Bevor Sie mit dem Artikel beginnen, muss hier eines klargestellt werden; der Kuponsatz unterscheidet sich vom Zinssatz. Ein Kuponsatz ist eine jährliche Zinszahlung, die der Emittent der Anleihe dem Anleihegläubiger bei Fälligkeit zahlt.
In der Zwischenzeit kommt zum Zinssatz die Gebühr hinzu, die der Kreditgeber für die Zahlung an den Kreditnehmer erhebt.
Key Take Away
- Der Kuponsatz ist der Zinssatz, zu dem der Emittent einer Anleihe verspricht, dem Anleihegläubiger für die Laufzeit der Anleihe zu zahlen.
- Der Zinssatz ist der Zinssatz, zu dem ein Kreditgeber einem Kreditnehmer die Verwendung von geliehenem Geld in Rechnung stellt.
- Der Kuponsatz ist fest, während der Zinssatz je nach Marktbedingungen und anderen Faktoren variieren kann.
Kuponsatz vs. Zinssatz
Ein Kuponsatz ist ein Zinssatz, der vom Emittenten der Anleihe festgelegt wird und auf dem Nennwert der Anleihe basiert. Seine Rendite wird stark von den von der Regierung festgelegten Zinssätzen beeinflusst. Während sich der Zinssatz auf den Betrag bezieht, den der Kreditgeber dem Kreditnehmer berechnet. Es wird vollständig vom Kreditgeber bestimmt.
Das Coupon Wert ist die Jahresrate der Anleihe, die an den Inhaber gezahlt werden muss. Außerdem kommt es auf den Nennwert an, also den Nennwert des Bandes während der Emissionsfrist.
Auf der anderen Seite ist der Zinssatz das Geld, das vom Kreditgeber hinzugefügt werden muss, um das Kreditgeld vom Kreditnehmer zu extrahieren. Die Zahlung erhöht sich um den Zinssatz des Kreditgebers.
Vergleichstabelle
Vergleichsparameter | Coupon Wert | Zinssatz |
---|---|---|
Bedeutung | Ein Kuponsatz ist eine jährliche Zinszahlung, die der Anleihegläubiger nach Ablauf der Laufzeit auf die Anleihen erhält. Couponsätze werden auf festverzinsliche Wertpapiere wie Anleihen, Hypotheken, Wertpapiere etc. ausgegeben. | Der Zinssatz wird dem Kreditnehmer vom Kreditgeber im Falle einer Kreditaufnahme oder eines Leasings berechnet. |
Nennwert | Der Nennwert des Wertpapiers oder der Anleihe bestimmt den Nennwert. | Der Nennwert des Zinssatzes wird als der Betrag einer vom Kreditnehmer ausgeschlossenen Schuld abgeraten. |
Laufzeit | Ein Kuponsatz ist eine feste Anleihezahlung, und der Inhaber gibt die Laufzeit in der Anfangsphase der Ausgabe der Anleihe an. Sie variiert je nach Anleihegläubiger – zum Beispiel eine 5-jährige Anleihelaufzeit. | Kreditnehmer werden aufgefordert, den geliehenen Betrag innerhalb einer bestimmten Frist zurückzuzahlen, die aus einem Zinssatz pro Jahr besteht. Zum Beispiel hat sie/er Geld auf Basis von zehn Jahren geliehen; innerhalb von zehn Jahren bat er/sie, mit einem bestimmten Zinssatz abzurechnen. |
Andere Namen | Couponsätze werden auch als Rendite und Nominalrendite bezeichnet. | Der Zinssatz wird auch als Sollzinssatz, Zinssatz, Leitzins, Geldkostensatz und Diskontsatz bezeichnet. |
Berechnung | Kuponsatz = Kuponwert/Nennwert | Zwei Methoden – einfacher Zinssatz und Zinseszinssatz. SI = Kapitalbetrag x Zinssatz x Zeitraum CI = Kapitalbetrag x (1 + Zinssatz) |
Arten von Couponsätzen | Nullkuponanleihen (keine Änderungen des Kuponsatzes), Step-up-Anleihen (Erhöhung des Kuponsatzes) und Wertpapiere mit variablem Kuponsatz (Fluktuation). | Nominalzins, Effektivzins und Realzins. |
Was ist die Couponrate?
Der Kuponsatz wird auch als Nominalsatz bezeichnet. Die festverzinslichen Geheimnisse des Anleihegläubigers definieren es.
