Merchant Bank: focalizzata principalmente sulla fornitura di servizi finanziari come sottoscrizione, finanza aziendale e servizi di consulenza alle imprese, comprese fusioni e acquisizioni, negoziazione di titoli e gestione di portafogli di investimento. Banca di sviluppo: specializzata nel fornire finanziamenti a lungo termine per progetti che contribuiscono allo sviluppo economico di un paese o di una regione, concentrandosi su settori come le infrastrutture, l'agricoltura e le piccole e medie imprese, con la missione di favorire la crescita sostenibile e ridurre la povertà .
Punti chiave
- Le banche d'affari si occupano di sottoscrizione, consulenza e raccolta fondi per le imprese; le banche di sviluppo forniscono sostegno finanziario allo sviluppo economico e ai progetti sociali.
- Le banche d'affari si concentrano sulle transazioni del settore privato, mentre le banche di sviluppo si rivolgono sia al settore pubblico che a quello privato.
- Le banche di sviluppo sono di proprietà o sostenute dal governo, mentre le banche d’affari sono istituzioni private.
Merchant Bank vs Banca di sviluppo
A banca d'affari fornisce fondi, prestiti e consulenza finanziaria a grandi aziende. I servizi di consulenza sono forniti anche dalle banche d'affari. Queste banche trattano anche con società a livello internazionale. UN banca di sviluppo fornisce prestiti e fondi a imprese di quasi tutte le dimensioni. In una banca di sviluppo, i beni sono forniti dal governo.
Tavola di comparazione
| caratteristica | Banca d'affari | Banca di sviluppo |
|---|---|---|
| Funzione primaria | Consulenza finanziaria e servizi finanziari specializzati per le grandi aziende, gli individui con patrimoni elevati e i governi. | Finanziare progetti di sviluppo economico e sociale a lungo termine, nei mercati sottoserviti o emergenti. |
| Servizi offerti | Consulenza su fusioni e acquisizioni (M&A), sottoscrizione, strutturazione di prestiti, finanza commerciale, gestione patrimoniale, private equity | Finanziamento di infrastrutture, finanza di progetto, prestiti per lo sviluppo, assistenza tecnica, investimenti azionari |
| Clienti | Grandi aziende, individui con patrimoni elevati, governi, investitori istituzionali | Governi, aziende private con progetti di sviluppo, organizzazioni no-profit |
| Motivo di profitto | Ricerca del profitto: Mira a generare un ritorno sull'investimento per i suoi azionisti. | Può o meno essere a scopo di lucro: Può avere un mix di proprietà pubblica e privata, con un focus primario sull’impatto sociale. |
| Tolleranza al rischio | Generalmente meno avverso al rischio: Può assumere rischi più elevati in cambio di rendimenti potenzialmente più elevati. | Più avversione al rischio: possono offrire prestiti o finanziamenti a tassi inferiori a quelli di mercato per sostenere progetti di sviluppo. |
| Regolamento | Soggetto alle normative finanziarie standard per banche o società di investimento. | Possono avere regolamentazioni o controlli specializzati a seconda della loro struttura proprietaria e della loro missione. |
| Esempi | NM Rothschild & Sons, Société Générale Merchant Bank, China International Trust and Investment Corporation (CITIC) | Banca mondiale, Banca asiatica di sviluppo, Banca africana di sviluppo |
Cos'è la banca d'affari?
Funzioni delle banche d'affari
1. Finanza aziendale: Le banche d'affari assistono le aziende nella raccolta di capitali attraverso vari mezzi come offerte pubbliche iniziali (IPO), collocamenti privati ed emissione di debito. Forniscono consulenza di esperti sulla strutturazione degli accordi, sulla determinazione dei prezzi appropriati e sull'orientamento dei requisiti normativi.
2. Fusioni e acquisizioni (M&A): Le banche mercantili svolgono un ruolo fondamentale nelle transazioni di M&A fornendo consulenza sia agli acquirenti che ai venditori sulle decisioni strategiche, conducendo la due diligence, negoziando i termini e facilitando il processo di transazione. Aiutano le aziende a identificare potenziali obiettivi di acquisizione o partner di fusione e a valutare le implicazioni finanziarie di tali transazioni.
3. Sottoscrizione: Le banche d'affari agiscono come sottoscrittori delle offerte di titoli, assumendosi il rischio di acquistare titoli dagli emittenti e venderli agli investitori con profitto. Valutano l’affidabilità creditizia degli emittenti, stabiliscono i prezzi per i titoli e garantiscono la conformità agli standard normativi.
4. Trading e Market Making: Molte banche d'affari svolgono attività di negoziazione, acquistando e vendendo titoli, materie prime, valute e altri strumenti finanziari per conto dei clienti o per i loro trading desk proprietari. Fungono anche da market maker, fornendo liquidità ai mercati offrendo di acquistare e vendere titoli a prezzi quotati.
