หนี้เอกชนกับหุ้นเอกชน: ความแตกต่างและการเปรียบเทียบ

สองวิธีในการจัดหาเงินทุนให้กับธุรกิจคือหุ้นภาคเอกชนและหนี้ภาคเอกชน การเลือกสิ่งที่ดีที่สุดสำหรับคุณนั้นแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับความต้องการส่วนบุคคล

ประเด็นที่สำคัญ

1. ประเภทการลงทุน: หนี้ภาคเอกชนเกี่ยวข้องกับการให้กู้ยืมเงินแก่ธุรกิจ ในขณะที่หุ้นภาคเอกชนเกี่ยวข้องกับการซื้อหุ้นในบริษัทต่างๆ
2. ความเสี่ยงและผลตอบแทน: หนี้ภาคเอกชนมีความเสี่ยงต่ำกว่าและให้ผลตอบแทนคงที่ ในขณะที่ตราสารทุนภาคเอกชนมีความเสี่ยงสูงกว่าพร้อมทั้งผลตอบแทนที่สูงกว่า
3. โครงสร้างเงินทุน: การลงทุนในตราสารหนี้ภาคเอกชนมีความอาวุโสในโครงสร้างเงินทุน ในขณะที่การลงทุนในหุ้นนอกตลาดถือเป็นตราสารทุนหรือตราสารที่มีลักษณะคล้ายตราสารทุน

ตราสารหนี้ส่วนบุคคลและตราสารหนี้ส่วนบุคคล

ความแตกต่างระหว่างตราสารหนี้ภาคเอกชนและตราสารทุนของภาคเอกชนคือแหล่งที่มาของเงินที่ได้มาและขอบเขตของการใช้เงินนั้น

ภาคเอกชน ช่วยให้นักลงทุนหลากหลายสามารถลงทุนในบริษัทขนาดเล็กอายุน้อยที่สามารถก้าวหน้าและปรับปรุงและสามารถขายได้ในราคาที่สูงในภายหลัง

ในขณะที่หนี้ภาคเอกชนเป็นรูปแบบหนึ่งของเงินกู้ที่ไม่เป็นทางการและเป็นทางการ หนี้ไม่อนุญาตให้มีการลงทุนจำนวนมากในบริษัท และกำไรก็ต่ำ

---

 

ตารางเปรียบเทียบ

พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ	ตราสารทุนภาคเอกชน	หนี้ส่วนบุคคล
บทบาทที่น่าสนใจ	บริษัทเหล่านี้มองหาบริษัทอายุน้อยและบริษัทที่มีมูลค่าต่ำเกินไปเพื่อลงทุน พัฒนา ขายต่อ และรับผลกำไร	สินเชื่อส่วนบุคคล บัตรเครดิต พันธบัตรองค์กร หรือสินเชื่อธุรกิจจะถูกพรากไปจากนักลงทุนรายบุคคลหรือเอกชน
แหล่ง	ได้มาจากนักลงทุนเอกชนและบริษัทที่ซื้อบริษัทขนาดเล็ก	หนี้สามารถได้รับจากญาติ เพื่อน หรือแม้แต่บริษัทเอกชน
แรงจูงใจในการลงทุน	หลังจากที่บริษัทหรือบริษัทมีการเปลี่ยนแปลง ก็ดึงดูดสายตาของนักลงทุนต่างๆ ที่พร้อมจะลงทุนขนาดใหญ่ในบริษัทที่เพิ่งเกิดใหม่ สิ่งนี้ทำให้ผู้ถือหุ้นเดิมได้รับผลกำไรจำนวนมาก	สำหรับนักลงทุนที่สร้างหนี้ให้กับบริษัทของคุณ อาจมีแรงจูงใจในการทำงานอย่างหนักเพื่อทำให้ธุรกิจเติบโตน้อยกว่าการที่นักลงทุนเป็นผู้ถือหุ้น เนื่องจากผู้ถือหนี้จะได้รับเงินเป็นอันดับแรกในกรณีหลังการชำระบัญชี จึงไม่มีสิ่งจูงใจให้ธุรกิจเติบโต
เงินสดและข้อกำหนดอื่น ๆ	มันต้องใช้เงินสดจำนวนมากเพื่อการลงทุน ต้องใช้ความเชี่ยวชาญและทักษะในการประเมินว่าบริษัทใดเหมาะสมที่สุดสำหรับการลงทุนและผลกำไรที่จะได้รับจากการขายต่อ	โดยบริษัทจะต้องชำระหนี้พร้อมดอกเบี้ยอย่างสม่ำเสมอ สิ่งนี้นำไปสู่การระบายเงินสดอย่างรุนแรง
ความรับผิดในงบดุล	ส่วนของผู้ถือหุ้นไม่แสดงเป็นหนี้สินในงบดุลของคุณ อย่างไรก็ตาม คุณต้องเปิดเผยผู้ถือหุ้นรายอื่นในเอกสารทางการเงินและบริษัทของคุณ	ถือเป็นหนี้สินต่อบริษัทและในงบดุล นักลงทุนอาจลังเลที่จะลงทุนในบริษัทที่มีผลเสียต่อบัญชีมากเกินไป

