銀行保証と債券: 違いと比較

銀行保証は、銀行が発行する金銭的約束の一形態であり、二者間の契約または支払い義務の履行を保証します。一方、債券は政府または企業が資本を調達するために発行する債券を表し、指定された期間にわたって固定利息の支払いを提供します。

主要な取り組み

1. 銀行保証とは、顧客が義務を履行しなかった場合に銀行が顧客に代わって支払いを保証する契約上の合意です。 債券は、企業が資金を調達するために発行する債券であり、元本と利息を返済する義務があります。
2. 銀行保証は取引のセーフティネットを提供し、受益者のリスクを軽減します。 債券は、投資家に収入をもたらす投資手段です。
3. 銀行保証は銀行にとって偶発債務であり、債券は発行体にとって負債を生み出します。

銀行保証と債券

A 銀行保証 銀行と顧客の間の書面による合意であり、顧客が契約上の義務を果たせなかった場合、銀行は第三者に支払いを行うことを約束します。 債券は、企業、政府、およびその他の団体が資本を調達するために発行する債券です。

A 銀行保証 借り手が返済できなかった場合、銀行が損失を補填するという条項として、融資と同時に提供されます。同時に、債券は、破棄に同意した当事者の一方に対する保証人として機能します。

銀行保証、別名 信用状、売り手と買い手の間の支払いがスムーズに行われるようにします。一方、保証債とも呼ばれる債券は、契約が破られるリスクから当事者を保護します。

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比較表

銀行保証と債券の比較

特徴	銀行保証	債券
定義	A 約束 銀行によって～に 経済的義務を果たす 第一当事者がそうしない場合	A 債務証書 団体（政府、企業）によって発行され、 お金を借りる 投資家からの
が発行	銀行	政府、企業、さらには大規模な機関も
目的	に セキュリティを提供する へ 第三者 取引における（受益者）	に 資金を調達します 発行体にとって
保証について	銀行 保証 第一当事者が債務不履行の場合の支払い	保障はありません 返済はありますが、投資家は受け取ります 利息の支払い と 校長 満期時の金額
リスク	低リスク 受益者にとって、 リスクが高いです 銀行の場合（第一当事者がデフォルトした場合）	より高いリスク 投資家にとっては返済が保証されていないため、
費用	銀行手数料は 代 保証のために	主要株主 債券を購入する 一定の価格で利息と満期時に元金を受け取ることができます。
例	国際貿易、賃貸契約、建設契約に使用されます。	インフラプロジェクトや企業拡大などの資金調達に利用される。

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銀行保証とは何ですか？

定義と目的:

銀行保証は、顧客に代わって銀行が提供する金融商品であり、顧客が契約上の義務または財務上の義務を履行できなかった場合に、受益者に特定の金額を補償することを約束します。この保証は受益者に対する保証の一形態として機能し、顧客による債務不履行の場合に受益者が補償を受けられることを保証します。

銀行保証の種類:

銀行保証にはさまざまな形式があり、さまざまなビジネス ニーズや要件に合わせてカスタマイズされています。

1. 支払い保証: このタイプの保証では、顧客が合意された条件に従って支払いを怠った場合に、受益者が顧客が提供した商品またはサービスの支払いを確実に受け取ることができます。
2. 性能保証: パフォーマンス保証は、プロジェクトの完了または顧客による契約上の義務の履行を保証するために発行されます。顧客が約束どおりに履行できなかった場合、受益者は保証に基づいて補償を請求できます。
3. 入札保証金: 入札保証金は調達プロセスで一般的に使用され、入札者は落札された場合に契約を締結するという約束を示す保証を提供します。落札者が契約を続行できなかった場合、入札保証金により、受益者は被った損失の補償を確実に受け取ることができます。
4. 前払い保証: 特定の取引では、顧客は受益者から前払いを受け取ることがあります。前払い保証は、顧客が義務を履行し、合意どおりに履行できなかった場合に前払い金額を返済することを保証します。

銀行保証を取得するプロセス:

1. 申し込み: 銀行保証を求める顧客は、必要な保証の種類と金額、および基礎となる契約の条件を詳細に記載した正式な申請書を銀行に提出します。
2. 評価と承認: 銀行は顧客の信用力を評価し、保証の発行に伴うリスクを評価します。満足すると、銀行はリクエストを承認し、適用される手数料を決定します。
3. 発行: 承認後、銀行は、有効期限、責任上限額、受益者の詳細などの条件を概説した保証文書を発行します。受益者には保証の発行が通知され、必要な保証が提供されます。
4. 監視と閉鎖: 保証の有効期間全体を通じて、銀行は顧客のパフォーマンスを監視し、保証条件の遵守を保証します。基礎となる取引が完了するか保証の期限が切れると、銀行は保有している担保を解放し、保証を終了します。

 

債券とは何ですか？

定義と目的:

債券は、資金調達のために政府、地方自治体、または企業が発行する確定利付証券です。本質的に、債券は投資家が発行者に対して行う融資を表します。その見返りとして、発行者は指定された満期日に元本（額面または額面）を返済するとともに、半年ごとに定期的に支払われる利息（クーポン支払い）を支払うことを約束します。債券は、インフラプロジェクトへの資金提供、政府運営への資金提供、企業拡大のための資金調達など、さまざまな目的に役立ちます。

