السندات هي جزء من أو ، على سبيل المثال ، وحدة من الأوراق المالية للشركات التي تم توريقها كأصول قابلة للتداول. يتم إصدار السندات من قبل الشركات وتعتبر أدوات ذات دخل ثابت.
تظهر أربعة أنواع من السندات بشكل أساسي في السوق: سندات الشركات ، وسندات البلدية ، والسندات الحكومية ، وسندات الوكالة. سندات الشركات هي تلك التي تصدرها الشركة. تتمتع بلديات الولايات بسلطة إصدار سندات البلدية.
تصدر وزارة الخزانة الأمريكية سندات حكومية. هناك ثلاثة أنواع: الكمبيالات ، والسندات ، والسندات ، بناءً على مدة استحقاقها.
سندات الوكالة هي تلك السندات التي تصدرها منظمة تابعة للحكومة.
الوجبات السريعة الرئيسية
- عائد السندات هو عائد الاستثمار الناتج عن السند ، بينما سعر السند هو القيمة السوقية للسند.
- يرتبط عائد السندات والسعر ارتباطًا عكسيًا ، مما يعني انخفاض عائدات السندات عندما ترتفع أسعار السندات والعكس صحيح.
- عائد السند هو نسبة مئوية ، بينما سعر السند بالدولار والسنت.
العائد على السندات مقابل سعر السندات
عائد السندات هو العائد الذي سيكسبه المستثمر بناءً على السند معدل القسيمة وسعر السوق الحالي. يتم التعبير عنها كنسبة مئوية من القيمة الاسمية للسند. سعر السند هو المبلغ الذي يدفعه المستثمر لشراء السند. يمكن أن تتقلب بناءً على معدل الفائدة الخاص بمصدر السندات وتصنيف الائتمان. يكون لعائد السندات والسعر علاقة عكسية ، أي عندما يرتفع سعر السند ؛ ينخفض عائد السندات ، والعكس صحيح.
يتم التعبير عن عائد السندات أيضًا العائد حتى الاستحقاق، وهو إجمالي العائد على الاستثمار في السند إذا تم الاحتفاظ بالاستثمار في السند حتى فترة استحقاقه الفعلية ، ويتم استلام جميع القسائم في الوقت المحدد وإعادة استثمارها في السند بنفس سعر الفائدة الخاص بالسند .
يتم التعبير عنها من حيث النسبة المئوية.
سعر السند هو القيمة النقدية للسند الذي سيحصل عليه المستثمر في نهاية فترة استحقاق الاستثمار في السند. يتضمن القسائم وكذلك الاستثمار الرأسمالي. يختلف اختلافًا كبيرًا ويتم التعبير عنه من حيث النسبة المئوية للقيمة الاسمية.
جدول المقارنة
| معلمات المقارنة | عائد السندات | سعر السند |
|---|---|---|
| معنى | هو سعر الفائدة على السند المستثمر ويمكن أن يختلف بشكل مختلف. | إنه تقييم السند من الناحية النقدية. |
| المعادلة | العائد = (فائدة السندات / سعر السند) * 100 | سعر السندات = ∑ (Cn / (1 + YTM)n ) + ف / (1 + ط)n ن = مصطلح الاستحقاق YTM = العائد حتى الاستحقاق C = دفع القسيمة P = القيمة الاسمية للسند أنا = سعر الفائدة |
| علاقة | يعتمد عكسياً على سعر السند | يعتمد عكسيا على عائد السندات |
| العلاقة المتبادلة | يعتمد على سعر السند ويغير نفسه بشكل عكسي لموازنة أسعار الفائدة. | يعتمد ذلك على عائد السندات ويغير نفسه بشكل عكسي لموازنة أسعار الفائدة لأنها لا تتغير. |
| حيوية | عائد السند أمر لا بد منه لكل سند لأنه يصف العوائد. | سعر السند ضروري للسند لوصف تقييمه. |
ما هو Bond Yield؟
يمكن تعريف عائد السندات على أنه دالة النسبة السنوية والعائد على سند معين مستثمر. لذلك ، إذا كان عائد السندات 10٪ على الاستثمار ، فإنه سيعطي متوسط عائد 10٪ على الاستثمار.