---

 

หนี้ส่วนตัวคืออะไร?

หนี้ภาคเอกชนคือหนี้ที่เกิดขึ้นโดยบุคคลหรือธุรกิจส่วนตัว หนี้ภาคเอกชนสามารถขอได้หลายรูปแบบ ตั้งแต่สินเชื่อส่วนบุคคล บัตรเครดิต พันธบัตรองค์กร หรือสินเชื่อธุรกิจ

หนี้ส่วนตัวมีความเสี่ยงเพราะเมื่อมีการให้เงินกู้ภายในครอบครัวหรือระหว่างเพื่อนฝูง การชำระคืนที่ผิดปกติอาจทำให้เกิดความตึงเครียดและอาจส่งผลให้เกิดความสัมพันธ์ที่ขัดแย้งกัน 

 

ทุนส่วนตัวคืออะไร?

ภาคเอกชนได้เติบโตขึ้นอย่างมากในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา เป็นประเภทการลงทุนที่แหวกแนวซึ่งประกอบด้วยสินทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สาธารณะ

ด้วยเหตุนี้ กองทุนและนักลงทุนจึงลงทุนในบริษัทเอกชนอย่างจริงจัง พวกเขายังมีส่วนร่วมในการซื้อหุ้นบริษัทมหาชนอีกด้วย สิ่งนี้นำไปสู่การกำจัด ส่วนของสาธารณะ.

 A ภาคเอกชน กองทุนมีหุ้นส่วนจำกัด (LP) ซึ่งโดยปกติจะเป็นเจ้าของหุ้นกองทุนร้อยละ 99 และมีความรับผิดจำกัดหรือไม่มีความรับผิดเป็นศูนย์ ในทางตรงกันข้าม หุ้นส่วนทั่วไป (GP) เป็นเจ้าของหุ้นเพียงร้อยละ 1 และมีความรับผิดทั้งหมด

เป้าหมายหลักของกองทุนหุ้นเอกชนคือบริษัทใหม่ที่มีอนาคตสดใสและมีการบริหารจัดการที่ดี 

วัตถุประสงค์หลัก

1. ทุนภาคเอกชนเป็นรูปแบบหนึ่งของการจัดหาเงินทุนภาคเอกชน ในเรื่องนี้ นักลงทุนหลายรายลงทุนโดยตรงในบริษัท พัฒนาและทำกำไรมหาศาลหลังจากขายพวกเขา
2. ตราสารทุนภาคเอกชนมีความเสี่ยงและไม่มีสภาพคล่อง และนักลงทุนคาดหวังผลตอบแทนที่สูงกว่าการลงทุนเริ่มแรกมาก

---

ข้อแตกต่างหลักระหว่างหนี้ส่วนบุคคลและตราสารทุนส่วนบุคคล

1. หนี้สินส่วนบุคคลสามารถหาได้ง่ายขึ้นหากมีความสัมพันธ์ที่ดีระหว่างบุคคล แต่การจะลงทุนในบริษัทใหม่นั้นต้องมีการศึกษาและตรวจสอบอย่างมาก
2. บุคคลที่ได้รับหนี้กำลังให้ผู้อื่นยืมเงินและดำรงชีวิตด้วยเงินสด ในขณะที่บริษัทที่ขายไปจะสูญเสียความเป็นเจ้าของและไม่สามารถเรียกร้องสิทธิ์ใดๆ ในหนี้ได้อีกต่อไป

---

อ้างอิง

1. https://www.federalreserve.gov/pubs/feds/1996/199625/199625pap.pdf
2. https://epublications.marquette.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1028&context=fin_fac

อัพเดตล่าสุด : 11 มิถุนายน 2023