Tuotto vs korko: ero ja vertailu

Korko vastaa lainanoton kustannuksia tai velkasijoitusten, kuten joukkovelkakirjalainojen, tuottoa. Se ilmaistaan ​​yleensä prosentteina pääoman määrästä.

Toisaalta tuotto kattaa erilaiset tuotot sijoituksesta, mukaan lukien korot, osingot ja pääomavoitot.

Tuotto antaa kattavamman näkemyksen sekä tulot että mahdolliset hinnanmuutokset huomioiden. Vaikka korkotaso keskittyy ensisijaisesti pääomakustannuksiin, tuotto tarjoaa laajemman näkökulman ottamalla huomioon kokonaistuoton ja on erityisen tärkeä arvioitaessa sijoituksen yleistä kannattavuutta.

Keskeiset ostokset

1. Tuotto mittaa sijoitetun pääoman kokonaistuottoa, mukaan lukien korko- ja pääomavoitot tai -tappiot, kun taas korko mittaa vain rahan lainaamisen kustannuksia.
2. Tuottoon vaikuttavat sijoituksen markkinahinnan muutokset, kun taas korko pysyy samana koko laina-ajan.
3. Tuotto ilmaistaan ​​prosentteina sijoituksesta, kun taas korko ilmaistaan ​​prosentteina, mutta viittaa nimenomaan rahan lainaamisen tai lainaamisen kustannuksiin.

Tuotto vs korko

Tuotto on rahoituksen termi, jota käytetään kuvaamaan sijoitetun pääoman tuottoa. Se ilmaistaan ​​prosentteina sijoitetusta summasta. Korko on rahoituksen termi, jota käytetään kuvaamaan lainasta tai sijoituksesta veloitettua tai ansaittua prosenttiosuutta tietyn ajanjakson aikana.

Tuotto on rahamäärä, joka palautetaan sijoittajalle sen jälkeen, kun sitä on käytetty tilapäiseen kuntoon. Tuotto on voitto, joka saadaan sijoituksesta, kollektiivinen voitto, joka ansaitaan sijoittamalla rahoitushyödykkeisiin. Se on korkoa korkeampi.

Korko on prosenttiosuus maksuista, jotka lainanantaja perii lainanantajalta lainanantajan lainaamasta rahamäärästä. Korko vaihtelee rahan mukaan ja se päätetään aina prosentteina.

Se voi olla 2%, 5%, 10% tai mikä tahansa prosenttiosuus, ja se on palautettava lainanantajalle hänen lainaamiensa rahojen yläpuolella.

Vertailu Taulukko

Ominaisuus	tuotto	Korko
Merkitys	Sijoituksen vuotuinen kokonaistuotto	Ennalta määrätty prosenttiosuus, jonka lainanantaja veloittaa lainasta tai talletuksesta
komponentit	Sisältää korot, myyntivoitot/tappiot ja muut tulot	Edustaa vain säännöllistä tuottoa (yleensä prosentteina ilmaistuna)
Laskelma	Riippuu sijoitustyypistä ja markkinoiden vaihteluista	Korjaavat lainanantajan ja lainanottajan laina-/talletusajan alussa
Perusta	Voi perustua sijoituksen ostohintaan, nimellisarvoon tai markkina-arvoon	Perustuu tyypillisesti lainan tai talletuksen pääomaan
sovellettavuus	Käytetään erilaisiin sijoituksiin, kuten osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, CD-levyihin, kiinteistöihin	Käytetään lainoihin, asuntolainaan, säästötileihin jne.
Yhteys	Tuottoon vaikuttavat yleensä korot	Korot ovat osa, joka voi vaikuttaa tuottoon
esimerkki	Alennuksella ostetun 5 %:n kuponkikoron joukkovelkakirjalainan tuotto voi olla 7 %	Pankki tarjoaa säästötilille 3 prosentin koron

Mikä on tuotto?

Rahoituksen ja investointien yhteydessä tuotto on keskeinen käsite, joka heijastaa sijoitukselle tietyn ajanjakson tuottoa. Sijoittajat analysoivat usein tuottoa arvioidakseen sijoitusmahdollisuuden kannattavuutta ja houkuttelevuutta. Tuotto voidaan ilmaista prosentteina, ja siihen vaikuttavat useat tekijät, kuten sijoitustyyppi, markkinaolosuhteet ja sijoittajan tavoitteet.