يمكن بيع السندات، عند استحقاقها، في السوق المفتوحة بسعر معقول يتقلب يوميًا.
صيغ حساب عائد السندات هي:
العائد الحالي = (الفائدة السنوية / سعر السند) * 100
العائد يتناسب عكسيا مع سعر السند. بغض النظر عن سعر السند ، تظل القسيمة كما هي دائمًا. يشير المستثمرون أيضًا إلى عائد السندات باسم العائد حتى الاستحقاق(YTM). هو المبلغ الإجمالي لجميع مدفوعات الفائدة التي يتلقاها المستثمر والربح أو الخسارة التي حدثت.
العائد حتى الاستحقاق يساعد بطريقة ما في مقارنة أنواع مختلفة من آجال الاستحقاق والقسائم. يتضمن عملية حسابية معقدة ويتضمن عوامل مثل سعر قسيمة السند وسعر السند والوقت المتبقي للاستحقاق والقيمة الاسمية وفرق سعر السند.
ما هو سعر السندات؟
سعر السند هو القيمة النقدية للسند الذي يدفعه المستثمر للحصول على السند. يتم التعبير عنها كنسبة مئوية من القيمة الاسمية للسندات. تتغير أسعار السندات يوميًا حسب السوق وأسعار الفائدة.
إذا ارتفع سعر الفائدة بعد شراء السندات ، فإن سعر السندات لهذه السندات ينخفض حيث من المحتمل إصدار السندات الجديدة ذات معدل القسيمة الأعلى. يشير سعر الفائدة المرتفع إلى انخفاض في سعر السندات الحالية.
ومع ذلك، فإن سعر السندات للسندات القائمة يرتفع إذا كان هناك انخفاض في أسعار الفائدة. يشير هذا إلى أنه يمكن للمستثمرين الربح من خلال بيع السند بسعر أعلى مما كان عليه عند شرائه.
الاختلافات الرئيسية بين عائد السندات وسعر السندات
- عائد السندات له علاقة عكسية مع سعر السند. مع زيادة السعر ، ينخفض العائد ، والعكس صحيح.
- يؤثر التغيير في عائد السندات على سعر السند والعكس صحيح. إذا ارتفع عائد السندات ، يجب أن ينخفض السعر لموازنة أسعار الفائدة.
- عائد السندات هو العائد أو المنفعة النقدية أو الخسارة على الاستثمار ، في حين أن سعر السند هو القيمة النقدية للسند.
- في حين أن العائد هو أحد العوامل المهمة التي يأخذها المستثمر في الاعتبار عند حساب العائد ، يُنظر إلى سعر السند للتحقق من مقدار ما يمكن للمستثمر استثماره.
- عائد السند هو قيمة مئوية ، في حين أن سعر السند نقدي. على سبيل المثال ، تبلغ قيمة عائد السند 4٪ ، بينما يبلغ سعره 1000 روبية. هذا يعني أن العائد على هذا الاستثمار سيكون 40 روبية.
مراجع حسابات
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/B9780444594068000135
- https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/09603100801964370
آخر تحديث: 13 يوليو 2023
لقد بذلت الكثير من الجهد في كتابة منشور المدونة هذا لتقديم قيمة لك. سيكون مفيدًا جدًا بالنسبة لي ، إذا كنت تفكر في مشاركته على وسائل التواصل الاجتماعي أو مع أصدقائك / عائلتك. المشاركة هي ♥ ️
شارا ياداف حاصلة على ماجستير في إدارة الأعمال في المالية. هدفها هو تبسيط الموضوعات المتعلقة بالتمويل. عملت في مجال التمويل لمدة 25 عامًا تقريبًا. وقد عقدت العديد من الفصول المالية والمصرفية لكليات الأعمال والمجتمعات. اقرأ المزيد عندها صفحة بيو.
