Ieguldījumu trastiem, kā arī fondiem ir vairākas iezīmes, no kurām visizteiktākā ir tā, ka tie ļauj ieguldītājiem “apvienot” savu naudu ar citiem,
ļaujot viņiem piekļūt daudzveidīgam plašam aktīvu klāstam vienā transportlīdzeklī. Var apgalvot, ka ar to līdzība beidzas.
Tātad, lai labāk izprastu lietas, mums vispirms ir jāsaprot atšķirības starp ieguldījumu fondiem un trastiem un tad tie jāsalīdzina līdzās.
Atslēgas
- Ieguldījumu fondi apvieno vairāku investoru resursus, lai iegādātos vērtspapīrus.
- Ieguldījumu trasti ir slēgti fondi ar noteiktu akciju skaitu, ko tirgo biržā.
- Ieguldījumu trastus var pirkt un pārdot kā akcijas, savukārt ieguldījumu fondi piedāvā ikdienas likviditāti.
Investīciju fonds pret trastu
Ieguldījumu fonds ir apvienots ieguldījumu instruments, kas ļauj vairākiem investoriem apvienot savu naudu, lai ieguldītu diversificētā vērtspapīru portfelī. Trasts ir juridisks veidojums, kurā viena puse (pilnvarnieks) tur un pārvalda aktīvus citas puses vārdā ( saņēmējs).
Ieguldījumu fonds ir naudas kopums no ieguldījumu grupas, kas ir apvienojusi kapitālu, lai iegādātos aktīvus. Tajā pašā laikā katrs indivīds saglabā savu īpašumu valdījumā un pārvaldībā.
Ieguldījumu fonds piedāvā plašāku ieguldījumu iespēju klāstu, lielāku pārvaldības pieredzi un lētākas ieguldījumu izmaksas nekā a akcionārs varētu palikt viens.
Finanšu organizācija, kas apvieno savu investoru līdzekļus un izplata tos daudzveidīgā vērtspapīru portfelī, ir pazīstama kā ieguldījumu trests, dažreiz slēgts trests.
Tas atšķiras no a kopieguldījumu fondu vai ieguldījumu fonds, jo tas piedāvā vienības, kas atspoguļo dažādus aktīvus, nevis uzņēmuma krājumus.
Cena Aktīvu pārvaldīšana uzņēmuma akcijas nosaka pamatā esošo vērtspapīru vērtība un vēlme pēc ieguldījumu trasta akcijām un to pieejamība.
Salīdzināšanas tabula
| Salīdzināšanas parametri | Investīciju fonds | Uzticēties |
|---|---|---|
| Nozīme | Finanšu organizācija, kas apvieno savu investoru līdzekļus un izplata tos daudzveidīgā vērtspapīru portfelī, ir pazīstama kā ieguldījumu trests. | Aizņemšanās nav atļauta atvērtajos fondos, ti, ieguldījumu fondos. |
| Akcionāru tiesības | Ieguldījumu fondu akcionāri bieži ir ievērojami ierobežotāki nekā uzņēmumu akcionāri. | Ieguldījumu sabiedrības akcionāri ir arī uzņēmuma ieinteresētās personas un pelna no jebkura trasta aktīvu vērtības pieauguma. |
| Aizņemas | Bāzes vērtspapīru novērtējums ir tieši saistīts ar fonda sastāvdaļu cenu. Vienības izmaksas tiek noteiktas reizi dienā. | |
| Cena | Bāzes vērtspapīru rentabilitāte, kā arī akciju tirgus spēki ietekmē trasta akciju cenu. | Bāzes vērtspapīru rentabilitāte, kā arī marka un akcijas ietekmē trasta akciju cenu. |
| Fonda veids | Ieguldījumu fondi ir “atvērtie fondi”. | Trasts ir “slēgts fonds”. |
Kas ir investīciju fonds?
Ieguldījumu fonds apvieno naudu no nedaudziem diskrētiem investoriem un iegulda to ienesīgos projektos.
Kopfondu dalībniekiem ir pieejams plašāks aktīvu un alternatīvu ieguldījumu klāsts, nekā tas būtu pieejams akcionāram.
Tā kā ieguldījumu fondi tiek aktīvi pārvaldīti, pastāv lielāka iespēja, ka ieguldījumu sabiedrība spēs sasniegt savus ieguldījumu mērķus.
Fonds emitē akcijas, no kurām katra atspoguļo procentuālo īpašumtiesības uz fonda turētajām precēm.
Fondi ir piemēroti investoriem, kuriem nav milzīgas naudas summas, ko ieguldīt, bet kuri vēlas labi diversificētu portfeli, zemas darījumu maksas un lielu elastību.
Individuālie ieguldītāji, ieguldot ieguldījumu fondos, nepieņem spriedumus par to, kā jāiegulda fonda aktīvi. Viņi izvēlas ieguldījumu fondus, piemēram, maksas un citus apsvērumus.
A vadītājs pārņem turamos aktīvus un līdzekļus, kādos daudzumos un kad tos pirkt un pārdot. Ieguldījumu fonds var būt plašs, ieskaitot akciju indeksu portfeli, S&P 500.
Lai gan institucionālie investori ir pastāvējuši dažādos veidos daudzus gadus, Masačūsetsas investoru trasta fonds tiek plaši uzskatīts par nozares vecāko atvērto kopfondu.
Fonds, kas iegulda dažādos lieloscepure akcijas, dibināta 1924. gadā.
Kas ir Uzticēšanās?
