年金とは何ですか? | 定義、種類、メリットとデメリット

年金とは、一定期間にわたって定期的に人に支払われる定額の支払いを指します。 金額の性質や収入とみなされるか支出とみなされるかによって、一種の投資または保険とみなされることもあります。 これには、普通預金口座への支払い、保険、または年金の支払いが含まれる場合があります。

保険に関しては特別な意味があります。 保険会社には、顧客が一定額を定期的に会社に支払う年金保険がいくつかあります。 その見返りに、保険会社は顧客に定期収入を返済します（将来の規定の期間から開始されます）。 これは一生続くかもしれません。

主なポイント

1. 年金は、退職後の収入として一定の金額を定期的に支払う金融商品です。
2. 年金は即時または繰延が可能で、前者は購入後すぐに支払いが開始され、後者は将来の日付から開始されます。
3. 年金は、税の繰り延べ成長と生涯保証された収入を提供しますが、高額な手数料と資金へのアクセスの制限も伴う場合があります。

年金の種類

実際には、いくつかの種類の年金は、支払いの性質と資金を支出する会社によって異なります。 大まかに次のカテゴリに分類できます。

1. 定額年金 保険会社が将来にわたって顧客に支払う保証された定額の支払いです。
2. 変額年金 – これは安定性が劣りますが、投資家に利益をもたらす可能性があります。 これは、買い手が投資した投資信託が市場で好調に推移し、より大きな金額に成長した場合に発生する可能性があります。
3. 即時年金 – このシステムでの支払いは、顧客が保険会社に投資するとすぐに開始されます。
4. 繰延年金 – これにより、投資家がより多くの支払いを行うにつれてお金が蓄積され、最終的には将来の一括収益の増加につながります。  
5. インデックス付き年金 – この状況では、支払いは、支払いの最小金額と最大金額に制限が設定されているインデックスにリンクされます。
6. 偶発年金 – この場合、年金は一定の前提条件を満たした場合にのみ支払われます。 たとえば、終身年金は生涯にのみ支払われます。 ただし、それまでは一定の年金です。

年金のメリット

1. 一定期間ごとに定期収入が得られる有望な収入源です。 安定した資金の流れが保証されているため、非常に収益性の高い投資となります。
2. キャッシュフローがあるため、退職金制度として非常に有利です。
3. 夫婦共同の終身年金では、配偶者が亡くなってもどちらかが受け取れます（ただし、減額されます）。 これは、労働力として参加しておらず、安定した収入がない男性と女性に利益をもたらします。

年金のデメリット

1. 投資家が高額な手数料を支払わずに預けた金額を換金できない解約期間があります。場合によっては、この期間は数年に及ぶこともあります。
2. 変額年金は、市場の状況により元本を失うリスクがありますが、定額年金では、より高い支払を受ける余地がありません。
3. 残高は着実に増加する可能性がありますが、会社が支出した金額は所得税の対象となります。

参考情報

1. https://www.nber.org/papers/w7199
2. https://www.cambridge.org/core/journals/astin-bulletin-journal-of-the-iaa/article/guaranteed-annuity-options/55E3DAC470DFFC10E62FCF2F2A415A50