الاستثمارات ليست مزحة ، ويجب على المرء ألا يأخذها على محمل الجد. يمكن أن يتسبب أدنى تحول في السوق في ارتفاع أو انخفاض سعر السهم ، مما يحدد مكاسبك أو خسائرك من الاستثمارات التي قمت بها.
بعض المصطلحات التي تقرر ما إذا كان ينبغي للمرء أن يستثمر في أصل ما هي تكلفة حقوق الملكية وتكلفة رأس المال.
الوجبات السريعة الرئيسية
- تشير تكلفة حقوق الملكية إلى عائد الاستثمار الذي يطلبه المساهمون مقابل امتلاك أسهم في الشركة. في المقابل ، تشمل تكلفة رأس المال جميع مصادر التمويل التي تستخدمها الشركة.
- يتم احتساب تكلفة حقوق الملكية على أساس المخاطر وإمكانات النمو للشركة ، بينما تأخذ تكلفة رأس المال في الاعتبار كلاً من تكلفة الديون وتمويل حقوق الملكية.
- يعد فهم تكلفة حقوق الملكية وتكلفة رأس المال أمرًا ضروريًا لتقييم الأداء المالي للشركة وإمكانات الاستثمار واتخاذ قرارات مستنيرة بشأن التمويل والاستثمار.
تكلفة حقوق الملكية مقابل تكلفة رأس المال
تكلفة حقوق الملكية يشير إلى تكلفة جذب المستثمرين في الأسهم والاحتفاظ بهم ويتم حسابه باستخدام نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM). وهو يأخذ في الاعتبار المخاطر المرتبطة بالاستثمار والعائد الذي يتوقع المستثمر الحصول عليه. تمثل تكلفة رأس المال الحد الأدنى من العائد الذي يجب على الشركة كسبه على استثماراتها لإرضاء المساهمين والمقرضين. تجمع تكلفة رأس المال بين الديون وحقوق الملكية، وهي عنصر حاسم في عملية صنع القرار المالي.
تكلفة حقوق الملكية هي العوائد التي تحتاجها الشركة للتأكد من أن الاستثمارات التي تمت تفي بمتطلبات عوائد رأس المال.
إنه مثل نظام المقايضة بين الشركة والسوق. تعوض الشركة عن ملكيتها للأصول بتكلفة حقوق الملكية.
تكلفة رأس المال هي متوسط مرجح مختلط لتكلفة الدين وتكلفة حقوق الملكية المتوقعة من قبل الشركة. تستخدم الشركة تكلفة رأس المال لتقرير ما إذا كان المشروع يستحق الإنفاق على موارده.
يستخدمه المستثمرون لغرض مماثل.
جدول المقارنة
| معلمات المقارنة | تكلفة الأسهم | تكلفة رأس المال |
|---|---|---|
| تعريف | إنها العوائد المتوقعة من قبل المستثمر. | هو المبلغ الذي تدفعه الشركة لجمع المزيد من الأموال. |
| طريقة حساب | يمكن حساب تكلفة حقوق الملكية باستخدام طريقة رسملة الأرباح وطريقة تسعير الأصول الرأسمالية. | يتم حساب تكلفة رأس المال بطريقة WACC. |
| اتخاذ القرار | إنها تلعب دورًا صغيرًا في اتخاذ القرار بشأن الاستثمارات. | إنها تلعب دورًا مهمًا أثناء اتخاذ القرار بشأن الاستثمارات. |
| شرط الفوائد | يجب أن تكون العوائد أكثر من تكلفة رأس المال. | يجب أن تكون تكلفة رأس المال أقل من العوائد. |
| يتضمن تكلفة الديون | تكلفة حقوق الملكية لا تتضمن تكلفة الدين. | يتم النظر في كل من تكلفة حقوق الملكية وتكلفة الدين. |
ما هي تكلفة حقوق الملكية؟
تكلفة حقوق الملكية هي معدل العائد يتلقى المساهم على استثمار في الأسهم. إنها قيمة تعني بشكل أساسي المبلغ الذي يمكن أن يكسبه المرء من خلال الاستثمار في أصل آخر بمخاطر متساوية.
هو الرقم الذي سيقنع المستثمر بالاستثمار في أصول الشركة.