Den Endbetrag erhält der Inhaber am Ende der Laufzeit. Darüber hinaus bleibt der Kuponsatz stabil, bis der Anleihegläubiger sein Geld erhält.
Theoretisch wird der Kupon berechnet, indem der Gesamtbetrag der jährlichen Zahlungen einer Anleihe durch den anfänglichen Nennwert der Anleihe dividiert wird.
Abhängig von ihren festverzinslichen Wertpapieren gibt es drei Arten von Kuponsätzen.
Erstens sind es die Nullkuponanleihen. Sie haben keine Couponzahlung für den Anleihegläubiger zu zahlen. Außerdem ist es für den Inhaber zu einem Preis erschwinglich, der unter dem ursprünglichen Nennwert der Anleihe liegt.
Zweitens neigen Step-Up-Anleihen im Gegensatz zur wahren Definition eines Kuponsatzes dazu, den Zinssatz in einem festgelegten Zeitraum zu erhöhen. Schließlich hängen variabel verzinsliche Wertpapiere vom Referenzsatz der Coupons ab.
Was ist der Zinssatz?
Andererseits wird er auch als Jahresprozentsatz bezeichnet. Der Zinssatz bezieht sich auf das Geld plus Zinsen, die vom Inhaber an den Kreditgeber gezahlt werden müssen.
Der endgültige Betrag der Anleihe, der vom Kreditnehmer zu zahlen ist, hängt von der Kapitalsumme der Anleihe, dem Zinssatz und der Laufzeit ab.
Die Änderung der Rate variiert jeden Monat oder Tag. Es liegt an kurzfristigen politischen Gewinnen, Investitionsrisiken, Steuern, Banken usw.
Der Zinssatz hat zwei Formeln, die dazu beitragen einfaches Interesse und Zinseszinsen.
Die einfachen Zinsen werden berechnet, indem der Kapitalbetrag mit dem jährlichen Zinssatz und der Laufzeit des Darlehens über die Jahre multipliziert wird.
Dabei wird der Zinseszins mit dem Kapitalbetrag multipliziert mit (1+ Jahreszins) und der Darlehenslaufzeit in Jahren. Die Laufzeit endet, wenn der Kreditnehmer die Zinsen vollständig an den Kreditgeber der Anleihe gezahlt hat.
Hauptunterschiede zwischen Kuponsatz und Zinssatz
- Couponsätze werden auf das festverzinsliche Wertpapier berechnet, während Zinssätze auf den an die Kreditnehmer ausgeliehenen Betrag berechnet werden.
- Der Nennwert des Kupons bestimmt den Nennwert der Anleihe, obwohl der Nennwert des Zinssatzes durch den fälligen Betrag beeinflusst wird.
- Der Kuponsatz folgt einer Formel zur Berechnung des Satzes. Im Gegensatz dazu folgt der Zinssatz zwei Methoden, um den Wert des Zinssatzes zu summieren – einfache Zinsen und Zinseszinsen.
- Die Kuponsätze variieren je nach Art des Kupons, wie z. B. Null-, Step-up- und variable Kuponsätze. Der Zinssatz hat drei Arten Nominal-, Effektiv- und Realzinssatz.
- Hinsichtlich des Kupons hat der Anleihegläubiger bereits bei der Begebung der Anleihe die Laufzeit erwähnt. Bei den Zinsen endet die Laufzeit jedoch erst, wenn der Kreditnehmer den Betrag vollständig beglichen hat.
- https://books.google.co.in/books?hl=en&lr=&id=ytT-W8_KL-AC&oi=fnd&pg=PA199&dq=meaning+coupon+rate&ots=W6ayPGouqC&sig=HUZTesNjN5O6NQgbCwepYLTo79A
- https://books.google.co.in/books?hl=en&lr=&id=C31l_fs-mMkC&oi=fnd&pg=PR7&dq=meaning+interest+rate&ots=E-LcncoaGi&sig=dhPkG0VCDKGaIs_KNsAR-coT3Ws
Letzte Aktualisierung: 13. Juli 2023
Chara Yadav hat einen MBA in Finanzen. Ihr Ziel ist es, finanzbezogene Themen zu vereinfachen. Sie ist seit rund 25 Jahren im Finanzbereich tätig. Sie hat mehrere Finanz- und Bankkurse für Business Schools und Gemeinden gehalten. Lesen Sie mehr bei ihr Bio-Seite.
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