Akkreditiv vs. Wechsel: Unterschied und Vergleich

Ein Akkreditiv (LC) ist ein von einer Bank ausgestelltes Finanzdokument, das die Zahlung an einen Verkäufer bei Vorlage bestimmter Dokumente garantiert und so eine sichere internationale Handelstransaktion gewährleistet. Andererseits ist ein Wechsel ein schriftlicher Auftrag des Verkäufers an den Käufer, der den Käufer anweist, zu einem späteren Zeitpunkt einen bestimmten Betrag an den Verkäufer zu zahlen, und der als handelbares Instrument bei Handelsgeschäften dient.

Key Take Away

1. Ein Akkreditiv ist ein von einer Bank ausgegebenes Finanzinstrument, das die Zahlung an einen Verkäufer im Namen eines Käufers garantiert, sofern bestimmte Bedingungen erfüllt sind.
2. Ein Wechsel ist ein schriftlicher Auftrag, in dem eine Partei eine andere Partei anweist, zu einem späteren Zeitpunkt einen bestimmten Geldbetrag an eine dritte Partei zu zahlen.
3. Akkreditive werden verwendet, um den internationalen Handel zu erleichtern, indem sie das Risiko für beide Parteien reduzieren, während Wechsel handelbare Instrumente sind, die für kurzfristige Finanzierungen und Kredittransaktionen verwendet werden.

Akkreditiv gegen Wechsel

Der Unterschied zwischen a Akkreditiv und ein Wechsel bedeutet, dass sich ein Akkreditiv auf den Zahlungsmechanismus konzentriert, und ein Kaufvertrag nichts anderes als ein Zahlungsinstrument ist.

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Vergleichstabelle

Merkmal	Akkreditiv	Wechsel
Funktion	Zahlungsmechanismus	Zahlungsinstrument
Anzahl der Parteien	Viertens: Käufer, Verkäufer, ausstellende Bank, avisierende Bank (optional)	Zwei oder drei: Zeichner (Initiator), Bezogener (Zahler), Zahlungsempfänger (Empfänger)
Garantie	Bietet eine Zahlungsgarantie von der Bank des Käufers an die Bank des Verkäufers bei Erfüllung der Bedingungen	Nein Zahlungsgarantie, hängt von der Bonität des Bezogenen ab
Risiko	Geringeres Risiko für den Verkäufer, höheres Risiko für die Bank des Käufers	Höheres Risiko für den Verkäufer, geringeres Risiko für den Käufer
Kosten	Aufgrund der Beteiligung der Bank teurer	Weniger teuer
Geeignete Anwendungsgebiete	Hochwertige internationale Transaktionen, Situationen mit hohem Zahlungsausfallrisiko	Inländische Transaktionen, internationale Transaktionen mit geringerem Wert
Übertragbarkeit	Nicht übertragbar	Kann auf einen Dritten übertragen (verhandelbar) werden

 

Was ist ein Akkreditiv?

Arten von Akkreditiven

1. Widerrufliches Akkreditiv

• Kann von der ausstellenden Bank ohne vorherige Mitteilung an den Begünstigten geändert oder storniert werden.
• Aufgrund mangelnder Sicherheit für den Verkäufer wird es im internationalen Handel nur selten verwendet.

2. Unwiderrufliches Akkreditiv

• Bietet dem Verkäufer ein höheres Maß an Sicherheit.
• Kann ohne Zustimmung aller Beteiligten nicht geändert oder storniert werden.

3. Bestätigtes Akkreditiv

• Beteiligt ist eine zweite Bank (bestätigende Bank), die ihre Bestätigung dem LC hinzufügt und so die Zahlung an den Begünstigten zusätzlich sicherstellt.
• Wird häufig verwendet, wenn Bedenken hinsichtlich der Kreditwürdigkeit der ausstellenden Bank bestehen.

4. Übertragbares Akkreditiv

• Ermöglicht dem Begünstigten die Übertragung des Guthabens an eine andere Partei, was normalerweise in komplexen Handelsszenarien verwendet wird.

5. Standby Letter of Credit

• Dient als sekundärer Zahlungsmechanismus, wenn der Käufer seinen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommt.
• Wird häufig bei Bauprojekten und anderen Geschäftsverträgen verwendet.

Wichtige Parteien bei einer Akkreditivtransaktion

1. Antragsteller

• Der Käufer oder Importeur, der die Ausstellung des LC beantragt.

2. Begünstigter

• Der Verkäufer oder Exporteur, der das LC erhält und dessen Zahlung zugesichert ist.

3. Ausstellende Bank

• Die Bank, die das LC im Namen des Käufers ausstellt.

4. Bank beraten

• Die Bank, die den Begünstigten über die Echtheit und Konditionen des LC informiert.

