Ienesīgums pret procentu likmi: atšķirība un salīdzinājums

Procentu likme atspoguļo aizņēmuma izmaksas vai atdevi no parāda ieguldījumiem, piemēram, obligācijām. Parasti to izsaka procentos no pamatsummas.

No otras puses, ienesīgums ietver dažādus ieguldījumu atdeves veidus, tostarp procentus, dividendes un kapitāla pieaugumu.

Ienesīgums sniedz visaptverošāku skatījumu, ņemot vērā gan ienākumus, gan iespējamās cenu izmaiņas. Lai gan procentu likme galvenokārt ir vērsta uz kapitāla izmaksām, ienesīgums piedāvā plašāku perspektīvu, ņemot vērā kopējo atdevi, un tas ir īpaši svarīgi, novērtējot ieguldījumu kopējo ienesīgumu.

Atslēgas

1. Ienesīgums mēra kopējo ieguldījumu atdevi, ieskaitot procentus un kapitāla pieaugumu vai zaudējumus, savukārt procentu likme mēra tikai naudas aizņemšanās izmaksas.
2. Ienesīgumu ietekmē ieguldījumu tirgus cenas izmaiņas, bet procentu likme paliek nemainīga visā aizdevuma darbības laikā.
3. Ienesīgums tiek izteikts procentos no ieguldījuma, savukārt procentu likme ir izteikta procentos, bet tā īpaši attiecas uz naudas aizņemšanās vai aizdošanas izmaksām.

Ienesīgums pret procentu likmi

Ienesīgums ir termins finansēs, ko izmanto, lai aprakstītu ieguldījumu atdevi. To izsaka procentos no ieguldītās summas. Procentu likme ir termins finansēs, ko izmanto, lai aprakstītu procentus, kas iekasēti vai nopelnīti par aizdevumu vai ieguldījumu noteiktā laika periodā.

Ienesīgums ir naudas summa, kas tiek atgriezta ieguldītājam pēc tam, kad to izmantoja pagaidu stāvoklim. Ienesīgums ir peļņa, ko gūst no ieguldījumiem, kolektīva peļņa, kas gūta, ieguldot finanšu precēs. Tas ir augstāks par procentiem.

Procenti ir procentuālā daļa no komisijas maksas, ko aizdevējs iekasē no aizdevēja par naudas summu, ko aizdevējs ir aizņēmies. Procentu likme atšķiras atkarībā no naudas, un tā vienmēr tiek noteikta procentos.

Tas var būt 2%, 5%, 10% vai jebkurš procents, un tas ir jānodod aizdevējam virs naudas, ko viņš ir aizdevis.

Salīdzināšanas tabula

iezīme	raža	Procentu likme
Nozīme	Kopējā ieguldījumu atdeve gadā	Iepriekš noteikta procentuālā daļa, ko aizdevējs iekasē par aizņēmumu vai samaksu par depozītu
sastāvdaļas	Ietver procentus, kapitāla pieaugumu/zaudējumus un citus ienākumus	Atspoguļo tikai parasto atdevi (parasti izteikta procentos)
Aprēķins	Atkarīgs no ieguldījumu veida un tirgus svārstībām	Fiksē aizdevējs un aizņēmējs aizdevuma/depozīta termiņa sākumā
Bāze	To var balstīt uz ieguldījuma pirkuma cenu, nominālvērtību vai tirgus vērtību	Parasti, pamatojoties uz aizdevuma vai depozīta pamatsummu
Piemērojamība	Izmanto dažādiem ieguldījumiem, piemēram, akcijām, obligācijām, kompaktdiskiem, nekustamajam īpašumam	Izmanto aizdevumiem, hipotēkām, krājkontiem utt.
radniecība	Ienesīgumu parasti ietekmē procentu likmes	Procentu likmes ir sastāvdaļa, kas var ietekmēt ienesīgumu
Piemērs	Obligācijai ar 5% kupona likmi, kas iegādāta ar atlaidi, var būt 7% ienesīgums	Banka piedāvā 3% procentu likmi krājkontam

Kas ir ienesīgums?

Ienesīgums finanšu un investīciju kontekstā ir būtisks jēdziens, kas atspoguļo ieguldījumu atdevi noteiktā laika posmā. Investori bieži analizē ienesīgumu, lai novērtētu ieguldījumu iespējas rentabilitāti un pievilcību. Ienesīgumu var izteikt procentos, un to ietekmē dažādi faktori, tostarp ieguldījumu veids, tirgus apstākļi un investora mērķi.