Tuottotyypit

1. Nykyinen tuotto: Nykyinen tuotto on yksinkertainen mittari, joka lasketaan jakamalla sijoituksen vuotuinen korko- tai osinkotulo sen nykyisellä markkinahinnalla. Se tarjoaa nopean kuvan välittömästä tuotosta, jota sijoittaja voi odottaa.
2. Tuotto eräpäivään asti (YTM): Eräpäivän tuottoa sovelletaan kiinteätuottoisiin arvopapereihin, kuten joukkovelkakirjoihin. Se edustaa kokonaistuottoa, jonka sijoittaja voi odottaa, jos joukkovelkakirjaa pidetään hallussa sen erääntymiseen asti, ja siinä otetaan huomioon korkomaksut ja mahdolliset pääomavoitot tai -tappiot.
3. Osinkotuotot: Osinkotuotto koskee osakkeita ja edustaa vuotuista osinkotuloa prosentteina osakkeen sen hetkisestä markkinahinnasta. Se on arvokas mittari tuloihin keskittyneille sijoittajille, jotka etsivät säännöllisiä osinkoja.

Tuottoon vaikuttavat tekijät

1. Korot: Korkojen muutoksilla on suora vaikutus tuottoon. Yleensä korkojen noustessa joukkolainojen tuotot nousevat, mikä tekee uusista joukkovelkakirjoista houkuttelevampia. Päinvastoin, korkojen lasku voi johtaa joukkovelkakirjalainojen tuottojen laskuun.
2. Riskitekijät: Sijoitukseen liittyvä riskitaso vaikuttaa merkittävästi sen tuottoon. Suuremman riskin sijoituksiin liittyy usein korkeampi tuotto, mikä kompensoi sijoittajia lisääntyneen taloudellisen riskin ottamisesta.
3. Markkinaolosuhteet: Dynaamiset markkinaolosuhteet, kuten taloustrendit, inflaatio ja geopoliittiset tapahtumat, voivat vaikuttaa eri omaisuusluokkien tuottoon. Sijoittajien on pysyttävä ajan tasalla näiden tekijöiden kanssa tehdäkseen tietoisia päätöksiä.

Tuotto- ja sijoitusstrategiat

1. Tulojen sijoittaminen: Tasaista tulovirtaa etsivät sijoittajat keskittyvät usein korkeatuottoisiin arvopapereihin, kuten osinkoa maksaviin osakkeisiin tai houkuttelevaan kuponkikorkoisiin joukkovelkakirjoihin.
2. Investoinnin kokonaistuotto: Jotkut sijoittajat asettavat etusijalle kokonaistuoton, kun otetaan huomioon sekä tulot että pääoman arvonnousu. Tämä lähestymistapa edellyttää tasapainoista strategiaa, jossa otetaan huomioon eri omaisuusluokkiin liittyvät mahdolliset riskit ja edut.
3. Tuottokäyrän analyysi: Tuottokäyräanalyysi sisältää lyhyen ja pitkän aikavälin korkojen välisen suhteen tutkimisen. Käänteiset tuottokäyrät, joissa lyhyet korot ylittävät pitkät korot, voivat viitata talouden laskusuhdanteisiin, jotka vaikuttavat investointipäätöksiin.

Mikä on korkotaso?

Korolla tarkoitetaan rahan lainaamisen kustannuksia tai lainapääoman sijoitetun pääoman tuottoa. Sillä on keskeinen rooli rahoituksen ja talouden maailmassa, ja se vaikuttaa yksilöiden, yritysten ja hallitusten eri näkökohtiin. Korkojen ymmärtäminen on ratkaisevan tärkeää tietoon perustuvien taloudellisten päätösten tekemisessä ja talouden dynamiikan ymmärtämisessä.

Korkotyypit

Korot ovat eri muodoissa, joista jokaisella on eri tarkoitus:

1. Nimellinen korko: Tämä on ilmoitettu korko ilman inflaatiokorjausta. Se edustaa lainasta tai sijoituksesta veloitetun tai ansaitun koron määrää, joka tarjoaa lähtökohdan lisälaskelmille.
2. Todellinen korko: Reaalikoron saamiseksi nimelliskorosta vähennetään inflaatio. Tämä oikaisu heijastaa rahan todellista ostovoimaa ja auttaa arvioimaan sijoitetun pääoman todellista tuottoa.
3. Todellinen korko: Tämä korko, joka tunnetaan myös nimellä vuotuinen ekvivalenttikorko (AER), vastaa korkoa tietyn ajanjakson aikana. Se tarjoaa tarkemman kuvan rahoitustuotteen kokonaiskustannuksista tai tuotosta.

Korkoihin vaikuttavat tekijät

Useat tekijät vaikuttavat korkojen määrittämiseen:

1. Inflaatio: Korkea inflaatio johtaa yleensä korkeampiin nimellisiin korkoihin kompensoimaan rahan arvon vähenemistä ajan myötä.
2. Keskuspankin säännöt: Keskuspankeilla on keskeinen rooli lyhyiden korkojen asettamisessa inflaation hillitsemiseksi ja taloudellisen toiminnan elvyttämiseksi tai jäähdyttämiseksi.
3. Luottoriski: Lainanantajat huomioivat lainanottajien luottokelpoisuuden korkoja määrittäessään. Ne, joilla on korkeampi luottoriski, voivat kohdata korkeampia korkokuluja.
4. Taloudelliset olosuhteet: Korot vaihtelevat yleisen taloustilanteen mukaan. Talouden kasvun aikana korot voivat nousta, kun taas taantuman aikana niillä on taipumus laskea.

