O que é Loteamento Preferencial? | Definição, Prós vs Contras

Um método comumente utilizado pelas empresas atualmente para ampliar suas participações no mercado é o loteamento preferencial. É conhecido como lote preferencial quando as ações são disponibilizadas a um determinado conjunto de pessoas e empresas (selecionadas por meio de procedimento próprio) a um preço pré-definido.

É uma maneira fácil e rápida de levantar dinheiro e capital. Os investidores tornam-se naturalmente stakeholders da empresa. Eles podem fazê-lo a preços razoáveis ​​e moderados, em vez de comprar ações maiores no mercado de ações. Este é o incentivo que lhes é oferecido.

Principais lições

1. Uma atribuição preferencial é uma forma de levantar capital para uma empresa, em que emite ações para investidores selecionados.
2. As ações emitidas em lote preferencial possuem direitos e privilégios especiais, como maior poder de voto ou distribuição preferencial de dividendos.
3. A atribuição preferencial deve cumprir os regulamentos e diretrizes estabelecidos pelo Conselho de Valores Mobiliários da Índia (SEBI).

Diferença entre Alocação Preferencial e Colocação Privada

A cota preferencial é semelhante à colocação privada e os dois podem ser confundidos. Ambos envolvem um conjunto específico de investidores escolhidos pela empresa e a oferta de ações em privado. Há, no entanto, uma diferença muito tênue entre os dois termos. As diferenças são enumeradas a seguir.

1. No caso do colocação privada, a empresa oferece as ações a um seleto grupo de investidores. No que diz respeito ao lote preferencial, as ações são recém-emitidas para esse fim.
2. Os documentos e as leis que regem os dois são muito diferentes, pois a atribuição preferencial não exige os artigos de autorização e relatórios de avaliação necessários para colocação privada.

Diferentes Aspectos de Loteamento Preferencial

1. Isso pode ser feito depois que uma resolução for tomada e a maioria dos acionistas existentes da empresa aprovar a moção.
2. Diretrizes de preços mínimos e outras leis determinam quais pessoas ou empresas podem ser elegíveis, quantas ações rede de apoio social ser emitido e a que preço.
3. Há também um limite para o número de investidores atribuídos que podem ser escolhidos de uma só vez, não mais do que cinquenta.
4. Os valores mobiliários listados são ações e ações, incluindo debêntures total ou parcialmente conversíveis ou quaisquer ações que possam ser transformadas em ações.

Vantagens do Loteamento Preferencial

1. Um problema recorrente da maioria das economias é o subinvestimento, e uma maneira proeminente de resolver o problema é por meio de alocação preferencial.
2. As ações podem ser compradas por aqueles que não se sentem confortáveis ​​com os preços do mercado de ações e beneficiam inevitavelmente de qualquer aumento no valor das ações ordinárias.
3. É uma maneira fácil e sem riscos para as empresas levantarem o capital necessário sem tomar empréstimos de bancos e arriscar seus ativos.

Desvantagens do Loteamento Preferencial

1. Os acionistas preferenciais não gozam dos mesmos direitos (tais como direitos de voto) que os acionistas acionistas existentes; portanto, eles nunca podem estar no mesmo nível.
2. Antes que o limite mínimo de preço fosse estabelecido e outras diretrizes estivessem em vigor, as empresas eram conhecidas por precificar ações financeiramente lucrativas a preços exorbitantes.
3. Os promotores são frequentemente conhecidos por fazer alocações preferenciais para si próprios e colher os benefícios do mesmo, enquanto privam investidores genuínos e interessados.
4. Os acionistas preferenciais têm direito aos ativos da empresa, o que se torna indesejável para a empresa.

Referências

1. https://journals.sagepub.com/doi/abs/10.1177/0256090915590332

Última atualização: 13 de março de 2024