5. Gestione patrimoniale: Alcune banche d'affari offrono servizi di gestione patrimoniale, gestendo portafogli di investimento per conto di investitori istituzionali, società, fondi pensione e individui con un patrimonio netto elevato. Sviluppano strategie di investimento, allocano risorse e monitorano le prestazioni per aiutare i clienti a raggiungere i loro obiettivi finanziari.
6. Servizi di consulenza: Le banche d'affari forniscono servizi di consulenza strategica ai clienti su varie questioni finanziarie, tra cui l'ottimizzazione della struttura del capitale, la gestione del rischio, la ristrutturazione e la governance aziendale. Sfruttano la loro esperienza e conoscenza del settore per offrire soluzioni su misura che soddisfino le esigenze specifiche di ciascun cliente.
Cos'è la Banca di sviluppo?
Funzioni delle Banche di Sviluppo
1. Finanziamento a lungo termine: Le banche di sviluppo sono specializzate nell’offerta di finanziamenti a lungo termine per sostenere progetti con un significativo impatto sullo sviluppo. A differenza delle banche commerciali che forniscono prestiti a breve e medio termine, le banche di sviluppo concedono prestiti con periodi di rimborso più lunghi a progetti infrastrutturali, iniziative abitative e altre iniziative che richiedono ingenti investimenti di capitale per un periodo prolungato.
2. Sviluppo delle infrastrutture: Una delle funzioni principali delle banche di sviluppo è finanziare progetti infrastrutturali come strade, ponti, porti, aeroporti, impianti energetici e reti di telecomunicazioni. Questi investimenti sono essenziali per migliorare la qualità della vita, aumentare la produttività e facilitare la crescita economica fornendo infrastrutture vitali necessarie per far prosperare le imprese.
3. Sostegno alle PMI: Le banche di sviluppo svolgono un ruolo cruciale nel sostenere la crescita e lo sviluppo delle piccole e medie imprese (PMI), che rappresentano la spina dorsale delle economie di tutto il mondo. Forniscono finanziamenti, assistenza tecnica e servizi di consulenza alle PMI per aiutarle a superare sfide quali l’accesso limitato al capitale, infrastrutture inadeguate e mancanza di competenze manageriali.
4. Finanziamenti settoriali specifici: Le banche di sviluppo si concentrano sul finanziamento di progetti in settori chiave critici per lo sviluppo economico, tra cui l’agricoltura, la sanità, l’istruzione e le energie rinnovabili. Indirizzando gli investimenti in queste aree prioritarie, mirano ad affrontare i bisogni sociali urgenti, promuovere una crescita inclusiva e costruire economie sostenibili a beneficio di tutti i segmenti della società.
5. Mitigazione del rischio: Le banche di sviluppo assumono livelli di rischio più elevati rispetto alle banche commerciali finanziando progetti con rendimenti incerti o operando in ambienti difficili. Possono fornire garanzie sui prestiti, meccanismi di condivisione del rischio o prodotti assicurativi per mitigare i rischi per investitori e finanziatori, incoraggiando così la partecipazione del settore privato alle iniziative di sviluppo.
6. Consulenza politica e sviluppo delle capacità: Oltre a fornire assistenza finanziaria, le banche di sviluppo offrono consulenza politica, assistenza tecnica e sostegno allo sviluppo di capacità a governi, agenzie di regolamentazione e altre parti interessate. Aiutano a progettare e attuare politiche favorevoli allo sviluppo economico, a rafforzare i quadri istituzionali e a sviluppare competenze locali per promuovere lo sviluppo sostenibile.
Principali differenze tra Merchant Bank e Development Bank
- Funzione primaria:
- Banca d'affari: Consulenza finanziaria e servizi finanziari specializzati.
- Banca per lo sviluppo: Finanziare progetti di sviluppo economico e sociale a lungo termine.
- Clienti:
- Banca d'affari: Grandi aziende, individui con patrimoni elevati, governi.
- Banca per lo sviluppo: Governi, aziende private con progetti di sviluppo, organizzazioni no-profit.
- Motivazione del profitto:
- Banca d'affari: La ricerca del profitto mira a generare rendimenti per gli azionisti.
- Banca per lo sviluppo: Può o non può esserlo, con l’impatto sociale al centro dell’attenzione.
- Tolleranza al rischio:
- Banca d'affari: Generalmente meno avversi al rischio, possono assumere rischi più elevati per rendimenti potenzialmente più elevati.
- Banca per lo sviluppo: Più avversi al rischio, possono offrire finanziamenti a tassi inferiori a quelli di mercato per sostenere progetti di sviluppo.
Ultimo aggiornamento: 05 marzo 2024
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Chara Yadav ha conseguito un MBA in Finanza. Il suo obiettivo è semplificare gli argomenti relativi alla finanza. Ha lavorato nella finanza per circa 25 anni. Ha tenuto numerosi corsi di finanza e banche per business school e comunità. Leggi di più su di lei pagina bio.
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