عالم التمويل واسع ، ويضم الكثير من الأشياء مثل الاستثمارات ، والخدمات المصرفية ، وتمويل الشركات ، والمشتقات ، والمقاييس ، وما إلى ذلك. كل هذه الأشياء مهمة لإدارة اقتصاد البلد.
تكلفة رأس المال ومعدل العائد هما من أهم المفاهيم المالية.
الوجبات السريعة الرئيسية
- تشير تكلفة رأس المال إلى الحد الأدنى للعائد المطلوب من قبل المستثمرين ، في حين أن معدل العائد هو العائد الفعلي المكتسب على الاستثمار.
- يتم استخدام تكلفة رأس المال لتقييم جدوى الاستثمار ، بينما يقيس معدل العائد ربحية الاستثمار.
- تتأثر تكلفة رأس المال بعوامل مختلفة ، مثل أسعار الفائدة وظروف السوق ، بينما يتأثر معدل العائد بأداء الاستثمار.
تكلفة رأس المال مقابل معدل العائد
تكلفة رأس المال هي معدل العائد المتوقع لاستثمار في شركة معينة. تمثل تكلفة رأس المال الحد الأدنى للعائد الذي يجب أن تكسبه الشركة على استثماراتها لإرضاء مساهميها والمقرضين. معدل العائد هو العائد أو الربح الناتج عن الاستثمار. معدل العائد هو العائد الفعلي الذي يولده الاستثمار مقارنةً بتكلفة رأس المال. إذا كان معدل الشركة العائد على الاستثمار أعلى من تكلفة رأس المال ، يعتبر الاستثمار مربحًا.
عندما تقوم شركة بإصدار أوراق مالية مثل الأسهم أو الأسهم الممتازة أو السندات مع جمع رأس المال ، في وقت إصدارها ، فإنها تضمن سداد الأموال مع بعض الفوائد ، والتي تسمى تكلفة رأس المال.
عندما يستثمر الناس في شركة عن طريق شراء الأسهم أو الأوراق المالية ، فهم يخاطرون. ولأنهم يخاطرون ، يجب أن يحصلوا على حد أدنى معين من الفائدة أو ربح على أموالهم أو استثماراتهم الرأسمالية.
يسمى هذا الربح أو الفائدة معدل العائد.
جدول المقارنة
| معلمات المقارنة | تكلفة رأس المال | معدل العائد |
|---|---|---|
| تعريف | تكلفة رأس المال هي معدل العائد المتوقع لاستثمار في شركة معينة. | يجب أن تكسب الشركة معدل العائد لتلبية متطلبات المستثمرين المختلفين. |
| مرافق | هيكل رأس المال ، تقييم البديل الاستثماري ، تقييم الأداء المالي. | تقليل المخاطر وطمأنة المساهمين. |
| المحتوى | تكلفة الدين وتكلفة رأس المال السهمي وتكلفة الأرباح المحتجزة وتكلفة رأس المال التفضيلي. | المكونات المرجحة لتكلفة رأس المال |
| مصطلحات | تكلفة رأس المال ليس لها أي مصطلحات أخرى. | يُعرف معدل العائد أيضًا باسم WACC أو التكلفة الإجمالية لرأس المال. |
| أهمية | تعظيم ثروة المساهمين. | توفير الاستقرار لهيكل رأس المال. |
ما هي تكلفة رأس المال؟
يشار إلى التكلفة المتكبدة في الاحتفاظ بالأموال التي تم الحصول عليها من مصادر مختلفة والموظفة في الأعمال التجارية باسم تكلفة رأس مال الشركة.
تكلفة رأس المال هي معدل العائد الذي يجب أن تكسبه الشركة لإرضاء المستثمرين الذين قدموا تمويلًا طويل الأجل.
هو معدل العائد الذي تحتاجه الشركة لجذب موردي الأموال لإتاحة الأموال للشركة. يتم تحقيق أقصى قدر من ثروة المساهمين بمساعدة تكلفة رأس المال.
تعتبر تكلفة رأس المال مفيدة في تصميم هيكل رأس مال الشركة ، وتقييم بدائل الاستثمار ، وتقييم الأداء المالي.
أرباح الشركة أقل ، والمخاطر على المستثمرين أكبر ، وهيكل رأس المال غير متوازن إذا كانت تكلفة رأس المال مرتفعة.
تشير مكونات تكلفة رأس المال إلى كل مصدر يتم جمع الأموال منه: تكلفة الدين ، تكلفة حقوق الملكية ، تكلفة الأرباح المحتجزة، وتكلفة رأس المال التفضيلي.
هناك صيغ مختلفة لحساب تكلفة رأس المال.
