Negli Stati Uniti, le società che commerciano pubblicamente devono sottoporsi a diverse procedure. Questi sono stabiliti dalla Securities and Exchange Commission (SEC) e sono obbligatori per tutti.
Una delle procedure prevede la fornitura di dati e informazioni sul funzionamento e sulle prestazioni di un'azienda. Un rapporto annuale e il modulo 10-K sono due metodi per farlo.
Punti chiave
- Un rapporto annuale è un documento completo che le aziende pubblicano per fornire agli azionisti e ad altre parti interessate una panoramica delle loro prestazioni finanziarie, operazioni e direzione strategica.
- Il modulo 10-K è un rapporto finanziario obbligatorio che le società quotate in borsa negli Stati Uniti devono depositare presso la Securities and Exchange Commission (SEC), contenente rendiconti finanziari e informazioni dettagliate.
- Il 10-K offre una visione più approfondita e regolamentata della situazione finanziaria di un'azienda, mentre la relazione annuale presenta una panoramica più ampia e più accessibile per le parti interessate.
Rapporto annuale vs 10-K
La differenza tra rapporto annuale e 10-K è che un rapporto annuale è principalmente orientato a fornire informazioni al pubblico in generale, per cui è breve e relativamente informale. D'altra parte, il modulo 10-K è orientato a fornire informazioni a investitori e analisti, grazie ai quali è completo e formale.
Una relazione annuale viene pubblicata sotto forma di opuscolo. Comprendeva illustrazioni e raffigurazioni pittoriche. Anche se richiede il mantenimento di standard professionali, può essere un po’ informale e rilassato.
Essendo rivolto al pubblico, viene reso disponibile sul sito internet della società.
Nel frattempo, 10-K è una forma più dettagliata della prima. Non include illustrazioni e immagini e deve essere molto formale.
Questo perché deve essere depositato ufficialmente presso la SEC, dopodiché viene reso disponibile sul sito web della SEC. Il pubblico è libero di vederlo, tuttavia, è fatto per investitori e analisti.
Tavola di comparazione
| Parametri di confronto | Rapporto annuale | 10-K |
|---|---|---|
| Obiettivo | Ha lo scopo di fornire informazioni sulla società al pubblico in generale. | Mira a fornire informazioni sulla società a investitori e analisti. |
| Informazioni | Fornisce informazioni su un singolo anno. | Include dettagli sugli ultimi cinque anni. |
| Natura | È breve e relativamente informale. | È completo, dettagliato e formale. |
| Grafica | Include rappresentazioni pittoriche, grafici e illustrazioni. | Non include alcun tipo di grafica. |
| Lunghezza | Non è lungo come quest'ultimo. | È più lungo di un rapporto annuale. |
| editoriale | È pubblicato sul sito web della società. | È pubblicato sul sito web della SEC. |
| Inclusioni | Include una lettera del CEO. | Include una spiegazione dettagliata dei rischi e delle operazioni da parte dell'alta direzione. |
Che cos'è il rapporto annuale?
Ogni società commerciale pubblica dovrebbe presentare una relazione annuale alla SEC alla fine dell'anno finanziario. Questo deve essere fatto entro 90 giorni dalla fine dell'anno.
È obbligatorio per ogni azienda. Vengono forniti brevi dettagli sull'azienda e sul suo operato, con grafici e illustrazioni.
Il rapporto è relativamente informale e di facile utilizzo. Questo perché mira esclusivamente a fornire informazioni al grande pubblico. Gli investitori, gli azionisti e gli analisti non preferiscono affrontarlo.
Il rapporto non è molto lungo ed è pubblicato sul sito web dell'azienda stessa.
Affinché questo rapporto sia accettato, devono essere apportate diverse inclusioni. Alcuni di questi includono una lettera del CEO, la storia dell'azienda, le sue operazioni, divisioni, filiali, iniziative, ecc.
Questo è un annuario che mostra come l'azienda si è comportata. Si tratta di un opuscolo pubblicato che può essere liberamente donato a chiunque.
Indipendentemente da ciò, questa pratica è iniziata nel 1903. Fu allora che la società US Steel pubblicò un rapporto annuale. La sua accuratezza è stata testata e verificata da Price, Waterhouse e Co.
Da allora, molte aziende hanno seguito la tendenza, dopodiché è diventata un affare obbligatorio.
Cos'è 10K?
Anche il modulo 10-K è un rapporto annuale. Tuttavia, ciò che lo rende diverso è che è più lungo, dettagliato e formale. E' presentata anche alla SEC, entro 90 giorni dalla fine dell'a anno fiscale.
Non ci sono grafici, immagini, grafici o illustrazioni aggiunti ai documenti.
Lo scopo di realizzare tale rapporto è fornire dati e informazioni sulla società a investitori, azionisti e analisti. Per questo motivo è molto professionale e non compreso dal grande pubblico.
Tuttavia, il pubblico è libero di visualizzarlo poiché è pubblicato sul sito Web della SEC.
A differenza di un rapporto annuale, il modulo 10-K include informazioni sul funzionamento dell'azienda negli ultimi cinque anni. Fornisce dettagli su operazioni, rischi, finanze e include anche un bilancio, rendiconto di cassa, e conto economico.
Inoltre, una spiegazione dell'intera questione viene fornita da persone che lavorano nell'alta direzione dell'azienda.
Indipendentemente da ciò, nella sua prima forma, 10-K non era molto distinguibile da un rapporto annuale. Erano considerati la stessa cosa. Tuttavia, la SEC ha emesso diverse linee guida che hanno differenziato i due.
Il modulo 10-K si è evoluto in modo massiccio da allora, con persone che includono anche informazioni relative agli effetti ambientali e alle violazioni dei diritti umani commesse dall'azienda.
Principali differenze tra relazione annuale e 10-K
- La relazione annuale mira a fornire informazioni sulla società al pubblico in generale, mentre 10-K mira a fornire informazioni sulla società a investitori e analisti.
- Il rapporto annuale fornisce informazioni su un singolo anno mentre 10-K include dettagli sugli ultimi cinque anni.
- Il rapporto annuale è breve e relativamente informale, mentre il 10-K è completo, dettagliato e formale.
- Il rapporto annuale include grafici mentre 10-K no.
- Il rapporto annuale non è molto lungo mentre 10-K è molto lungo.
- Il rapporto annuale è pubblicato sul sito Web della società mentre 10-K è pubblicato sul sito Web della SEC.
- La relazione annuale include una lettera dell'amministratore delegato mentre 10-K include una spiegazione dettagliata dei rischi e delle operazioni da parte dell'alta direzione.
Ultimo aggiornamento: 13 luglio 2023
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Chara Yadav ha conseguito un MBA in Finanza. Il suo obiettivo è semplificare gli argomenti relativi alla finanza. Ha lavorato nella finanza per circa 25 anni. Ha tenuto numerosi corsi di finanza e banche per business school e comunità. Leggi di più su di lei pagina bio.
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