Corporate Finance es la rama que se ocupa de la empresa y la organización, para ayudarlas con el conocimiento correcto de dónde y cómo invertir sus fondos y estructuración de capital, y principalmente ayuda en la toma de decisiones relacionadas con la inversión.
La rama de las Finanzas Corporativas tiene muchas terminologías críticas que son bastante difíciles de entender, pero es fundamental conocerlas antes de realizar cualquier inversión.
Puntos clave
- El retorno de la inversión (ROI) y el costo del capital (COC) son métricas financieras que se utilizan para evaluar las oportunidades de inversión y el costo del capital para una empresa.
- El ROI es el porcentaje de beneficio generado por una inversión en comparación con la inversión inicial, mientras que el COC es el rendimiento mínimo que los inversores requieren para financiar un proyecto.
- Un ROI alto y un COC bajo indican una inversión rentable, mientras que un ROI bajo y un COC alto sugieren una inversión arriesgada o no rentable.
Retorno de la Inversión vs Costo de Capital
La diferencia entre el retorno de la inversión y Costo de capital es que el Retorno de la Inversión es la medida relativa del retorno después de la inversión al costo real de la inversión. A su vez, el Costo de Capital es el retorno que una empresa debe necesitar mientras avanza con un nuevo proyecto, construcción, etc.
El retorno de la inversión (ROI) mide las ganancias que obtiene la empresa u organización después de invertir en un nuevo proyecto o construcción. Es simple de calcular y se mide como un porcentaje. También se puede utilizar para comparar dos o más inversiones.
El costo de capital (COC) es la cantidad de dinero que necesita una empresa u organización después de invertir en un proyecto o construcción a realizar en el futuro. Además, se dice que una empresa debe obtener una ganancia o generar un rendimiento mayor que el costo de capital esperado del proyecto. De lo contrario, el proyecto no rendiría el retorno a generar a los inversionistas.
Tabla de comparación
| Parámetros de comparación | Retorno de la Inversión | Costo de capital |
|---|---|---|
| Definición | Es la medida relativa del rendimiento que obtendrá un individuo con respecto al costo real de la inversión. | Se puede definir como el retorno que requiere una empresa mientras avanza con un nuevo proyecto. |
| Fórmula | Utilidad neta/Costo de inversión × 100 | Costo de la Deuda + Costo del Patrimonio |
| Tipos | Intereses, Dividendos, Ganancias de Capital. | Costo de Capital Social, Costo de Capital de Deuda, Costo de Participación Preferencial, Costo de Utilidades Retenidas. |
| También conocido como | Tarifa de regreso requerida | Costo de capital promedio ponderado |
| Componentes | Rendimiento de dividendos, crecimiento de ganancias y cambio en el nivel de valoración, es decir, relación (P/E). | Deuda, Preferencial, Capital Común. |
¿Qué es el retorno de la inversión?
El retorno de la inversión (ROI) se puede definir como la medida relativa de la cantidad de dinero de retorno que un individuo espera obtener con respecto al monto real de la inversión.
El rendimiento de la inversión (ROI) también se conoce como la "tasa de rendimiento requerida". Se basa en sus tres componentes principales, que son los siguientes: Rentabilidad por dividendo, crecimiento de las ganancias y relación P/E.
El retorno de la inversión (ROI) es de tres tipos conocidos: interés, crecimiento de las ganancias y cambios en la relación P/E.
La fórmula para calcular el retorno de la inversión (ROI) es la siguiente:
Retorno de la inversión = Beneficio neto / Costo de inversión × 100
El resultado de la expresión se expresa en porcentaje. Debido a esto, se puede comparar con dos o más inversiones a la vez.
¿Cuál es el Costo de Capital?
El costo de capital (COC) se puede definir como la cantidad de rendimiento que obtendrá un individuo o un inversionista al invertir en nuevos proyectos o cualquier construcción, o se puede establecer como el rendimiento mínimo, que se dice que los inversionistas esperan de un nuevo proyecto en ejecución.
También denominado “costo medio ponderado de capital”.
El Costo de Capital se basa en sus tres componentes Deuda, Preferencial y Capital Común.
También se puede distinguir en cuatro tipos: costo del capital social, costo del capital social de la deuda, costo de la participación preferencial y costo de las ganancias retenidas.
El costo de capital (COC) se puede calcular mediante la fórmula simple que se proporciona a continuación:
Costo de Capital (COC) = Costo de Equidad + Costo de Deuda
Principales diferencias entre el retorno de la inversión y el costo de capital
- El retorno de la inversión (ROI) se puede definir como la medida relativa de la suma de dinero que el inversor debe ganar con el costo real de la inversión. Se expresa en porcentaje. Por otro lado, el Costo de Capital (COC) se puede definir como el rendimiento requerido por la empresa después de invertir en un determinado proyecto.
- El retorno de la inversión (ROI) también se conoce como la "tasa de rendimiento requerida", mientras que el otro nombre para el costo de capital (COC) es "costo de capital promedio ponderado". Esta palabra a veces se usa indistintamente.
- El retorno de la inversión (ROI) es de tres tipos, es decir, interés, dividendos, ganancias de capital, mientras que el costo de capital (COC) es de cuatro tipos, es decir, costo de capital social, costo de capital de deuda, costo de participación preferencial y costo de Ganancias retenidas.
- El retorno de la inversión tiene tres componentes principales, es decir Rentabilidad por dividendo, crecimiento de las ganancias y el cambio en la relación de valoración (P/E). En comparación, el Costo de Capital (COC) también tiene tres componentes: Deuda, Preferente y Capital Común.
- El Retorno de la Inversión (ROI) es el rendimiento esperado que obtiene un individuo, mientras que el Costo de Capital (COC) es el rendimiento que la empresa requiere para invertir en un proyecto.
Referencias
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1111/j.1540-6261.2004.00672.x
- https://books.google.co.in/books?hl=en&lr=&id=WROeaDUXOpkC&oi=fnd&pg=PA1&dq=difference+between+return+on+investment+and+cost+of+capital&ots=YjS4K-qfXb&sig=MNuSvTXZhcfYKn5yyda6bNZkBCU&redir_esc=y#v=onepage&q=difference%20between%20return%20on%20investment%20and%20cost%20of%20capital&f=false
Última actualización: 11 de junio de 2023
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Chara Yadav tiene un MBA en Finanzas. Su objetivo es simplificar los temas relacionados con las finanzas. Ha trabajado en finanzas durante unos 25 años. Ha impartido múltiples clases de finanzas y banca para escuelas de negocios y comunidades. Leer más en ella página de biografía.
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