ما هو معدل العائد؟
عندما يستثمر المستثمرون في شركة ، يجب أن يحصلوا على حد أدنى مطلوب من معدل العائد على استثماراتهم.
معدل العائد هو معدل العائد المطلوب ، والمعروف أيضًا باسم متوسط التكلفة المرجح لرأس المال- WACC. تستخدم الشركات أنواعًا مختلفة من رأس المال لتمويل أنشطتها.
يتم تحديد متوسط تكلفة رأس المال لتحديد تكلفة رأس مال الشركة. المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال هو متوسط التكلفة المرجح لمختلف مصادر التمويل.
متوسط التكلفة المرجح لرأس المال هو معدل العائد الذي يجب أن تكسبه الشركة لتلبية الحد الأدنى من المتطلبات العارية للمستثمرين المختلفين.
القرار بشأن الأوزان المناسبة والجوانب ذات الصلة هو الجزء الأكثر أهمية في هذه العملية.
لتحديد تكلفة إجمالية واحدة لرأس المال ، يتم أخذ جميع تكاليف المكونات المختلفة بعد الضريبة معًا أثناء حساب معدل العائد المطلوب أو المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال.
يعتمد النهج على افتراضات مختلفة تتعلق بالعروض المستقبلية وهيكل رأس المال والتكاليف وقرارات تمويل الشركة.
يساعد في تقليل المخاطر وطمأنة المساهمين واستقرار هيكل رأس المال.
الاختلافات الرئيسية بين تكلفة رأس المال ومعدل العائد
- تكلفة رأس المال هي المعدل المتوقع للعائد على الاستثمار ، ومعدل العائد المطلوب هو الحد الأدنى لعائد الاستثمار.
- يتم استخدام تكلفة رأس المال لتصميم هيكل رأس المال وتقييم بدائل الاستثمار وتقييم الأداء المالي. في حين أن معدل العائد يقلل من المخاطر للمستثمرين ويعطي ضمانًا.
- مكونات تكلفة رأس المال هي - تكلفة الدين ، تكلفة حقوق الملكية ، تكلفة الأرباح المحتجزة ، وتكلفة رأس المال التفضيلي. مكونات تكلفة رأس المال هي مكونات مرجحة لتكلفة رأس المال.
- معدل العائد يسمى معدل العائد المطلوب أو WACC. على العكس من ذلك ، لا تحتوي تكلفة رأس المال على مصطلح بديل.
- تساعد تكلفة رأس المال في تعظيم ثروة المساهمين ، ويساعد معدل العائد على توفير الاستقرار.
- https://www.jstor.org/stable/1809766
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1745-6622.1999.tb00027.x
آخر تحديث: 13 يوليو 2023
لقد بذلت الكثير من الجهد في كتابة منشور المدونة هذا لتقديم قيمة لك. سيكون مفيدًا جدًا بالنسبة لي ، إذا كنت تفكر في مشاركته على وسائل التواصل الاجتماعي أو مع أصدقائك / عائلتك. المشاركة هي ♥ ️
شارا ياداف حاصلة على ماجستير في إدارة الأعمال في المالية. هدفها هو تبسيط الموضوعات المتعلقة بالتمويل. عملت في مجال التمويل لمدة 25 عامًا تقريبًا. وقد عقدت العديد من الفصول المالية والمصرفية لكليات الأعمال والمجتمعات. اقرأ المزيد عندها صفحة بيو.
تقدم المقالة فحصا مفصلا وشاملا لتكلفة رأس المال ومعدل العائد، مما يثري معرفة القراء بهذه المفاهيم المالية. موضوع يستحق الثناء، مليئ بالمعلومات القيمة.
من المؤكد أن المقال يقطر المفاهيم المالية المعقدة إلى تنسيق سهل الهضم، مما يوفر مصدرًا تعليميًا لأولئك الذين يتطلعون إلى فهم تعقيدات التمويل.
تقدم المقالة شرحا شاملا لتكلفة رأس المال ومعدل العائد، مع التركيز على دورها الحاسم في تشكيل استراتيجيات الاستثمار وتقييم الأداء المالي. قراءة مفيدة للغاية، ومناسبة للمهتمين بالتمويل.
بالتأكيد، تزود المقالة القراء بفهم أعمق لتكلفة رأس المال ومعدل العائد، مما يجعلها مصدرًا قيمًا لأي شخص يتطلع إلى التنقل في تعقيدات التمويل.
توضح المقالة ببراعة المفاهيم الأساسية لتكلفة رأس المال ومعدل العائد، مما يضيف قيمة إلى فهم القراء للتمويل. قطعة جديرة بالملاحظة تساهم في تعزيز المعرفة المالية.