Ienesīguma veidi

1. Pašreizējā ienesīgums: Pašreizējais ienesīgums ir vienkāršs rādītājs, ko aprēķina, dalot ieguldījumu radītos gada procentu vai dividenžu ienākumus ar tā pašreizējo tirgus cenu. Tas nodrošina ātru momentuzņēmumu par tūlītēju peļņu, ko investors var sagaidīt.
2. Ienesīgums līdz termiņam (YTM): Ienesīgums līdz termiņa beigām ir piemērojams vērtspapīriem ar fiksētu ienākumu, piemēram, obligācijām. Tas atspoguļo kopējo atdevi, ko investors var sagaidīt, ja obligācija tiek turēta līdz tās dzēšanas termiņam, ņemot vērā procentu maksājumus un iespējamos kapitāla pieaugumus vai zaudējumus.
3. Dividenžu peļņa: Dividenžu ienesīgums attiecas uz akcijām un atspoguļo gada dividenžu ienākumus procentos no akciju pašreizējās tirgus cenas. Tas ir vērtīgs rādītājs uz ienākumiem orientētiem investoriem, kuri meklē regulārus dividenžu izmaksu.

Ienesīgumu ietekmējošie faktori

1. Procentu likmes: Procentu likmju izmaiņas tieši ietekmē ienesīgumu. Parasti, pieaugot procentu likmēm, obligāciju ienesīgums palielinās, padarot no jauna emitētās obligācijas pievilcīgākas. Un otrādi, procentu likmju kritums var samazināt obligāciju ienesīgumu.
2. Riska faktori: Ar ieguldījumu saistītais riska līmenis būtiski ietekmē tā ienesīgumu. Augstāka riska ieguldījumi bieži vien nāk ar lielāku ienesīgumu, lai kompensētu ieguldītājus par paaugstināta finanšu riska uzņemšanos.
3. Tirgus nosacījumi: Dinamiskie tirgus apstākļi, piemēram, ekonomiskās tendences, inflācija un ģeopolitiskie notikumi, var ietekmēt dažādu aktīvu klašu ienesīgumu. Lai pieņemtu apzinātus lēmumus, ieguldītājiem ir jāievēro šie faktori.

Ienesīguma un investīciju stratēģijas

1. Ienākumu investīcijas: Investori, kas meklē vienmērīgu ienākumu plūsmu, bieži koncentrējas uz augsta ienesīguma vērtspapīriem, piemēram, akcijām, kas maksā dividendes, vai obligācijām ar pievilcīgām kupona likmēm.
2. Kopējā ieguldījumu atdeve: Daži investori dod priekšroku kopējai atdevei, ņemot vērā gan ienākumus, gan kapitāla pieaugumu. Šai pieejai ir nepieciešama līdzsvarota stratēģija, kas ņem vērā iespējamos riskus un ieguvumus, kas saistīti ar dažādām aktīvu klasēm.
3. Ienesīguma līknes analīze: Ienesīguma līknes analīze ietver saistību starp īstermiņa un ilgtermiņa procentu likmēm pārbaudi. Apgrieztas ienesīguma līknes, kurās īstermiņa likmes pārsniedz ilgtermiņa likmes, var liecināt par ekonomikas lejupslīdi, ietekmējot investīciju lēmumus.

Kas ir procentu likme?

Procentu likme attiecas uz naudas aizņemšanās izmaksām vai kapitāla aizdošanas ieguldījumu atdevi. Tai ir galvenā loma finanšu un ekonomikas pasaulē, ietekmējot dažādus indivīdu, uzņēmumu un valdību aspektus. Procentu likmju izpratne ir ļoti svarīga, lai pieņemtu pārdomātus finanšu lēmumus un izprastu ekonomikas dinamiku.

Procentu likmju veidi

Procentu likmes ir dažādas, un katrai no tām ir atšķirīgi mērķi:

1. Nominālā procentu likme: Šī ir norādītā likme bez inflācijas korekcijas. Tas atspoguļo procentu summu, kas iekasēta vai nopelnīta par aizdevumu vai ieguldījumu, nodrošinot bāzes līniju turpmākiem aprēķiniem.
2. Reālā procentu likme: Lai iegūtu reālo procentu likmi, no nominālās procentu likmes atņem inflācijas likmi. Šī korekcija atspoguļo patieso naudas pirktspēju un palīdz novērtēt faktisko ieguldījumu atdevi.
3. Efektīvā procentu likme: Šī likme ir zināma arī kā gada ekvivalentā likme (AER), un šī likme atspoguļo salikšanu noteiktā laika posmā. Tas piedāvā precīzāku finanšu produkta kopējo izmaksu vai atdeves attēlojumu.

Faktori, kas ietekmē procentu likmes

Procentu likmju noteikšanu ietekmē vairāki faktori:

1. Inflācija: Augsta inflācija parasti rada augstākas nominālās procentu likmes, lai kompensētu naudas vērtības samazināšanos laika gaitā.
2. Centrālās bankas politika: Centrālajām bankām ir izšķiroša nozīme īstermiņa procentu likmju noteikšanā, lai kontrolētu inflāciju un stimulētu vai atvēsinātu ekonomiskās aktivitātes.
3. Kredītrisks: Aizdevēji, nosakot procentu likmes, ņem vērā aizņēmēju kredītspēju. Tiem, kuriem ir augstāks kredītrisks, var tikt piemērotas lielākas procentu maksas.
4. Ekonomiskie apstākļi: Procentu likmes svārstās atkarībā no kopējās ekonomiskās vides. Ekonomiskās ekspansijas laikā likmes var pieaugt, savukārt lejupslīdes laikā tām ir tendence samazināties.