Vaikutus rahoitusmarkkinoihin

Koroilla on kauaskantoisia vaikutuksia rahoitusmarkkinoilla:

1. Joukkovelkakirjojen hinnat: Korkojen ja joukkolainojen hintojen välillä on käänteinen suhde. Kun korot nousevat, joukkolainojen hinnat laskevat ja päinvastoin.
2. Osakemarkkinat: Korkojen muutokset voivat vaikuttaa osakekursseihin. Yleensä nousevat korot voivat johtaa osakkeiden arvostuksen laskuun, kun taas laskevat korot voivat nostaa osakkeiden hintoja.
3. Valuuttamarkkinat: Maiden väliset korkoerot vaikuttavat valuuttakursseihin. Yhdessä maassa korkeammat hinnat voivat houkutella ulkomaista pääomaa, mikä vaikuttaa valuutan arvoihin.

Vaikutukset henkilökohtaiseen talouteen

Yksityishenkilöille koroilla on keskeinen rooli erilaisissa taloudellisissa päätöksissä:

1. Lainat ja asuntolainat: Korko vaikuttaa merkittävästi lainan kustannuksiin esimerkiksi asunnon, auton ja koulutuksen hankintoja varten.
2. Säästöt ja sijoitukset: Säästäjät ja sijoittajat ottavat huomioon koron valitessaan, mihin sijoittavat tai sijoittavat varansa. Korkeammat korot voivat tarjota paremman tuoton säästöille ja sijoituksille.

Tärkeimmät erot tuoton ja koron välillä

• Määritelmä:
  • tuotto: Sijoituksen tuotto edustaa tietyn ajanjakson tuottoa, ottaen huomioon sellaiset tekijät kuin korot, osingot ja pääomavoitot tai -tappiot.
  • Korko: Korko puolestaan ​​viittaa nimenomaan lainan kustannuksiin tai sijoitetun pääoman tuottoprosenttiin ilmaistuna.
• Komponentit:
  • tuotto: Sisältää erilaisia ​​osia, mukaan lukien korkomaksut, osingot ja sijoituksen arvon muutokset (pääomavoitot tai -tappiot).
  • Korko: Keskittyy ensisijaisesti lainan kustannuksiin (lainat) tai sijoitetun pääoman tuottoon (säästöt tai sijoitukset).
• Laskelma:
  • tuotto: Laskettu ottamalla huomioon sijoituksen kokonaistuotto suhteessa sen nykyiseen markkinahintaan.
  • Korko: Lasketaan prosentteina lainatun tai sijoitetun pääoman määrästä.
• Aikariippuvuus:
  • tuotto: Voidaan ilmaista nykyisenä tuotona, tuotona eräpäivään asti tai tuotona maksettavaksi tarkasteltavasta ajanjaksosta riippuen.
  • Korko: Tyypillisesti edustaa vuosikorkoa ja voi olla kiinteä tai muuttuva ajan myötä.
• Riskien huomioiminen:
  • tuotto: Ottaa huomioon kokonaistuoton, ottaen huomioon sekä tuotot että mahdolliset sijoituksen arvon muutokset, mikä kuvastaa laajempaa näkemystä riskistä.
  • Korko: Keskittyy ensisijaisesti rahastojen kustannuksiin tai sijoitetun pääoman tuottoon, mikä tarjoaa selkeämmän mittarin ilman, että sijoituksen arvon muutoksia nimenomaisesti otetaan huomioon.
• Koskee:
  • tuotto: Käytetään yleisemmin arvioitaessa sijoitusten, kuten joukkovelkakirjojen, osakkeiden tai kiinteistöjen, kokonaistuottoa.
  • Korko: Käytetään usein lainojen, säästötilien ja kiinteätuottoisten arvopapereiden yhteydessä.
• Markkinadynamiikka:
  • tuotto: Siihen vaikuttavat sellaiset tekijät kuin markkinaolosuhteet, korot ja taustalla olevan sijoituksen tuotto.
  • Korko: Rahapolitiikka, inflaatio ja yleiset taloudelliset olosuhteet vaikuttavat suoraan.
• Joustavuus:
  • tuotto: Tarjoaa kattavamman tuottomitan, joka ottaa huomioon erilaiset tulolähteet ja omaisuuden arvon muutokset.
  • Korko: Keskittyy lainan kustannuksiin tai sijoitetun pääoman tuottoon ottamatta välttämättä huomioon sijoituksen arvon muutoksia.

Viitteet

1. https://link.springer.com/book/10.1007/978-3-662-12106-1
2. https://arxiv.org/abs/1006.4767

Viimeksi päivitetty: 09. maaliskuuta 2024