Банкарска гаранција наспрам обвезница: разлика и поређење

Банкарска гаранција је облик финансијске обавезе коју издаје банка, а која гарантује испуњење уговора или обавезе плаћања између две стране. Обвезнице, с друге стране, представљају дужничке хартије од вредности које издају владе или корпорације да би прикупиле капитал, обезбеђујући фиксне исплате камата током одређеног периода.

Кључне Такеаваис

1. Банкарске гаранције су уговорни уговори у којима банка обезбеђује плаћање у име свог клијента ако клијент не испуњава обавезе; обвезнице су дужничке хартије од вредности које издају субјекти ради прикупљања средстава, са обавезом отплате главнице и камате.
2. Банкарске гаранције обезбеђују сигурносну мрежу за трансакције, смањујући ризик за корисника; обвезнице су инвестициони инструменти који стварају приход за инвеститоре.
3. Банкарске гаранције су потенцијалне обавезе за банке, док обвезнице стварају дуг за ентитет издаваоца.

Банкарска гаранција против обвезница

A Банкарска гаранција је писмени уговор између банке и клијента, у коме се банка обавезује да ће извршити плаћање трећем лицу ако клијент не испуни уговорну обавезу. Обвезнице су дужничке хартије од вредности које издају корпорације, владе и други ентитети ради прикупљања капитала.

A Банкарска гаранција се даје заједно са кредитом као одредба да ако зајмопримац не отплати износ, банка ће покрити губитке. У исто време, обвезница делује као јемство против једне од страна које пристану да је раскину.

Банкарске гаранције, познате и као а акредитив, обезбеђују да плаћања између продавца и купца теку несметано, док обвезнице, познате и као гаранције, штите стране од ризика раскида уговора.

---

 

Упоредна табела

Банкарска гаранција наспрам обвезница

одлика	Банкарска гаранција	Обвезница
Дефиниција	A обећање банком да испуни финансијску обавезу ако примарна странка то не учини	A инструмент дуга које издаје ентитет (влада, корпорација) за позајмљују новац од инвеститора
Издаје	Банке	Владе, корпорације, а понекад чак и велике институције
Намена	До пружају сигурност до трећа страна (корисник) у трансакцији	До прикупљања капитала за субјект издавања
Гаранција	Bank (Банка) гаранције исплата ако примарна страна не испуни обавезе	Нема гаранције отплате, али инвеститори добијају камату и главни износ по доспећу
Ризик	Нижи ризик за корисника, већи ризик за банку (уколико примарна страна не измири обавезе)	Већи ризик за инвеститоре, јер им се не гарантује отплата
трошак	Банкарске накнаде а провизија за гаранцију	Инвеститори куповина обвезница по одређеној цени и примају отплату камате и главницу по доспећу
Примери	Користи се у међународној трговини, уговорима о закупу, грађевинским уговорима	Користи се за прикупљање средстава за инфраструктурне пројекте, ширење предузећа итд.

---

 

Шта је банкарска гаранција?

Дефиниција и сврха:

Банкарска гаранција је финансијски инструмент који банка даје у име клијента, којим се обећава да ће покрити одређени износ новца кориснику ако клијент не испуни своје уговорне или финансијске обавезе. Ова гаранција служи као облик гаранције за корисника, осигуравајући да ће добити надокнаду у случају неизвршења обавеза од стране корисника.

Врсте банкарских гаранција:

Банкарске гаранције долазе у различитим облицима, прилагођеним различитим пословним потребама и захтевима:

1. Гаранција плаћања: Ова врста гаранције осигурава да ће корисник примити уплату за робу или услуге које му је пружио уколико купац не изврши плаћање према договореним условима.
2. Гаранција за добро извршење: Гаранције за извршење се издају да гарантују завршетак пројекта или испуњење уговорних обавеза од стране купца. Ако купац не изврши испоруку како је обећао, корисник може тражити надокнаду по гаранцији.
3. Понуда обвезница: Гаранције за понуду се обично користе у процесу набавке, где понуђачи дају гаранције да покажу своју посвећеност склапању уговора ако буду додељени. Ако победнички понуђач не успе да настави са уговором, гаранција понуде обезбеђује да корисник добије надокнаду за све настале губитке.
4. Гаранција за авансно плаћање: У одређеним трансакцијама, клијенти могу добити авансне уплате од корисника. Гаранција за авансно плаћање осигурава да ће купац испунити своје обавезе и вратити износ аконтације ако не изврши уговорено.

