدة 10 سنوات متتالية. في نهاية المدة ، سيدفع المصدر 1000 دولار في هذه الحالة. "
يبلغ عائد السند 10٪ في التاريخ المحدد ويمكن حسابه بالصيغة التالية: (مبلغ القسيمة / السعر).
ما هو سعر الكوبون؟
A معدل القسيمة يمكن فهمها على أنها الفائدة التي يتلقاها حامل السند سنويًا حتى تاريخ استحقاق السند. مجموع معدلات القسيمة معًا عبارة عن قسيمة يتم حسابها بواسطة الصيغة: (إجمالي أسعار القسيمة / القيمة الاسمية للسند).
نشأ مصطلح القسيمة من الشهادات لحاملها الصادرة في الأيام الأولى. عملت شهادات حاملها كدليل على المطالبة بالملكية في ذلك الوقت. تم تقديم عدة قسائم على المستند ، كل منها يشير إلى دفع فائدة مجدولة.
في تاريخ الاستحقاق ، يتم تقديم القسيمة كدفعة من قبل المالك. يتم عرض Talon ، وهي وثيقة أخرى تتكون من الشهادة ، في التجارة للحصول على قسائم إضافية.
بالحديث عن القسائم ، لا تحتاج جميع السندات إلى سعر كوبون. بعض السندات تعمل. تعمل بعض السندات على مفهوم معدل القسيمة الصفرية.
لا يشتمل سند القسيمة الصفرية على أي كوبونات ، وبالتالي يتكون من معدل قسيمة بنسبة 0٪.
لا يُدفع لحامل السند سوى قيمة الوقت الاسمي قبل تاريخ الاستحقاق.
الاختلافات الرئيسية بين عائد السندات ومعدل القسيمة
- يشير عائد السندات إلى معدل العائد على السند ، بينما يُظهر معدل القسيمة الفائدة التي يتلقاها حامل السند سنويًا.
- يتم احتساب عائد السندات بالصيغة التالية: (مبلغ القسيمة / السعر). من ناحية أخرى ، يتم حساب سعر الكوبون من خلال (إجمالي أسعار القسيمة / القيمة الاسمية للسند).
- يحتاج السند إلى عائد ، لكن النطاق لا يحتاج إلى سعر قسيمة. في هذه الحالة ، يتم استخدام نظام معدل القسيمة الصفرية على السند.
- إذا تم شراء السند بسعر مخفض ، فإن العائد يتجاوز معدل القسيمة. في حالة القسط ، يكون العائد أقل من سعر الكوبون.
- تاريخيًا ، كان مجموع أسعار الكوبون يُعرف بالشهادات لحاملها ، في حين أن عائد السندات لم يكن كذلك.
آخر تحديث: 13 يوليو 2023
لقد بذلت الكثير من الجهد في كتابة منشور المدونة هذا لتقديم قيمة لك. سيكون مفيدًا جدًا بالنسبة لي ، إذا كنت تفكر في مشاركته على وسائل التواصل الاجتماعي أو مع أصدقائك / عائلتك. المشاركة هي ♥ ️
شارا ياداف حاصلة على ماجستير في إدارة الأعمال في المالية. هدفها هو تبسيط الموضوعات المتعلقة بالتمويل. عملت في مجال التمويل لمدة 25 عامًا تقريبًا. وقد عقدت العديد من الفصول المالية والمصرفية لكليات الأعمال والمجتمعات. اقرأ المزيد عندها صفحة بيو.
إن تفسير كيفية تأثر عائد السندات بتغيرات الأسعار ومفهوم السندات ذات القسيمة الصفرية يعد أمرًا ثاقبًا للغاية. قراءة عظيمة!
أوافق على أن المقالة توفر فهمًا عميقًا لتعقيدات استثمار السندات والعوامل التي تؤثر على عائد السندات.
الأمثلة الواردة في هذه المقالة تجعل من السهل فهم مفاهيم عائد السندات ومعدل القسيمة. جدول المقارنة مفيد بشكل خاص.
من المؤكد أن استخدام الأمثلة يجعل المحتوى أكثر ارتباطًا وأسهل للفهم.
تعد هذه المقالة بمثابة أداة تعليمية رائعة لأولئك الذين يريدون فهم أساسيات استثمارات السندات.
تقوم المقالة بعمل رائع في شرح السياق التاريخي لسعر القسيمة وضرورة أن يكون للسند عائد. مليء بالمعلومات.
تقدم هذه المقالة شرحًا شاملاً وواضحًا حول الاختلافات بين عائد السندات وسعر القسيمة. إنها مفيدة جدًا ومفيدة للمهتمين بالتمويل.
أنا أتفق تماما. المقالة منظمة بشكل جيد وتوفر معلومات مفيدة لأي شخص يسعى إلى فهم استثمار السندات.
تم شرح مفهوم عائد السندات ومعدل القسيمة بشكل جيد هنا. إنني أقدر جدول المقارنة الذي يوضح بوضوح الاختلافات بين المصطلحين.
وأنا أقدر التعريفات الواضحة والموجزة لعائد السندات ومعدل القسيمة. تعد هذه المقالة مصدرًا رائعًا للمهتمين بالاستثمار في السندات.
يتم شرح المقارنة بين عائد السندات ومعدل القسيمة بطريقة واضحة للغاية. إنها قراءة رائعة لأي شخص يتطلع إلى تعزيز معرفته في مجال التمويل.
في الواقع، تعمل هذه المقالة على تبسيط المصطلحات المالية المعقدة وتوفر فهمًا شاملاً لاستثمارات السندات.
تقوم هذه المقالة بعمل رائع في تحليل المفاهيم المالية المعقدة إلى معلومات سهلة الهضم. إنه مورد قيم لأولئك الذين يتطلعون إلى تعزيز معرفتهم باستثمارات السندات.
من المؤكد أن المحتوى ثاقب ويوفر فهمًا واضحًا للاختلافات الرئيسية بين عائد السندات وسعر القسيمة.
لقد وجدت المقارنة بين عائد السندات وسعر القسيمة مفيدة للغاية. لقد ساعدني ذلك على فهم أهميتها في سوق السندات.
نعم، توفر هذه المقالة رؤى قيمة حول كيفية تأثير عائد السندات ومعدل القسيمة على استثمارات السندات.
إن السياق التاريخي المقدم حول أصول أسعار القسيمة مثير للاهتمام للغاية. ويضيف طبقة إضافية من الفهم لهذا المفهوم.
أوافق على أن المقال يعد مصدرًا رائعًا للتعرف على التطور التاريخي لاستثمار السندات.