वित्तीय प्रबंधक को बोर्ड के सदस्यों को सक्षम निर्णय लेने के लिए वित्तीय बाजार के बारे में उपयोगी जानकारी प्रदान करने के लिए ब्याज दरों, मुद्रास्फीति और विनिमय दरों पर नजर रखनी होती है।
बड़े और छोटे संगठन व्यवसाय को चालू रखने के लिए बैंकों और निवेशकों से ऋण लेते हैं और शेयरधारक को स्टॉक बेचते हैं।
वित्तीय प्रभाग समीक्षा के लिए एक बैलेंस शीट और वित्तीय विवरण तैयार करता है पूंजी की लागत. ऋण की लागत और ब्याज दरें पूंजी की लागत को मापने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं।
चाबी छीन लेना
- ऋण की लागत ब्याज, शुल्क और अन्य खर्चों सहित उधार ली गई धनराशि की कुल लागत है, जबकि ब्याज दर उधार ली गई धनराशि की लागत है।
- ब्याज दर के विपरीत, ऋण की लागत उधार लेने से जुड़े कर लाभों पर विचार करती है और उधार लेने की वास्तविक लागत का अधिक सटीक माप है।
- जबकि ब्याज दर आपूर्ति और मांग जैसी बाजार शक्तियों द्वारा निर्धारित की जाती है, ऋण की लागत उधारकर्ता की साख और बाजार की स्थितियों जैसे अन्य कारकों द्वारा निर्धारित की जाती है।
ऋण की लागत बनाम ब्याज दर
ब्याज दर उस दर को संदर्भित करती है जिस पर ऋणदाता पैसे के उपयोग के लिए उधारकर्ता से शुल्क लेता है, जिसे ऋण राशि के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। ब्याज दर ऋणदाता और उधारकर्ता के बीच एक अनुबंध है, और यह ऋण के पूरे जीवन भर स्थिर रहती है। दूसरी ओर, ऋण की लागत उधार लेने वाली धनराशि की लागत है, जिसमें न केवल ब्याज दर बल्कि अन्य लागत जैसे उत्पत्ति शुल्क और ऋण छूट बिंदु भी शामिल हैं। यह कंपनी द्वारा अपने ऋण पर भुगतान की जाने वाली सभी ब्याज दरों का भारित औसत है और इसका उपयोग नए निवेश की लाभप्रदता का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है।
ऋण की लागत कंपनी द्वारा लिए गए ऋण या बांड पर भुगतान की गई औसत राशि है।
जब कंपनी बांड की सुरक्षा की गारंटी देने और निवेशकों को कंपनी का वित्तीय प्रदर्शन दिखाने के लिए निवेशकों से नया ऋण खरीदने की योजना बनाती है तो वित्तीय प्रबंधक ऋण की लागत की गणना करता है।
ब्याज दर मूल राशि पर मासिक या वार्षिक भुगतान की जाने वाली न्यूनतम दर है। ब्याज दर बकाया ऋणों और नए ऋणों पर खर्च की जाती है।
बाजार की स्थिति और मुद्रास्फीति दर में बदलाव के अनुसार ब्याज दरें बदलती हैं और बैंक विभिन्न प्रकार के ऋणों के लिए अलग-अलग ब्याज दरें लेते हैं।
तुलना तालिका
| तुलना के पैरामीटर | कर्ज की लागत | ब्याज दर |
|---|---|---|
| परिभाषा | ऋण की लागत वह समग्र ऋण है जो कंपनी को लेनदारों को चुकाना होगा। | ब्याज दर ऋणदाता द्वारा अपने पैसे का उपयोग करने के लिए ली गई मूल राशि का प्रतिशत है। |
| द्वारा घोषित किया गया | ऋण की लागत की गणना कंपनी द्वारा की जाती है और हर साल निवेशकों के बीच वितरित की जाती है। | निवेशक, बैंक और अन्य वित्तीय संस्थान ब्याज दर वसूलते हैं। |
| बकाया ऋण | ऋण की लागत की गणना बकाया ऋणों पर नहीं बल्कि नए ऋणों पर की जाती है। | ब्याज दर की गणना में बकाया राशि, मूल राशि और अवधि शामिल होती है। |
| ब्याज दर | ऋण की लागत के लिए निवेशकों की मांग के अनुसार वर्तमान ब्याज दर की आवश्यकता होती है। | मूल राशि के लिए ब्याज दर उधार लेते समय तय की जाएगी। यह बाजार की स्थिति के अनुसार नहीं बदलेगा. |
| प्रभावित करने वाले तत्व | ब्याज दरें और लंबी वापसी अवधि ऋण की लागत को प्रभावित करेगी। | क्रेडिट स्कोर, बांड की लंबाई, मुद्रास्फीति, ऋण का प्रकार, और अन्य। |
ऋण की लागत क्या है?