تعتبر تكلفة حقوق الملكية جانبًا أساسيًا من جوانب تقييم المخزون. هناك طريقتان لتقييم تكلفة حقوق الملكية ؛ طريقة تسعير الأصول الرأسمالية أو طريقة رسملة الأرباح.
لكن طريقة توزيع الأرباح لا يمكن تطبيقها إلا إذا دفعت الشركة أرباحًا. طريقة تسعير الأصول الرأسمالية هي الطريقة التي تفكر فيها في المخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار فيما يتعلق بالسوق.
تكلفة حقوق الملكية هي جاذبية المشروع التي ترغب الشركة في أن يستثمر فيها المستثمرون.
كشركة ، هو معدل العائد المطلوب لإقناع المستثمر والمستثمر. هو معدل العائد المتوقع من قبلك للاستثمار في أصول شركة أو شركة.
اعتمادًا على كيفية حسابها ، تعتمد تكلفة حقوق الملكية على أرباح الشركة أو المخاطر المرتبطة بالسوق.
ما هي تكلفة رأس المال؟
عندما تتشابك تكلفة حقوق الملكية مع تكلفة الدين ومتوسطها المرجح ، تُعرف باسم تكلفة رأس المال.
رأس المال هو المعيار الذي يقرر ما إذا كان المشروع يستحق موارده أو ما إذا كان الاستثمار يستحق المخاطرة بعائداته.
تقوم الشركات بترتيب الشؤون المالية بطريقتين ؛ عن طريق الحصول على الديون أو من خلال حقوق الملكية. وبالتالي ، فإن تكلفة رأس المال تعتمد فقط على طريقة التمويل.
في معظم الحالات ، تستخدم الشركات مزيجًا من النهجين ، حيث يحدد متوسطها المرجح تكلفة رأس المال.
يجب أن تولد قرارات الشركة لاستثمارات المشروع عائدًا يتجاوز تكلفة رأس المال حتى يعود المستثمرون.
يقدر إجراء المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال (WACC) تكلفة رأس المال. تأخذ هذه الصيغة في الاعتبار التناسب المرجح لتكلفة حقوق الملكية وتكلفة الدين.
تعتبر تكلفة رأس المال أحد العوامل الأساسية في عملية صنع القرار للاستثمارات في المشاريع الرأسمالية.
إنه المعيار الذي يجب ألا يتم استثمار المشروع دونه حيث لن يحصل المستثمر على أي فوائد إذا انخفضت العائدات.
الاختلافات الرئيسية بين تكلفة حقوق الملكية وتكلفة رأس المال
- الفرق الرئيسي بين تكلفة حقوق الملكية وتكلفة رأس المال هو أن تكلفة حقوق الملكية هي القيمة المدفوعة للمستثمرين. في المقابل ، فإن تكلفة رأس المال هي مصروف من الأموال التي دفعتها الشركة ، مثل الفوائد والرسوم المالية وما إلى ذلك.
- يمكن حساب تكلفة حقوق الملكية باستخدام تسعير الأصول الرأسمالية وطرق رسملة توزيعات الأرباح. يتم حساب تكلفة رأس المال بطريقة WACC.
- تلعب تكلفة رأس المال دورًا أكثر أهمية أثناء اتخاذ القرارات المتعلقة بالمشاريع الرأسمالية بدلاً من تكلفة حقوق الملكية.
- يجب أن تكون تكلفة رأس المال دائمًا أقل من عدد العوائد المحسوبة بواسطة تكلفة حقوق الملكية للمستثمرين للاستثمار.
- تكلفة حقوق الملكية هي أحد مكونات تكلفة رأس المال.
- تكلفة حقوق الملكية لا تأخذ في الاعتبار الديون ، في حين أن تكلفة
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1475-679X.2006.00209.x
- https://link.springer.com/article/10.1023/B:RAST.0000028188.71604.0a.
آخر تحديث: 11 يونيو 2023
لقد بذلت الكثير من الجهد في كتابة منشور المدونة هذا لتقديم قيمة لك. سيكون مفيدًا جدًا بالنسبة لي ، إذا كنت تفكر في مشاركته على وسائل التواصل الاجتماعي أو مع أصدقائك / عائلتك. المشاركة هي ♥ ️
شارا ياداف حاصلة على ماجستير في إدارة الأعمال في المالية. هدفها هو تبسيط الموضوعات المتعلقة بالتمويل. عملت في مجال التمويل لمدة 25 عامًا تقريبًا. وقد عقدت العديد من الفصول المالية والمصرفية لكليات الأعمال والمجتمعات. اقرأ المزيد عندها صفحة بيو.
