Nos Estados Unidos, as empresas que negociam publicamente devem passar por vários procedimentos. Estes são definidos pela Securities and Exchange Commission (SEC) e são obrigatórios para todos.
Um dos procedimentos inclui o fornecimento de dados e informações sobre o funcionamento e o desempenho de uma empresa. Um relatório anual e o Formulário 10-K são dois métodos para fazer isso.
Principais lições
- Um relatório anual é um documento abrangente que as empresas publicam para fornecer aos acionistas e outras partes interessadas uma visão geral de seu desempenho financeiro, operações e direção estratégica.
- O Formulário 10-K é um relatório financeiro obrigatório que as empresas de capital aberto nos Estados Unidos devem arquivar na Comissão de Valores Mobiliários (SEC), contendo demonstrações e divulgações financeiras detalhadas.
- O 10-K oferece uma visão mais aprofundada e regulamentada da situação financeira de uma empresa, enquanto o relatório anual apresenta uma visão geral mais ampla e acessível para as partes interessadas.
Relatório anual vs 10-K
A diferença entre o relatório anual e o 10-K é que um relatório anual é principalmente orientado para fornecer informações ao público em geral, devido ao qual é breve e relativamente informal. Por outro lado, o Formulário 10-K é voltado para o fornecimento de informações a investidores e analistas, pelo que é abrangente e formal.
Um relatório anual é publicado na forma de um livreto. Incluía ilustrações e representações pictóricas. Embora exija a manutenção de padrões profissionais, pode ser um pouco informal e descontraído.
Por ser direcionado ao público, é disponibilizado no site da empresa.
Enquanto isso, o 10-K é uma forma mais detalhada que a anterior. Não inclui ilustrações e fotos e deve ser muito formal.
Isso porque ele deve ser arquivado oficialmente na SEC, após o que é disponibilizado no site da SEC. A visualização é gratuita para o público, porém, ela é feita para investidores e analistas.
Tabela de comparação
| Parâmetros de comparação | Relatório Anual | 10-K |
|---|---|---|
| Visar | Tem como objetivo fornecer informações sobre a empresa ao público em geral. | Tem como objetivo fornecer informações sobre a empresa para investidores e analistas. |
| Dados Pessoais | Ele fornece informações sobre um único ano. | Inclui detalhes sobre os últimos cinco anos. |
| Natureza | É breve e relativamente informal. | É abrangente, detalhado e formal. |
| Gráficos | Inclui representações pictóricas, gráficos e ilustrações. | Não inclui nenhum tipo de gráfico. |
| Comprimento | Não é tão longo quanto o último. | É mais longo do que um relatório anual. |
| Publishing | É publicado no site da empresa. | É publicado no site da SEC. |
| Incluso: | Inclui uma carta do CEO. | Inclui uma explicação detalhada dos riscos e operações pela alta administração. |
O que é Relatório Anual?
Toda empresa de negociação pública deve enviar um relatório anual à SEC no final do ano fiscal. Isso deve ser feito até 90 dias após o final do ano.
É obrigatório para todas as empresas. São fornecidos breves detalhes sobre a empresa e seu trabalho, com gráficos e ilustrações.
O relatório é relativamente informal e fácil de usar. Isso porque visa apenas fornecer informações ao público em geral. Investidores, acionistas e analistas não preferem passar por isso.
O relatório não é muito extenso e é publicado no próprio site da empresa.
Várias inclusões devem ser feitas para que este relatório seja aceito. Algumas delas incluem uma carta do CEO, a história da empresa, suas operações, divisões, subsidiárias, iniciativas, etc.
Trata-se de um anuário que mostra o desempenho da empresa. É um livreto publicado que pode ser dado gratuitamente a qualquer pessoa.
Independentemente disso, essa prática começou em 1903. Foi quando a empresa US Steel publicou um relatório anual. Sua precisão foi testada e verificada por Price, Waterhouse e Co.
Desde então, muitas empresas aderiram à tendência, tornando-se agora um assunto obrigatório.
O que é 10-K?
O Formulário 10-K também é um relatório anual. No entanto, o que o torna diferente é que é mais longo, detalhado e formal. Também é submetido à SEC, em até 90 dias após o término de um ano fiscal.
Não há gráficos, imagens, gráficos ou ilustrações adicionados aos documentos.
O objetivo de fazer tal relatório é fornecer dados e informações sobre a empresa a investidores, acionistas e analistas. Por isso é muito profissional e pouco compreendido pelo público em geral.
No entanto, o público pode visualizá-lo gratuitamente, conforme publicado no site da SEC.
Ao contrário de um relatório anual, o Formulário 10-K inclui informações sobre o funcionamento da empresa nos últimos cinco anos. Ele fornece detalhes sobre operações, riscos, finanças e também inclui um balanço, demonstrativo de fluxo de caixa, e demonstração de resultados.
Além disso, uma explicação sobre todo o assunto é dada por pessoas que trabalham na alta administração da empresa.
Independentemente disso, em sua forma mais antiga, o 10-K não era muito distinguível de um relatório anual. Eles foram considerados um e o mesmo. No entanto, a SEC emitiu várias diretrizes que diferenciavam os dois.
O formulário 10-K evoluiu enormemente desde então, com pessoas incluindo informações relacionadas a efeitos ambientais e abusos de direitos humanos cometidos pela empresa.
Principais diferenças entre o relatório anual e o 10-K
- O relatório anual visa fornecer informações sobre a empresa para o público em geral, enquanto o 10-K visa fornecer informações sobre a empresa para investidores e analistas.
- O relatório anual fornece informações sobre um único ano, enquanto o 10-K inclui detalhes sobre os últimos cinco anos.
- O relatório anual é breve e relativamente informal, enquanto o 10-K é abrangente, detalhado e formal.
- O relatório anual inclui gráficos, enquanto o 10-K não.
- O relatório anual não é muito longo, enquanto o 10-K é muito longo.
- O relatório anual é publicado no site da empresa, enquanto o 10-K é publicado no site da SEC.
- O relatório anual inclui uma carta do CEO, enquanto o 10-K inclui uma explicação detalhada dos riscos e operações da alta administração.
Última atualização: 13 de julho de 2023
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Chara Yadav possui MBA em Finanças. Seu objetivo é simplificar tópicos relacionados a finanças. Ela trabalhou em finanças por cerca de 25 anos. Ela ministrou várias aulas de finanças e bancos para escolas de negócios e comunidades. Leia mais nela página bio.
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