5. Bank bestätigen

• Gegebenenfalls die Bank, die ihre Bestätigung dem LC hinzufügt.

6. Verhandlungs Bank

• Die Bank, die den Begünstigten gegen Vorlage konformer Dokumente auszahlt.

Akkreditivprozess

1. Ausgabe: Der Käufer beantragt eine LC bei seiner Bank (ausgebende Bank).
2. Beratung: Die LC wird dem Begünstigten über eine avisierende Bank im Land des Verkäufers übermittelt.
3. Bestätigung: Bei Bedarf kann die avisierende Bank die LC bestätigen und so dem Begünstigten zusätzliche Sicherheit bieten.
4. Versand und Dokumente: Der Verkäufer versendet die Ware und erstellt die erforderlichen Dokumente gemäß den Angaben im LC.
5. Präsentation: Der Begünstigte legt der verhandelnden Bank die konformen Unterlagen vor.
6. Zahlung: Die verhandelnde Bank zahlt den Begünstigten aus und die Dokumente werden an die ausstellende Bank weitergeleitet.
7. Zahlung an die ausstellende Bank: Die ausstellende Bank erstattet der verhandelnden Bank den Betrag und der Käufer rechnet die Zahlung mit seiner Bank ab.

Vorteile der Verwendung von Akkreditiven

1. Risk Mitigation

• Bietet eine sichere Zahlungsmethode und verringert so das Risiko einer Nichtzahlung für den Verkäufer.

2. Internationale Handelserleichterung

• Ermöglicht reibungslose und effiziente grenzüberschreitende Transaktionen.

3. Bonitätssicherung

• Erhöht die Glaubwürdigkeit des Käufers durch den Nachweis seines finanziellen Engagements durch die LC.

4. Flexibilität

• Kann auf die spezifischen Bedürfnisse des Käufers und Verkäufers zugeschnitten werden.

Herausforderungen und Überlegungen

1. Kosten

• Der Prozess ist mit Gebühren und Entgelten verbunden, die sich auf die gesamten Transaktionskosten auswirken.

2. Komplexität

• Das Verstehen und Navigieren in den Feinheiten von LCs kann für die Beteiligten eine Herausforderung sein.

3. Zeitaufwand

• Der Vorgang kann einige Zeit dauern und sich auf die Geschwindigkeit der Transaktion auswirken.

4. Dokumentationskonformität

• Die strikte Einhaltung der Dokumentenanforderungen ist für erfolgreiche Transaktionen von entscheidender Bedeutung.

 

Was sind Wechsel?

Wichtige beteiligte Parteien

Schublade

Das Schublade ist die Partei, die den Gesetzentwurf initiiert. Diese Stelle erstellt das Dokument, gibt die Zahlungsdetails an und benennt den Bezogenen.

Bezogene

Das Bezogene ist die Partei, auf die die Rechnung gezogen wird. Dies ist in der Regel der Schuldner oder die Partei, die für die Zahlung verantwortlich ist, wie in der Rechnung angegeben.

Zahlungsempfänger

Das Zahlungsempfänger ist die Stelle, an die die Zahlung erfolgen soll. Dies kann je nach Vereinbarung der Aussteller oder ein Dritter sein.

Eigenschaften

Verhandlungsfähigkeit

Ein entscheidendes Merkmal von Wechseln ist ihre Handelbarkeit. Sie können von einer Partei auf eine andere übertragen werden, was eine flexible Zahlungsvereinbarung ermöglicht.

Endfälligkeitstag

Wechsel haben ein vorher festgelegtes Fälligkeitsdatum, das angibt, wann die Zahlung fällig ist. Dieses Datum wird von den beteiligten Parteien vereinbart und ist ein entscheidender Aspekt des Dokuments.

Annahme

Der Bezogene muss die Rechnung möglicherweise offiziell annehmen und damit seine Verpflichtung zum Ausdruck bringen, die Zahlung zum angegebenen Datum zu leisten. Dieser Schritt fügt der Schublade eine zusätzliche Sicherheitsebene hinzu.

Arten von Wechseln

Sichtwechsel

In einer Sichtwechsel, die Zahlung ist bei Vorlage fällig. Der Bezogene ist verpflichtet, sofort nach Erhalt der Rechnung zu zahlen.

Zeitrechnung

A Zeitrechnung Gibt einen zukünftigen Zahlungstermin an. Der Bezogene ist verpflichtet, die Zahlung spätestens zu dem in der Rechnung genannten Fälligkeitsdatum zu leisten.

Dokumentarfilm-Gesetzentwurf

A Dokumentarrechnung beinhaltet die Vorlage von Belegen, wie z. B. Versand- oder Titeldokumenten, bevor die Zahlung erfolgt. Dies bietet eine zusätzliche Sicherheitsebene für beide Parteien.