Процес добијања банкарске гаранције:

1. апликација: Клијент који тражи банкарску гаранцију подноси званичан захтев својој банци, са детаљима о врсти и износу потребне гаранције, као и условима и одредбама основног уговора.
2. Процена и одобрење: Банка процењује кредитну способност клијента и процењује ризике везане за издавање гаранције. Након што је задовољена, банка одобрава захтев и утврђује применљиве накнаде и накнаде.
3. Издавање: Након одобрења, банка издаје документ о гаранцији, у којем су наведени услови и рокови, укључујући датум истека, максимални износ обавезе и детаље о кориснику. О издавању гаранције се обавештава корисник, уз потребну гаранцију.
4. Мониторинг и затварање: Током периода важења гаранције, банка прати пословање клијента и обезбеђује поштовање услова гаранције. По завршетку основне трансакције или истека гаранције, банка ослобађа све колатерале и затвара гаранцију.

 

Шта су обвезнице?

Дефиниција и сврха:

Обвезнице су хартије од вредности са фиксним приходом које издају владе, општине или корпорације ради прикупљања капитала. У суштини, обвезнице представљају зајам који инвеститор даје емитенту. Заузврат, издавалац обећава да ће отплатити главницу (номиналну или номиналну вредност) на одређени датум доспећа, заједно са периодичним исплатама камата (исплата купона) који се плаћају полугодишње. Обвезнице служе у различите сврхе, укључујући финансирање инфраструктурних пројеката, финансирање владиних операција или прикупљање капитала за корпоративну експанзију.

Врсте обвезницаs:

1. Владине обвезнице: Државне обвезнице које издају националне владе сматрају се једном од најсигурнијих инвестиционих опција због подршке кредита владе која је издала. Оне могу укључивати државне обвезнице, трезорске записе и државне записе у Сједињеним Државама или државне обвезнице које су издале друге земље.
2. Општинске обвезнице: Општине издају општинске обвезнице за финансирање јавних пројеката као што су школе, путеви и комуналије. Ове обвезнице су изузете од федералног пореза на доходак и, у неким случајевима, државних и локалних пореза, што их чини привлачним за инвеститоре који траже приход ослобођен пореза.
3. Корпоративне обвезнице: Корпорације издају корпоративне обвезнице да би прикупиле капитал у различите сврхе, укључујући проширење, аквизиције или рефинансирање дуга. Корпоративне обвезнице нуде веће приносе у поређењу са државним обвезницама, али носе већи кредитни ризик у зависности од финансијског стања емитента.
4. Агенцијске обвезнице: Издате од стране предузећа које спонзорише влада (ГСЕ) или федералних агенција, агенцијске обвезнице укључују хартије од вредности као што су оне које издају Фанние Мае, Фреддие Мац или Гинние Мае у Сједињеним Државама. Ове обвезнице носе имплицитне или експлицитне гаранције од стране агенције или владиног субјекта.

Карактеристике обвезница:

1. зрелост: Обвезнице имају одређен датум доспећа, у распону од краткорочних (мање од једне године) до дугорочних (преко 30 година). Рок доспећа одређује трајање обвезнице и када ће главница бити отплаћена инвеститорима.
2. Купонска стопа: Купонска стопа, такође позната као каматна стопа, представља фиксну годишњу исплату камате као проценат номиналне вредности обвезнице. Инвеститори примају периодичне исплате купона током периода трајања обвезнице, полугодишње.
3. Принос: Принос од обвезнице одражава укупан принос који инвеститор може очекивати да добије, узимајући у обзир и исплате купона и све промене у цени обвезнице. Принос може да варира у зависности од тржишних услова, кретања каматних стопа и кредитне способности емитента.
4. Кредитни рејтинг: Обвезницама додељују кредитне рејтинге агенције за кредитни рејтинг на основу кредитне способности емитента и ризика од неизвршења обавеза. Обвезнице са вишим рејтингом (као што су ААА или АА) се сматрају сигурнијим инвестицијама, док обвезнице са нижим рејтингом (као што је ББ или ниже) носе већи ризик, али нуде потенцијално веће приносе.

