Quỹ tương hỗ mở và quỹ đóng: Sự khác biệt và so sánh

Chúng tôi nghe thấy thuật ngữ 'quỹ tương hỗ' được sử dụng trong các quảng cáo của ngân hàng về chính sách cho vay. Đây là một công cụ tài chính thu thập tiền từ nhiều người và đầu tư vào trái phiếu, cổ phiếu hoặc các tài sản khác.

Chúng được đưa vào sử dụng để tạo quỹ khẩn cấp và tiền hưu trí. Kết thúc Mở và Kết thúc Đóng là hai loại chương trình quỹ tương hỗ.

Chìa khóa chính

1. Quỹ mở cho phép nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu bất cứ lúc nào, trong khi quỹ đóng có số lượng cổ phiếu cố định được giao dịch trên một sàn giao dịch.
2. Giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ mở được tính hàng ngày, trong khi NAV của quỹ đóng được xác định theo cung cầu thị trường.
3. Quỹ mở cung cấp tính thanh khoản và tính linh hoạt cao hơn, trong khi quỹ đóng mang lại cơ hội đầu tư dài hạn ổn định hơn.

Tương hỗ mở Quỹ so với Đóng quỹ tương hỗ đã kết thúcs

Quỹ tương hỗ mở là một loại quỹ đầu tư không có số lượng cổ phiếu cố định. Thay vào đó, quỹ liên tục phát hành và mua lại cổ phiếu dựa trên nhu cầu của nhà đầu tư. Quỹ tương hỗ dạng đóng là một loại quỹ đầu tư có số lượng cổ phiếu cố định được phát hành thông qua đợt phát hành lần đầu ra công chúng (IPO).

Các nhà đầu tư quỹ tương hỗ mở có thể đăng ký đầu tư và rút tiền để mua lại bất kỳ số tiền nào vào bất kỳ ngày làm việc nào. Nó có sẵn để mua lại và đăng ký liên tục. Các nhà đầu tư cần thanh khoản không liên tục có thể xem xét đầu tư vào Open-Ended Quỹ tương hỗ. 

Trong khi ở các quỹ tương hỗ đóng, thông qua đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO), các nhà đầu tư có thể huy động một số tiền cố định. 

Bảng so sánh

Các thông số so sánh	Quỹ tương hỗ mở	Đóng quỹ tương hỗ đã kết thúc
Thanh khoản	Các chương trình này có tính thanh khoản rất cao.	Không có thanh khoản trong thời gian khóa.
Cách đầu tư	Các cá nhân có thể bắt đầu đầu tư từ một khoản tiền gộp cũng như trong SIP. Họ có thể thực hiện bất kỳ số lượng mua hàng.	Tùy chọn duy nhất để mua quỹ đóng là trong thời kỳ NFO của họ, Sau đó không có hồ sơ theo dõi nào.
Hồ sơ theo dõi	Những người quan tâm đến việc đầu tư vào các kế hoạch Kết thúc mở nên kiểm tra hồ sơ theo dõi về hiệu suất của kế hoạch.	Họ sẽ không thể xem hồ sơ theo dõi của các chương trình Close Ended vì chúng chỉ có thể được mua trong thời gian NFO của họ.
Tính trung bình chi phí bằng đồng Rupee	Đầu tư nên dựa trên mức độ thị trường và có thể thêm nhiều đơn vị hơn khi thị trường đi xuống.	Không có cơ sở tính trung bình trong các quỹ này vì họ không chấp nhận bất kỳ khoản đầu tư nào sau khi giai đoạn NFO kết thúc.
Số tiền đầu tư nhỏ	Các cá nhân có thể bắt đầu đầu tư từ số tiền tối thiểu là 500 Rupee hoặc 1000 Rupee vào Quỹ tương hỗ mở.	Nói chung, số tiền tối thiểu mà cá nhân có thể đưa ra cho khoản đầu tư là 5000 Rupee trong Quỹ tương hỗ đã đóng NFO.

Những gì đang có Quỹ tương hỗ mở?