Vorteile

Erleichtert den Handel

Wechsel erleichtern den internationalen und inländischen Handel, indem sie eine sichere und weithin akzeptierte Zahlungsmethode darstellen.

Kreditinstrument

Sie dienen als Kreditinstrumente und ermöglichen es Unternehmen, Zahlungen aufzuschieben oder günstige Konditionen auszuhandeln.

Übertragbarkeit

Die Handelbarkeit von Wechseln ermöglicht eine einfache Übertragung, was sie zu einem vielseitigen Instrument bei Finanztransaktionen macht.

Risiken und Erwägungen

Nichtannahme oder Nichtzahlung

Es besteht das Risiko einer Annahme- oder Zahlungsverweigerung durch den Bezogenen, was zu finanziellen Einbußen für den Bezogenen führen kann.

Dokumentationskonformität

Bei Dokumentenrechnungen ist die Sicherstellung der Einhaltung der vorgegebenen Dokumente entscheidend, um Streitigkeiten zu vermeiden.

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Hauptunterschiede zwischen Akkreditiv und Wechsel

• Natur:
  • Akkreditiv (LC): Dabei handelt es sich um ein Finanzinstrument, das von einer Bank im Namen eines Käufers ausgegeben wird und sicherstellt, dass der Verkäufer eine Zahlung erhält, wenn er bestimmte im Akkreditiv festgelegte Bedingungen erfüllt.
  • Wechsel (BoE): Dabei handelt es sich um eine schriftliche Anweisung des Exporteurs (Zeichners) an den Importeur (Bezugsempfänger), zu einem späteren Zeitpunkt einen bestimmten Geldbetrag zu zahlen.
• Beteiligten:
  • LC: Beteiligt sind drei Parteien – der Käufer (Antragsteller), der Verkäufer (Begünstigter) und die ausstellende Bank.
  • BoE: Beteiligt sind zwei Parteien – der Aussteller (Verkäufer/Exporteur) und der Bezogene (Käufer/Importeur).
• Rolle der Banken:
  • LC: Die Bank spielt eine entscheidende Rolle, indem sie dem Verkäufer nach Vorlage der erforderlichen Dokumente die Zahlung garantiert und so die Sicherheit für beide Parteien gewährleistet.
  • BoE: Banken können am Inkassoprozess beteiligt sein, bieten jedoch nicht das gleiche Maß an Zahlungsgarantie wie bei einer LC.
• Zahlungsgarantie:
  • LC: Bietet eine höhere Zahlungssicherheit für den Verkäufer, da die Verpflichtung der Bank unabhängig von der finanziellen Lage des Käufers ist.
  • BoE: Die Zahlung richtet sich nach der Bonität des Käufers, eine direkte Bankgarantie besteht nicht.
• Flexibilität:
  • LC: Strenger, da die Konditionen von der ausstellenden Bank festgelegt werden und jede Änderung die Zustimmung aller Beteiligten erfordert.
  • BoE: Flexibler und ermöglicht die Aushandlung von Konditionen zwischen Käufer und Verkäufer.
• Verwendung:
  • LC: Wird häufig im internationalen Handel verwendet, um Risiken für Käufer und Verkäufer zu mindern.
  • BoE: Wird im inländischen und internationalen Handel verwendet, setzt jedoch ein höheres Maß an Vertrauen zwischen den Parteien voraus.
• Dokumentarische Anforderungen:
  • LC: Beinhaltet eine Reihe von Dokumenten, die im LC festgelegt sind und die der Verkäufer vorlegen muss, um die Zahlung zu erhalten.
  • BoE: Weniger dokumentenintensiv, normalerweise ist nur die BoE selbst erforderlich.
• Finanzierung:
  • LC: Kann als Finanzierungsinstrument verwendet werden, das es dem Verkäufer ermöglicht, vor dem Versand der Ware Geld von der Bank zu erhalten.
  • BoE: Bietet möglicherweise nicht das gleiche Maß an Finanzierung vor dem Versand wie ein LC.
• Risikozuordnung:
  • LC: Verlagert das Risiko vom Käufer auf die Bank und sorgt so für eine sicherere Transaktion.
  • BoE: Für den Verkäufer besteht ein höheres Risiko, da die Zahlung von der Zahlungsbereitschaft und -fähigkeit des Käufers abhängt.
• Unabhängigkeit:
  • LC: Funktioniert unabhängig vom zugrunde liegenden Kaufvertrag und der finanziellen Situation des Käufers.
  • BoE: In direktem Zusammenhang mit dem Kaufvertrag und der Bonität des Käufers.

Bibliographie

1. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=151849
2. https://cbr.cba.org/index.php/cbr/article/download/2486/2486/
3. https://digitalcommons.nyls.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1059&context=journal_of_international_and_comparative_law

Letzte Aktualisierung: 08. März 2024