Куповина и продаја обвезница:

Инвеститори могу да купују и продају обвезнице путем различитих канала, укључујући финансијске институције, брокерске фирме и берзе обвезница. Обвезницама се тргује на секундарном тржишту, где на цене утичу фактори као што су каматне стопе, потражња на тржишту и кредитни квалитет емитента. Инвеститори такође могу држати обвезнице до доспећа да би примили пун износ главнице и све обрачунате камате.

---

Главне разлике између банкарских гаранција и обвезница

1. Природа инструмента:
   • Банкарске гаранције: Банкарске гаранције су финансијске обавезе које банке издају у име клијената, а које обезбеђују испуњење уговорних обавеза.
   • Обвезнице: Обвезнице су дужничке хартије од вредности које издају владе, општине или корпорације ради прикупљања капитала, обезбеђујући фиксну исплату камата и отплату главнице по доспећу.
2. Сврха и функција:
   • Банкарске гаранције: Банкарске гаранције првенствено служе као облик гаранције за специфичне трансакције, обезбеђујући плаћање или извршење у случају неизвршења обавеза од стране клијента.
   • Обвезнице: Обвезнице служе као средства улагања, омогућавајући инвеститорима да позајмљују новац емитентима у замену за периодичне исплате камата и отплату главнице по доспећу.
3. Издавач и прималац:
   • Банкарске гаранције: Банкарске гаранције укључују трипартитни однос између банке издаваоца, клијента (или принципала) и корисника (страна која прима гаранцију).
   • Обвезнице: Обвезнице укључују директан однос између издаваоца (владе, општине или корпорације) и инвеститора који купују обвезнице.
4. Рок и трајање:
   • Банкарске гаранције: Банкарске гаранције имају краће трајање везане за специфичне трансакције или уговоре, које истичу по завршетку основне обавезе.
   • Обвезнице: Обвезнице имају фиксне датуме доспећа, у распону од краткорочних (мање од једне године) до дугорочних (преко 30 година), при чему инвеститори примају периодичне камате до доспећа.
5. Ризик и безбедност:
   • Банкарске гаранције: Банкарске гаранције ублажавају ризике повезане са неплаћањем или неизвршавањем одређених трансакција, пружајући сигурност корисницима.
   • Обвезнице: Обвезнице носе различите степене кредитног ризика у зависности од кредитне способности емитента, при чему се обвезнице са вишим рејтингом сматрају сигурнијим инвестицијама, док обвезнице са нижим рејтингом носе већи ризик.
6. Тржиште и трговање:
   • Банкарске гаранције: Банкарске гаранције се не тргују на јавним тржиштима, већ се о њима приватно преговара између страна укључених у трансакцију.
   • Обвезнице: Обвезницама се активно тргује на јавним тржиштима, омогућавајући инвеститорима да их купују и продају на берзи или преко брокерских фирми, са ценама под утицајем тржишне потражње и флуктуација каматних стопа.
7. Регулаторна разматрања:
   • Банкарске гаранције: Банкарске гаранције могу бити предмет посебних регулаторних захтева и банкарских закона који регулишу њихово издавање и коришћење.
   • Обвезнице: Обвезнице подлежу прописима које постављају владине агенције и регулаторна тела која надгледају тржишта хартија од вредности, обезбеђујући транспарентност и заштиту инвеститора.
8. Трошкови и накнаде:
   • Банкарске гаранције: Банкарске гаранције могу укључивати накнаде које наплаћује банка која их је издала, на основу фактора као што су износ гаранције, трајање и уочени ризик.
   • Обвезнице: Обвезнице могу изазвати трошкове трансакције као што су брокерске накнаде приликом куповине или продаје на секундарном тржишту, поред потенцијалних трошкова издавања које сноси издавалац.

Референце

1. https://www.manchesterhive.com/view/9781847799913/9781847799913.00016.xml
2. https://www.econstor.eu/handle/10419/168912

Последње ажурирање: 05. март 2024