Lựa chọn bất lợi vs Rủi ro đạo đức: Sự khác biệt và so sánh

Chìa khóa chính

1. Lựa chọn đối nghịch: Lợi thế về thông tin được sử dụng để lựa chọn những rủi ro không mong muốn trước một giao dịch.
2. Rủi ro đạo đức: Thay đổi hành vi sau một giao dịch do hậu quả được bảo vệ.
3. Cả hai đều nêu bật những thách thức về thông tin bất đối xứng trong các tương tác kinh tế.

Lựa chọn nghịch là gì?

Lựa chọn đối nghịch là một thuật ngữ kinh tế mô tả tình huống trong đó một bên trong giao dịch có nhiều thông tin hơn hoặc hiểu rõ hơn về các rủi ro liên quan so với bên kia. Sự bất cân xứng về kiến ​​thức này có thể dẫn đến những kết quả không mong muốn hoặc “lựa chọn bất lợi” trên thị trường.

Trong thị trường bảo hiểm hoặc tài chính, lựa chọn bất lợi xảy ra khi các cá nhân hoặc công ty có hồ sơ rủi ro cao hơn có nhiều khả năng tìm kiếm và mua các sản phẩm bảo hiểm hoặc tài chính hơn. Điều này xảy ra bởi vì họ có thông tin cá nhân về mức độ rủi ro của họ mà nhà cung cấp bảo hiểm hoặc tổ chức tài chính không thể truy cập.

Rủi ro đạo đức là gì?

Rủi ro đạo đức đề cập đến khái niệm về kinh tế và bảo hiểm trong đó một bên, được bảo vệ khỏi hậu quả của hành động của họ, có thể hành xử khác hoặc chấp nhận rủi ro cao hơn so với khi họ hoàn toàn phải đối mặt với những kết quả tiêu cực tiềm ẩn.

Nó phát sinh do bảo hiểm, bảo lãnh, cứu trợ hoặc các hình thức bảo vệ khác làm giảm trách nhiệm pháp lý của cá nhân đối với hành động của họ.

Trong bảo hiểm, rủi ro đạo đức xảy ra khi các cá nhân hoặc tổ chức thay đổi hành vi của họ hoặc tăng khả năng chấp nhận rủi ro sau khi họ được bảo hiểm. Biết rằng họ sẽ được đền bù hoặc bảo vệ khỏi những hậu quả tài chính do hành động của mình gây ra, họ có thể thực hiện những hành vi rủi ro hơn mà lẽ ra họ nên tránh.

Sự khác biệt giữa lựa chọn bất lợi và rủi ro đạo đức

1. Lựa chọn bất lợi phát sinh do thông tin bất đối xứng trước khi giao dịch xảy ra. Một bên có thông tin tốt hơn về mức độ rủi ro hoặc chất lượng so với bên kia. Ngược lại, rủi ro đạo đức liên quan đến thông tin bất cân xứng phát sinh sau một giao dịch. Một bên thay đổi hành vi của họ hoặc chấp nhận rủi ro cao hơn vì họ được bảo vệ khỏi những hậu quả.
2. Lựa chọn đối nghịch xảy ra trước một giao dịch và ảnh hưởng đến quyết định tham gia. Nó ảnh hưởng đến thành phần của các bên liên quan. Mặt khác, rủi ro đạo đức xảy ra sau một giao dịch, ảnh hưởng đến hành vi của bên được bảo vệ khỏi hậu quả.
3. Lựa chọn đối nghịch liên quan đến các cá nhân hoặc tổ chức có rủi ro cao hơn có nhiều khả năng tham gia vào một giao dịch hoặc thị trường. Nó dẫn đến sự sai lệch trong thành phần rủi ro. Ngược lại, rủi ro đạo đức tập trung vào những thay đổi trong hành vi hoặc gia tăng khả năng chấp nhận rủi ro của các cá nhân hoặc tổ chức được bảo vệ khỏi hậu quả, bất kể hồ sơ rủi ro ban đầu của họ.
4. Lựa chọn bất lợi có thể được giảm thiểu bằng cách sử dụng các cơ chế đánh giá rủi ro, bảo lãnh và định giá để phân biệt và tính đến các mức độ rủi ro khác nhau. Rủi ro đạo đức được giải quyết thông qua các chiến lược quản lý rủi ro, giám sát và đưa ra các biện pháp khuyến khích hoặc hình phạt để ngăn cản hành vi chấp nhận rủi ro quá mức hoặc vô trách nhiệm.
5. Lựa chọn bất lợi được giải quyết thông qua việc thu thập thông tin và đánh giá rủi ro trước khi giao dịch. Các biện pháp giảm thiểu rủi ro đạo đức được thực hiện sau khi giao dịch đã diễn ra nhằm quản lý hành vi của các bên nhằm bảo vệ khỏi hậu quả.

So sánh giữa lựa chọn bất lợi và rủi ro đạo đức

Các thông số so sánh	Lựa chọn bất lợi	Mối nguy đạo đức
Thời gian thông tin	Nó xảy ra trước khi một giao dịch diễn ra.	Phát sinh sau khi một giao dịch đã xảy ra.
Tác động đến giao dịch	Ảnh hưởng đến thành phần các bên tham gia giao dịch.	Thay đổi hành vi và hành động của bên được bảo vệ khỏi hậu quả.
Hồ sơ rủi ro	Tập trung vào sự hiện diện của các cá nhân hoặc tổ chức có rủi ro cao hơn trong một giao dịch hoặc thị trường.	Liên quan đến những thay đổi trong hành vi hoặc tăng cường chấp nhận rủi ro của các cá nhân hoặc tổ chức, bất kể hồ sơ rủi ro ban đầu.
Phương pháp giảm thiểu	Sử dụng các cơ chế đánh giá rủi ro, bảo lãnh phát hành và định giá để tính đến các mức độ rủi ro khác nhau.	Thực hiện các chiến lược quản lý rủi ro, giám sát và khuyến khích hoặc hình phạt để ngăn chặn hành vi chấp nhận rủi ro quá mức hoặc vô trách nhiệm.
Thời điểm can thiệp	Các biện pháp giảm thiểu được áp dụng trước khi giao dịch diễn ra để giải quyết tình trạng bất cân xứng thông tin.	Các biện pháp được thực hiện sau giao dịch nhằm quản lý hành vi và giảm thiểu rủi ro.

dự án

1. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1540-6261.1986.tb05051.x
2. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=515903

Cập nhật lần cuối: ngày 13 tháng 2023 năm XNUMX