Ietekme uz finanšu tirgiem

Procentu likmēm ir tālejoša ietekme uz finanšu tirgiem:

1. Obligāciju cenas: Starp procentu likmēm un obligāciju cenām pastāv apgrieztas attiecības. Kad likmes paaugstinās, obligāciju cenas krītas un otrādi.
2. Akciju tirgi: Procentu likmju izmaiņas var ietekmēt akciju cenas. Parasti pieaugošās likmes var izraisīt zemāku akciju novērtējumu, savukārt likmju kritums var palielināt akciju cenas.
3. Ārvalstu valūtas tirgi: Procentu likmju atšķirības starp valstīm ietekmē valūtas maiņas kursus. Augstākas likmes vienā valstī var piesaistīt ārvalstu kapitālu, ietekmējot valūtas vērtības.

Ietekme uz personīgajām finansēm

Privātpersonām procentu likmēm ir būtiska nozīme dažādu finanšu lēmumu pieņemšanā:

1. Aizdevumi un hipotēkas: Procentu likme būtiski ietekmē aizņēmuma izmaksas tādiem pirkumiem kā mājokļi, automašīnas un izglītība.
2. Uzkrājumi un ieguldījumi: Noguldītāji un investori ņem vērā procentu likmes, izvēloties, kur noguldīt savus līdzekļus vai ieguldīt. Augstākas likmes var piedāvāt labāku atdevi no ietaupījumiem un ieguldījumiem.

Galvenās atšķirības starp ienesīgumu un procentu likmi

• Definīcija:
  • Yield: Ieguldījuma ienesīgums atspoguļo ienākumus, kas gūti noteiktā laika posmā, ņemot vērā tādus faktorus kā procenti, dividendes un kapitāla pieaugums vai zaudējumi.
  • Procentu likme: No otras puses, procentu likme īpaši attiecas uz aizņēmuma izmaksām vai ieguldījumu atdevi, kas izteikta procentos.
• Sastāvdaļas:
  • Yield: Ietver dažādas sastāvdaļas, tostarp procentu maksājumus, dividendes un ieguldījumu vērtības izmaiņas (kapitāla pieaugumu vai zaudējumus).
  • Procentu likme: Galvenokārt koncentrējas uz aizņēmuma izmaksām (aizdevumiem) vai ieguldījumu atdevi (uzkrājumiem vai ieguldījumiem).
• Aprēķins:
  • Yield: Aprēķināts, ņemot vērā kopējo ieguldījumu atdevi attiecībā pret tā pašreizējo tirgus cenu.
  • Procentu likme: Aprēķina procentos no aizņemtās vai ieguldītās pamatsummas.
• Laika atkarība:
  • Yield: To var izteikt kā pašreizējo ienesīgumu, ienesīgumu līdz termiņa beigām vai ienesīgumu pēc pieprasījuma atkarībā no konkrētā laika perioda.
  • Procentu likme: Parasti apzīmē gada procentu likmi un var būt fiksēta vai mainīga laika gaitā.
• Riska apsvērumi:
  • Yield: Ņem vērā kopējo atdevi, ņemot vērā gan ienākumus, gan iespējamās ieguldījumu vērtības izmaiņas, atspoguļojot plašāku skatījumu uz risku.
  • Procentu likme: Galvenokārt koncentrējas uz līdzekļu izmaksām vai ieguldījumu atdevi, nodrošinot vienkāršāku mērījumu, nepārprotami neiekļaujot ieguldījumu vērtības izmaiņas.
• Piemērojamība:
  • Yield: Biežāk izmanto, lai novērtētu kopējo atdevi no ieguldījumiem, piemēram, obligācijām, akcijām vai nekustamajiem īpašumiem.
  • Procentu likme: Bieži izmanto saistībā ar aizdevumiem, krājkontiem un fiksēta ienākuma vērtspapīriem.
• Tirgus dinamika:
  • Yield: To ietekmē tādi faktori kā tirgus apstākļi, procentu likmes un pamatā esošā ieguldījuma darbība.
  • Procentu likme: Tiešā veidā ietekmē monetārā politika, inflācija un vispārējie ekonomiskie apstākļi.
• Elastība:
  • Yield: Nodrošina visaptverošāku atdeves mērījumu, pielāgojot dažādus ienākumu avotus un aktīvu vērtības izmaiņas.
  • Procentu likme: Koncentrējas uz aizņēmuma izmaksām vai ieguldījumu atdevi, ne vienmēr ņemot vērā ieguldījumu vērtības izmaiņas.

Atsauces

1. https://link.springer.com/book/10.1007/978-3-662-12106-1
2. https://arxiv.org/abs/1006.4767

Pēdējo reizi atjaunināts: 09. gada 2024. martā