Aktīvu pārvaldīšanas sabiedrības un ieguldījumu trasta akciju cenu nosaka konkrētas preces vai aktīva cena un investīciju trasta akciju pieprasījums un pieejamība.
Saskaņā ar standarta hartu ierobežojumiem vairumā mūsdienu ieguldījumu fondu vadībai ir neierobežota elastība attiecībā uz portfeli.
Tā kā tie emitē iepriekš noteiktu skaitu neizpērkamu akciju ieguldījumiem, ieguldījumu trasti tiek saukti par "slēgtiem fondiem".
Tāpat kā uzņēmuma akcija, investori pērk un pārdod akcijas, tirgojot savā starpā atzītā akciju tirgū.
Ir svarīgi atcerēties, ka trasta aktīvi pieder pilnvarotajiem, nevis trasta fondam. No otras puses, trasta fonds nevienam nepieder un ir neatkarīga juridiska persona.
Izšķir arī aktīvu īpašumtiesības: pilnvarotajiem ir likumīgas īpašumtiesības uz aktīviem, bet labuma guvējiem ir likumīgas tiesības uz īpašuma priekšrocībām.
Tā rezultātā trasta fonda līdzekļi ir pastāvīgi jāpārvalda, ņemot vērā saņēmēju intereses.
Pamatā esošo vērtspapīru rentabilitāte un akciju tirgus spēki nosaka jebkura “ieguldījumu trasta” akciju cenu.
Akcijas var tikt tirgotas neizdevīgā stāvoklī attiecībā pret aktīvu vērtību (ja akcionāru pieprasījums ir minimāls) vai ar atlaidi aktīvu vērtībai jebkurā brīdī (ja investoru pieprasījums ir salīdzinoši augsts).
Galvenās atšķirības starp ieguldījumu fondiem un trastu
- Ieguldījumu fonds iekasē naudu no masveida atsevišķu firmu, kas iegulda apvienotos līdzekļus ienesīgos ieguldījumos, turpretim trasts ir līgums starp divām pusēm, kurā vienas puses ieguldījumi tiek nodoti citai pusei.
- Ieguldījumu fonds iekasē naudu no milzīgas saujas atsevišķu uzņēmumu, kas iegulda apvienotus līdzekļus, kas saistīti ar finanšu ieguldījumu iespējām, turpretim trasts ir līgums starp divām pusēm, kurā vienas puses vērtspapīri tiek nodoti citai pusei.
- Atvērtajiem ieguldījumu fondiem ir aizliegts aizņemties, savukārt ieguldījumu trastiem ir atļauts aizņemties līdzekļus, lai ieguldītu papildus piešķirtajai naudai.
- Ieguldījumu fondi ir atvērti fondi, savukārt trasts ir slēgts fonds.
- Ieguldījumu fondu gadījumā tos pārvalda tikai fondu pārvaldnieks, savukārt trasta fondus pārvalda direktoru padome.
- https://www.britannica.com/topic/investment-trust
- https://www.santander.com/en/stories/whats-an-investment-fund
Pēdējo reizi atjaunināts: 13. gada 2023. jūlijā
Esmu pielicis tik daudz pūļu, rakstot šo emuāra ierakstu, lai sniegtu jums vērtību. Tas man ļoti noderēs, ja apsverat iespēju to kopīgot sociālajos medijos vai ar draugiem/ģimeni. DALĪŠANĀS IR ♥️
Chara Yadav ir ieguvusi MBA grādu finansēs. Viņas mērķis ir vienkāršot ar finansēm saistītas tēmas. Viņa ir strādājusi finanšu jomā apmēram 25 gadus. Viņa ir vadījusi vairākas finanšu un banku nodarbības biznesa skolām un kopienām. Vairāk lasiet pie viņas bio lapa.
Šis raksts paveica fantastisku darbu, skaidri un viegli saprotamā veidā izklāstot ieguldījumu fondu sarežģītību salīdzinājumā ar trastiem.
Sadaļa, kurā salīdzina ieguldījumu fondus un uzticību, ir pārliecinoša un pārliecinoša, piešķirot autora argumentam spēcīgu intelektuālu svaru.
Šis bija ārkārtīgi saturīgs raksts, kas daudz atklāja atšķirības starp ieguldījumu fondiem un trastiem, un tas man padarīja to viegli saprotamu. Jūsu salīdzināšanas tabula ir ļoti noderīga!
Jā, es piekrītu. Atšķirība starp atvērtajiem ieguldījumu fondiem un slēgtajiem trasta fondiem bija īpaši izglītojoša.
Man šķita, ka ieraksta humoristiskais tonis ir diezgan izklaidējošs. Asprātīgais ieguldījumu fondu un trastu salīdzinājums radīja patīkamu lasīšanu.
Šis raksts bija ārkārtīgi izglītojošs un sniedza izsmalcinātu ieguldījumu fondu un trastu analīzi.
Šajā rakstā ir sniegts visaptverošs skaidrojums par atšķirībām starp ieguldījumu fondiem un trastiem, kas tiek ļoti atzinīgi novērtēts. Es neapzinājos, ka ieguldījumu fondiem ir tiesības aizņemties līdzekļus, lai ieguldītu papildus piešķirtajai naudai.
Piekritu! Autora ironiskā pieeja atšķirību skaidrošanai bija uzjautrinoša, vienlaikus saglabājot neticami augstu intelektuālo līmeni.
Man šķita neticami informatīva sadaļa par akcionāru tiesībām un aizņēmumiem. Tā bija lieliska lasāmviela!
Raksta argumentētais stils piedāvāja unikālu un valdzinošu skatījumu uz tēmu. Man ļoti patika to lasīt.