ऋण की लागत उपज दर या कंपनी में वित्तपोषण के लिए ऋणदाता को दिए गए निवेश पर रिटर्न है। इसका भुगतान सालाना किया जाता है और निवेशकों को यह सुनिश्चित करने के लिए दिया जाता है कि उनके पैसे का सही उपयोग हो।
ऋण की लागत कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन को मापने के लिए उपयोग की जाने वाली पूंजी की लागत के घटकों में से एक है।
उसी लेनदार या अन्य लेनदारों से ऋण लेते समय ऋण की लागत की गणना मौजूदा बाजार ब्याज दर पर की जाती है, न कि पिछली ब्याज दर पर।
ऋण की लागत कर चुकाने से पहले की राशि है।
नए ऋण के लिए ऋण की लागत की गणना ब्याज व्यय को औसत ब्याज दर से विभाजित करके की जाती है।
ऋण की वास्तविक लागत कर-पश्चात लागत को गुणा करके प्राप्त की जाती है बांड परिपक्वता का मूल्य एक शून्य कर दर के साथ.
कंपनियां पूंजी की भारित औसत लागत की गणना करने के लिए ऋण की कर-पश्चात लागत का उपयोग करती हैं क्योंकि कंपनी के शेयर की कीमत कर दरों पर निर्भर करती है।
ऋण की कर लागत से कंपनी को निवेशकों का विश्वास हासिल करने और उन्हें अपनी परियोजनाओं में निवेश करने के लिए आकर्षित करने में मदद मिलेगी।
ब्याज दर क्या है?
ब्याज दर वह प्रतिशत दर है जो बांडधारक अपने पैसे का उपयोग करने के लिए मूलधन पर लेता है। इसका भुगतान या तो वार्षिक या मासिक किया जाता है।
व्यवसाय, गृह, शैक्षिक, संपत्ति, सरकारी, परियोजना आदि जैसे ऋणों के लिए ब्याज दर अलग-अलग होती है।
कंपनी अपने व्यवसाय के विकास या परियोजनाओं में निवेश करने के लिए वित्तीय संस्थानों या बाहरी निवेशकों को पैसा उधार देती है। निवेशक वित्तीय संस्थानों की तुलना में कम ब्याज दरें वसूलते हैं।
ब्याज दर की दर ऋण के प्रकार पर निर्भर करती है। अल्पकालिक ऋण की ब्याज दर दीर्घकालिक ऋण की तुलना में कम होती है।
ब्याज दर सरकारी नीतियों, बाज़ार स्थितियों और मुद्रास्फीति दरों से प्रभावित होती है। ब्याज दरें मुद्रास्फीति दरों के सीधे आनुपातिक हैं।
वित्तीय प्रबंधक को बाहरी कारकों में बदलाव के साथ अद्यतन रहना होगा और पूंजी की वर्षा करने के लिए बोर्ड के सदस्यों को प्रभावी जानकारी प्रदान करने के लिए बैंकिंग संस्थानों और निवेशकों के साथ अच्छे संबंध बनाए रखना होगा।
वित्तीय प्रबंधक ने निवेशकों और स्टॉकधारकों को कंपनी में निवेश करने के लिए आकर्षित करने के लिए वित्तीय विवरण और नकदी प्रवाह की जानकारी प्रदान की है।
ऋण की लागत और ब्याज दर के बीच मुख्य अंतर
- ऋण की लागत कंपनी के समग्र ऋण पर निर्धारित न्यूनतम राशि है जिसे नए ऋण जुटाने के लिए लेनदारों को भुगतान किया जाना चाहिए। इसके विपरीत, ब्याज दर मूल राशि पर प्रतिशत दर है जिसे ऋणदाता को मासिक या वार्षिक रूप से भुगतान किया जाना चाहिए।
- ऋण की लागत की गणना और निर्णय कंपनी द्वारा किया जाता है, और वित्तीय संस्थान या निवेशक बांड पर ब्याज दर तय करता है।
- जब कंपनी पूंजी जुटाने का निर्णय लेती है तो ऋण की लागत की गणना नए ऋण पर की जाती है, और बकाया ऋण पर विचार नहीं किया जाता है। इसके विपरीत, ब्याज दर की गणना में बकाया ऋण राशि, मूल राशि और अवधि शामिल होती है।
- ऋण की लागत ब्याज दर और कर की दर पर निर्भर करती है, जबकि बांड के लिए ब्याज दर तय होती है।
- ऋण की लागत को प्रभावित करने वाले कारक ब्याज दर और ऋण की अवधि हैं, जबकि ब्याज दर एक है क्रेडिट स्कोर, ऋण प्रकार, और मुद्रास्फीति दरें।
- https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3197415
- https://books.google.com/books?hl=en&lr=&id=9OUXEAAAQBAJ&oi=fnd&pg=PP1&dq=Fundamentals+of+Financial+Management,+Concise+Edition,+8th+ed&ots=CllEwUzbK2&sig=ioKPaQyrcEgl_MXMP7GEqBg5u1E
अंतिम अद्यतन: 13 जुलाई, 2023
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चारा यादव ने फाइनेंस में एमबीए किया है। उनका लक्ष्य वित्त संबंधी विषयों को सरल बनाना है। उन्होंने लगभग 25 वर्षों तक वित्त में काम किया है। उन्होंने बिजनेस स्कूलों और समुदायों के लिए कई वित्त और बैंकिंग कक्षाएं आयोजित की हैं। उसके बारे में और पढ़ें जैव पृष्ठ.
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