Quỹ tương hỗ mở rất cởi mở đối với các khoản đầu tư và mua lại, do đó nó được đặt tên đúng là Quỹ tương hỗ mở. Các quỹ mở là hình thức đầu tư phổ biến nhất trong các quỹ tương hỗ ở Ấn Độ.

Các khoản tiền này không có bất kỳ thời hạn khóa nào hoặc có thể đáo hạn; do đó, nó mở cửa lâu năm.

Nói chung, các quỹ mở không có bất kỳ giới hạn tối đa nào (của AUM) mà họ có thể thu các khoản đầu tư từ công chúng. Trong quỹ mở, NAV được tính hàng ngày dựa trên giá trị của chứng khoán cơ sở ở đầu ngày.

Các quỹ này chưa được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán. Các quỹ mở xác minh giá thị trường của tài sản của họ vào cuối mỗi chủ nghĩa trọng thương ngày.

Chẳng hạn, một quỹ cân bằng đầu tư vào mỗi cổ phiếu phổ thông và trái phiếu sử dụng chi phí đóng cửa của cổ phiếu và trái phiếu nắm giữ trong ngày để tính ra giá thị trường.

Quỹ mở là quỹ đầu tiên và quỹ đóng được phổ biến rộng rãi giữa các nhà đầu tư cá nhân, những người tiếp xúc với chúng thông qua kế hoạch tiết kiệm hưu trí 401(k) hoặc các công ty khác tài trợ.

Quỹ liên kết cho phép các nhà đầu tư tham gia vào thị trường và có rất nhiều sự linh hoạt liên quan đến thời điểm và sau khi họ mua cổ phần.

Những gì đang có Đóng quỹ tương hỗ đã kết thúc?

Chủ đề quỹ đóng là bất cứ nơi nào khoản đầu tư của bạn bị ràng buộc trong một khoảng thời gian cố định.

Bạn sẽ chỉ đăng ký các chủ đề đã đóng trong suốt số tiền được cung cấp bởi quỹ mới (NFO) và chỉ đổi các đơn vị sau khi số tiền bị khóa hoặc thời hạn của chương trình kết thúc.

Tuy nhiên, một số quỹ đã đóng sẽ trở thành quỹ mở sau khi hoàn thành số tiền bị khóa hoặc một ngày nào đó AMC có thể chuyển việc nhận các quỹ đã đóng sau khi số tiền đáo hạn sang quỹ vượt mức mở khác.

Tuy nhiên, để làm được như hiện nay, cần có sự đồng ý của các nhà đầu tư của quỹ đóng nói trên.

Trong khi xem xét quỹ mở và quỹ đóng, một số chuyên gia tư vấn đầu tư lập luận rằng số tiền khóa trong quỹ đóng đảm bảo rằng tài sản của quỹ luôn ổn định do khóa trong quy định giúp người quản lý quỹ linh hoạt hình thành danh mục đầu tư với tiềm năng tăng trưởng dài hạn, đồng thời không sợ bị rút vốn thông qua mua lại như quỹ mở.

Sự khác biệt chính giữa Quỹ tương hỗ mở và Quỹ tương hỗ đóng

1. Tăng trưởng kết thúc mở có tính thanh khoản cao kết thúc mở, trong khi các Kế hoạch kết thúc đóng không cung cấp thanh khoản trong thời gian khóa.
2. Các quỹ tương hỗ mở linh hoạt hơn so với các quỹ tương hỗ kết thúc đóng.
3. Mọi người có thể bắt đầu đầu tư với số tiền nhỏ trong trường hợp Open-Ended nhưng phải trả một số tiền rất cao chỉ cho một khoản đầu tư tối thiểu.
4. Nhà đầu tư có thể mua vào hoặc mua ra vào bất kỳ khoảng thời gian nào trong trường hợp Mở, nhưng nó bị giới hạn trong khoảng thời gian ở trạng thái đóng.
5. Bản ghi theo dõi có sẵn cho Kết thúc mở, nhưng không có bản ghi theo dõi nào cho kết thúc đóng.

dự án

1. https://search.proquest.com/openview/13e198a82ee462c929c57e5ce05e6fba/1?pq-origsite=gscholar&cbl=2050138
2. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1653632

Cập nhật lần cuối: ngày 08 tháng 2023 năm XNUMX