من المؤكد أن التغطية المتعمقة للمقال لهذه المفاهيم المالية المحورية بمثابة أصل تعليمي، يلبي الإثراء الفكري للقراء المهتمين بالتمويل.
في الواقع، توفر المقالة استكشافًا شاملاً ومفيدًا لتكلفة رأس المال ومعدل العائد، وتقدم رؤى قيمة للأفراد الذين يتطلعون إلى تطوير خبراتهم المالية.
تقدم المقالة نظرة عامة ثاقبة لتكلفة رأس المال ومعدل العائد، مما يوفر للقراء فهمًا شاملاً لآثارها وتطبيقاتها في مجال التمويل. موردا قيما للأفراد الذين يسعون إلى توسيع معرفتهم المالية.
بالتأكيد، تعمل المقالة كأداة تعليمية، حيث تقدم رؤى شاملة حول تعقيدات تكلفة رأس المال ومعدل العائد. مفيدة للغاية لعشاق التمويل.
مقالة غنية بالمعلومات تلقي الضوء على مكونات وطرق الحساب وتطبيقات تكلفة رأس المال ومعدل العائد. ويقدم تحليلاً شاملاً لهذه المفاهيم، مما يجعلها ذات قيمة لكل من الطلاب والمهنيين في مجال التمويل.
وأنا أتفق تماما، فإن تركيز المقال على أهمية وأهمية تكلفة رأس المال ومعدل العائد هو أمر مفيد حقا. إنه كتاب يجب قراءته لأي شخص يسعى إلى توسيع معرفته المالية.
بالتأكيد، يعد جدول المقارنة المتعمق والتفسيرات التفصيلية بمثابة مرجع ممتاز لفهم الفروق الدقيقة في هذه المفاهيم المالية. رؤى عظيمة المقدمة في هذه المقالة.
يتضح تمامًا من المقال أن تكلفة رأس المال ومعدل العائد يلعبان دورًا رئيسيًا في اتخاذ القرارات الاستثمارية وتكوين هيكل رأس المال وتقييم الأداء المالي. يحتاج المستثمرون والشركات إلى فهم هذه المفاهيم بشكل كامل لاتخاذ قرارات مالية مستنيرة.
تسلط المقالة الضوء بشكل فعال على المنفعة والمصطلحات المرتبطة بتكلفة رأس المال ومعدل العائد، مما يساهم في فهم أعمق لدورها الحاسم في الإدارة المالية.
وفي الواقع، لا يمكن المبالغة في أهمية هذين المفهومين في عالم المال. ويقدم المقال شرحًا واضحًا لمعانيها ودلالاتها، مما يسهل على القراء فهم تأثيرها.
مقالة جيدة التنظيم وغنية بالمعلومات تتعمق في تفاصيل تكلفة رأس المال ومعدل العائد، وتوفر للقراء دليلاً شاملاً لهذه المفاهيم المالية الأساسية. قطعة من الكتابة تستحق الثناء.
تعتبر الأفكار المقدمة في المقالة قيمة حقًا، حيث تعزز فهم القراء للفروق الدقيقة المرتبطة بتكلفة رأس المال ومعدل العائد. قطعة مثيرة للتفكير وغنية بالمعلومات.
بالتأكيد، تقوم المقالة بتشريح تعقيدات تكلفة رأس المال ومعدل العائد بشكل فعال، مما يوفر قيمة كبيرة للقراء الذين يسعون إلى توضيح هذه المفاهيم المالية.
مقالة ثاقبة تقدم نظرة شاملة لمفاهيم تكلفة رأس المال ومعدل العائد، فضلا عن أهميتها في عالم التمويل. جدول المقارنة مفيد بشكل خاص في فهم الاختلافات بين المفهومين.
بالتأكيد، يوضح المقال تعريفات ومكونات وأهمية هذين المفهومين الماليين الأساسيين. قراءة قيمة للغاية لأي شخص مهتم بالتمويل.
تكسر المقالة بشكل فعال تعقيدات تكلفة رأس المال ومعدل العائد، مما يجعلها سهلة الوصول ومفهومة للقراء. المعلومات المقدمة يمكن أن تفيد الأفراد الذين يسعون جاهدين لتعزيز معرفتهم المالية بشكل كبير.
في الواقع، تزيل المقالة الغموض عن هذه المفاهيم المالية الأساسية وتقدم رؤى أساسية حول أهميتها. إنه مورد قيم للأفراد الذين يتطلعون إلى تعميق فهمهم للمشهد المالي.
مقالة شاملة ومضيئة تشرح بشكل فعال تكلفة رأس المال ومعدل العائد، وتسلط الضوء على أهميتها في المشهد المالي. قراءة ثاقبة للغاية لأولئك الذين يتوقون إلى تعزيز معرفتهم المالية.