債券の種類s:

1. 国債: 各国政府によって発行される国債は、発行政府の信用に裏付けられているため、最も安全な投資オプションの 1 つと考えられています。これらには、米国の財務省債券、財務省証券、財務短期証券、または他の国が発行した国債が含まれます。
2. 地方債: 地方自治体は、学校、道路、公共事業などの公共事業に資金を提供するために地方債を発行します。これらの債券は連邦所得税が免除され、場合によっては州税や地方税も免除されるため、非課税収入を求める投資家にとって魅力的です。
3. 社債：企業は、拡大、買収、債務の借り換えなど、さまざまな目的で資金を調達するために社債を発行します。社債は国債に比べて利回りが高くなりますが、発行体の財務状況によっては信用リスクが高くなります。
4. エージェンシー債: 政府支援企業 (GSE) または連邦政府機関が発行する政府機関債には、米国のファニーメイ、フレディマック、ジニーメイが発行した証券などの証券が含まれます。これらの債券には、発行機関または政府機関からの暗黙的または明示的な保証が付いています。

債券の特徴:

1. 成熟: 債券には、短期 (30 年未満) から長期 (XNUMX 年以上) まで、指定された満期日があります。満期によって債券の期間と元本がいつ投資家に返済されるかが決まります。
2. クーポンレート: クーポン レートは金利とも呼ばれ、債券の額面に対する一定の年間支払利息の割合を表します。投資家は債券の期間中、半年ごとに定期的にクーポンの支払いを受け取ります。
3. 産出: 債券の利回りは、クーポンの支払いと債券価格の変動の両方を考慮して、投資家が受け取ることが期待できる総収益を反映します。利回りは、市況、金利の動向、発行者の信用力に基づいて変動する可能性があります。
4. 信用格付け: 債券には、発行体の信用力とデフォルトのリスクに基づいて、信用格付け機関によって信用格付けが割り当てられます。より高い格付けの債券（AAA または AA など）はより安全な投資とみなされますが、より低い格付けの債券（BB 以下など）はより高いリスクを伴いますが、より高い利回りが得られる可能性があります。

債券の売買:

投資家は、金融機関、証券会社、債券取引所などのさまざまなチャネルを通じて債券を売買できます。債券は流通市場で取引され、価格は金利、市場の需要、発行体の信用度などの要因によって影響されます。投資家は満期まで債券を保有し、元本全額と未払い利息をすべて受け取ることもできます。

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銀行保証と債券の主な違い

1. 楽器の性質:
   • 銀行保証: 銀行保証は、契約上の義務の履行を保証するために、顧客に代わって銀行が発行する財務上の約束です。
   • 債券: 債券は政府、地方自治体、または企業が資本を調達するために発行する債券であり、満期には固定利子の支払いと元本の返済が行われます。
2. 目的と機能:
   • 銀行保証: 銀行保証は主に特定の取引に対する保証の形式として機能し、顧客の不履行の場合の支払いまたは履行を保証します。
   • 債券: 債券は投資手段として機能し、投資家が定期的な利息の支払いと満期時の元本の返済と引き換えに発行体にお金を貸すことができます。
3. 発行者と受取人:
   • 銀行保証: 銀行保証には、発行銀行、顧客 (または本人)、受益者 (保証を受け取る当事者) の間の三者関係が関係します。
   • 債券: 債券には、発行者 (政府、地方自治体、または企業) と債券を購入する投資家との間に直接の関係があります。
4. 期間と期間:
   • 銀行保証: 銀行保証は特定の取引または契約に関連付けられている期間が短く、基礎となる義務の完了時に期限切れになります。
   • 債券: 債券には、短期 (30 年未満) から長期 (XNUMX 年以上) までの満期日が固定されており、投資家は満期まで定期的に利息を受け取ります。
5. リスクとセキュリティ:
   • 銀行保証: 銀行保証は、特定の取引における不払いまたは不履行に関連するリスクを軽減し、受益者に安全を提供します。
   • 債券: 債券には発行者の信用度に応じてさまざまな程度の信用リスクが伴い、格付けの高い債券はより安全な投資とみなされ、格付けの低い債券はより高いリスクを伴います。
6. 市場と取引:
   • 銀行保証: 銀行保証は公開市場では取引されず、取引当事者間で非公開で交渉されます。
   • 債券: 債券は公開市場で活発に取引されており、投資家は取引所や証券会社を通じて債券を売買でき、価格は市場の需要や金利の変動に影響されます。
7. 規制上の考慮事項:
   • 銀行保証: 銀行保証には、その発行と使用を管理する特定の規制要件および銀行法が適用される場合があります。
   • 債券: 債券は政府機関や証券市場を監督する規制機関によって定められた規制の対象となり、透明性と投資家保護が確保されています。
8. 費用と手数料:
   • 銀行保証: 銀行保証には、保証額、期間、想定されるリスクなどの要因に基づいて、発行銀行によって請求される手数料がかかる場合があります。
   • 債券: 債券は、発行者が負担する潜在的な発行コストに加えて、流通市場で売買する際の仲介手数料などの取引コストが発生する場合があります。

参考文献

1. https://www.manchesterhive.com/view/9781847799913/9781847799913.00016.xml
2. https://www.econstor.eu/handle/10419/168912

最終更新日 : 05 年 2024 月 XNUMX 日