إن التعريف الشامل لعائد السندات وسعرها يمنح القراء أساسًا قويًا لتحليل استثمارات السندات.
تعد هذه المقالة مصدرًا قيمًا لأولئك الذين يسعون إلى فهم واضح لعائد السندات وسعرها.
لقد وجدت أن توزيع العائد حتى النضج مفيد بشكل خاص. هذه المقالة تجعل المفاهيم المعقدة في متناول الجميع.
تقدم هذه المقالة نظرة شاملة عن الأنواع المختلفة للسندات وأهميتها في السوق.
أوافق على أن التفاصيل المتعلقة بسندات الشركات والبلديات والحكومة والوكالات تعطي فهمًا شاملاً لكل نوع.
تقوم المقالة بعمل ممتاز في توضيح كيفية ترابط عائد السندات وسعرها وأهميتها في استثمار السندات.
من المؤكد أن وجود فهم واضح لهذه العلاقة أمر بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين، وهذا المقال يوضح ذلك.
إنها قراءة رائعة لأي شخص يتطلع إلى فهم أساسيات استثمار السندات من وجهة نظر مستنيرة.
يتم شرح المفاهيم المعقدة مثل العائد حتى النضج بطريقة سهلة الفهم في هذه المقالة. عمل عظيم!
يساعد جدول المقارنة في فهم العلاقة بين عائد السندات وسعرها. انها مفيدة للغاية.
أنا معجب بالوضوح الذي تشرح به المقالة العائد حتى تاريخ الاستحقاق وأهميته في استثمار السندات.
إن شرح المقالة لعائد السندات وسعرها مفيد. إنه مورد قيم للمستثمرين.
إنها قراءة ثاقبة لأي شخص يتطلع إلى الحصول على فهم أفضل لاستثمارات السندات.
بالتأكيد، أنا أقدر العمق والوضوح الذي يستكشف به المقال هذه المفاهيم.
القسم الخاص بسعر السندات وآثاره مفصل للغاية. مقالة ثاقبة تماما عموما.
تعد المعلومات المتعلقة بتسعير السندات وتقلبات السوق بمثابة الوجبات الرئيسية من هذه المقالة.
تعتبر المقارنة بين عائد السندات وسعرها في الجدول مفيدة للغاية لأي شخص يحاول فهم العلاقة بينهما.
لا يمكن اقبل المزيد. إنه يبسط المفهوم ويجعله في متناول جمهور واسع.
مقالة غنية بالمعلومات ومنظمة بشكل جيد حول السندات وأنواعها وعوائدها وأسعارها.
كان يمكن أن يكون قد قال ذلك أفضل. إنه واضح وموجز لأي شخص يحاول فهم المزيد عن السندات.
وأنا أتفق تماما، أن تفصيل أنواع السندات ومفهوم العائد والأسعار تم إنجازه بشكل جيد للغاية.
يعد تحليل عائد السندات وسعرها أمرًا بالغ الأهمية لفهم العلاقة بينهما واتخاذ قرارات الاستثمار.
من المؤكد أن وجود فهم واضح لعائد السندات وسعرها أمر ضروري لأي مستثمر. تقدم هذه المقالة شرحًا رائعًا لهذه المفاهيم.
إن انهيار عائد السندات وسعرها يجعل من السهل على المستثمرين اتخاذ قرارات مستنيرة. هذا المقال واجب القراءة.
بالتأكيد، توفر هذه المقالة أساسًا متينًا لفهم سوق السندات وقرارات الاستثمار.
لقد وجدت التفاصيل المتعلقة بأنواع السندات مفيدة بشكل خاص. إنها مصممة بشكل جيد وسهلة المتابعة.