إن فهم تكلفة حقوق الملكية وتكلفة رأس المال المقدم في هذه المقالة هو أمر ثاقب حقًا، مما يمهد الطريق لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
في الواقع، يشرح المقال ببراعة أساسيات هذه المقاييس المالية، مما يجعله قراءة غنية للمستثمرين.
تعد تكلفة حقوق الملكية وتكلفة رأس المال من الجوانب الحاسمة في تقييم الأداء المالي للشركة. تضمن المقالة فهمًا واضحًا لهذه المفاهيم.
في الواقع، يعد فهم هذه المقاييس المالية أمرًا ضروريًا لاتخاذ قرارات مستنيرة في عالم الاستثمار.
تسمح المقارنة الواضحة بين تكلفة حقوق الملكية وتكلفة رأس المال بفهم أعمق لأهميتها في تقييم الاستثمار واتخاذ القرارات.
بالتأكيد، من الجدير بالثناء كيفية تناول المقالة لهذه المقاييس المالية، مما يعزز معرفة القراء المتعلقة بالاستثمار.
إن العروض التفصيلية حول تكلفة حقوق الملكية وتكلفة رأس المال تجعل هذا مصدرًا قيمًا للغاية لأي شخص مهتم بتحليل الاستثمار.
يعد تحليل تكلفة حقوق الملكية وتكلفة رأس المال تطبيقًا استثنائيًا في فهم العوائد المالية وتقييم الاستثمار.
إن توضيح تكلفة حقوق الملكية وتكلفة رأس المال في المقالة مفيد بشكل لا يصدق، حيث يعمل على سد الفجوة المعرفية للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق لهذه المقاييس المالية.
من المؤكد أن تغطية المقالة لتكلفة حقوق الملكية وتكلفة رأس المال تعتبر ثاقبة بشكل ملحوظ.
أوافق تمامًا على أن الأفكار المتعمقة حول هذه المفاهيم المالية تعزز المعرفة الاستثمارية بشكل كبير.
تقدم المقالة مقارنة مفيدة للغاية لتكلفة حقوق الملكية وتكلفة رأس المال، مما يوفر وضوحًا كبيرًا حول الموضوع.
متفق عليه، إن الشرح المتعمق فيما يتعلق بأساليب الحساب وأهمية اتخاذ القرار مفيد حقًا.
ومن المؤكد أن الرؤى التفصيلية لهذه المقاييس المالية تساهم بشكل كبير في تعزيز قرارات الاستثمار.
نجحت هذه المقالة في توضيح الخلط بين تكلفة حقوق الملكية وتكلفة رأس المال، مما يوفر منظورًا مقارنًا ثاقبًا حقًا.
من المؤكد أن جدول المقارنة التفصيلي مفيد بشكل خاص في فهم الاختلافات بين هذين المفهومين الماليين المهمين.
إن التحليل الدقيق والتفسير لتكلفة الأسهم وتكلفة رأس المال هو شهادة على عمق المعرفة التي تقدمها المقالة، وهي مثيرة للإعجاب للغاية.
لا أستطيع أن أتفق أكثر من ذلك، يقدم المقال فهمًا استثنائيًا لهذه المفاهيم المالية، مما يجعله مفيدًا للمستثمرين.
من المؤكد أن الأفكار المقدمة هنا مفيدة بشكل لا يصدق لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق في التحليل المتعلق بالاستثمار.
توفر المقالة فهمًا شاملاً لتكلفة حقوق الملكية وتكلفة رأس المال، مما يسهل تقييم إمكانات الاستثمار. مثل هذه المعلومات القيمة لأي مستثمر.
صحيح أن وجود فهم واضح لهذه المفاهيم يمكن أن يعزز عملية اتخاذ القرار في مجال الاستثمارات.
أوافق على أن الأفكار المشتركة حول حساب تكلفة حقوق الملكية وتكلفة رأس المال مفيدة للغاية للمستثمرين.